不動産債務は処理能力が最も高く、損失率は非常に低い

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4月29日午前、ベトナム繁栄商業銀行（VPBank、HoSE: VPB）の2024年度定時株主総会が盛況のうちに開催されました。

VPBankの株主は、2024年に税引前利益23兆1650億ドンの事業計画を承認しました。これは前年度の実績と比べて22%の増加となります。そのうち、VPバンクの利益は20兆7,090億ドン、FEクレジットの利益は1兆2,000億ドン、VPバンク証券の利益は1兆9,020億ドン、OPES保険の利益は8,730億ドンであった。

同銀行はまた、2023年比25％増となる752兆1040億ベトナムドンの未返済信用残高を目標としている。上記の成長率は同銀行のニーズと能力に基づいている。

FE Creditは2023年のVPBankの「ダークスポット」となる

VP銀行のグエン・ドゥック・ヴィン総裁は会議で、経済回復の弱さと3つの市場危機（流動性、債券、不動産市場）という客観的な要因が銀行業界全体、特にVP銀行の業績に悪影響を及ぼしていると評価した。

特に、ヴィン氏は、FEクレジットの約3兆7000億ドンの損失が銀行の最終決算に影響を与えていると強調し、これが2023年の銀行の「暗点」であるとコメントした。

しかし、同銀行のトップは、2023年の困難な状況下でほとんどの信用機関が収入を減らしており、「FE Creditは規模が最も大きいため、最も大きな負担を負わなければならない」とも述べた。

2024年第1四半期の状況の最新情報によると、FE Creditの今年第1四半期の支出増加率は20%以上に達し、不良債権比率は20%超から20%以下に減少しました。 FE Credit は再編後、新たな顧客ポートフォリオを獲得し、FE Credit に新たな見込み客をもたらし、事業の衰退に歯止めをかけることが期待されています。

金融 - 銀行 - VPBank CEO：不動産債務は処理される可能性が最も高く、実際の損失率は非常に低い — VPBank の 2024 年度年次株主総会の概要。

「FEクレジットの損失がいつ解消されるかについては、ロードマップが示されています。取締役会は2024年が重要な年だと考えています。FEクレジット自体には潜在力があります。2025年以降、FEクレジットの利益は3兆～4兆ドンに回復すると考えています」とヴィン氏は述べた。

VPBankのゼネラルディレクターは、2022年から2026年までの成長目標は変わっていないと述べた。過去数年間はどこかで低迷していたとしても、今後数年間、特に2024年から2025年の期間は、取締役会が成長を促進し、克服し、再び成長を取り戻す時期となるでしょう。

2024年の主な成長方向性は5つあります。資産の質に重点を置くこと、すべての顧客セグメントを同期させること、持続可能な開発戦略を推進すること、テクノロジープラットフォームを統合し、デジタルエコシステムを通じた顧客の付加価値を拡大すること、開発機会をつかむこと、エコシステムにおける新たな成長ドライバーを見つけることです。

「困難な状況下では、収入や利益に困難が生じるかもしれないが、打開策に備えるために財団への投資を止めることはない」とヴィン氏は語った。

VP銀行はゼロドン銀行の再編によって財務的な観点から何も得ることはない

資金を差し引いた後、VPBank の残りの利益は 8,353 億ドンになります。同銀行は2024年に7兆9,340億ドン（利率10％）を現金配当の支払いに充てる予定だ。配当後の残りの利益は4186億VNDです。配当金支払期間は2024年第2四半期および第3四半期です。

配当金の支払いに関して、VPバンク取締役会長のゴ・チ・ズン氏は、2023年の年次株主総会において、VPバンクは5年連続で株主に現金配当を支払うという株主への約束を維持すると述べた。

金融 - 銀行 - VPBank CEO: 不動産債務は損失率が非常に低く、解決の可能性が最も高いです (図 2)。

会議では、VP銀行の株主もゼロコストの銀行再編に参加することを承認した。同銀行の頭取は、財務力と経営力の面で、これらの銀行は多額の累積損失と不良債権を抱えているため、すべての銀行がこれらの銀行の強制的な移管を実行できるわけではないと述べた。

「VPバンクは、SMBCの参加によって資本基盤が強化されるという点で、より特別な存在です。ゼロドン銀行再編への参加は、財務面でVPバンクに何らかの利益をもたらすわけではありませんが、業界平均を上回る規模の融資拡大など、他の面でメリットをもたらします。また、外貨建て融資枠を30%まで拡大できることは、近い将来VPバンクの資本規模を拡大するための重要な条件となります」と、ズン氏は述べた。

さらに、同銀行の幹部らは、VP銀行がゼロドン銀行の再編に参加することで、能力、戦略、適切なメカニズムが備わればシステムに貢献し、銀行システム全体の改善につながると確信している。

SMBCからの支援についてより明確に述べたグエン・ドゥック・ヴィン総裁は、VPバンクが優位性を持つ分野において、徐々に国際慣行に近づくよう、SMBCはVPバンクのコンプライアンス管理能力の向上を支援していると述べた。

「SMBCの強みは低コストの資金なので、VPBankへの資金面での支援は大きい。以前はVPBankは中小企業に特化したリテールバンクだったが、SMBCの傘下に入ったことで、中小企業だけでなく大企業にも重点を置く多機能銀行へと変貌を遂げた」とヴィン氏は語った。

不動産債務は解決の可能性が高い

同銀行の総裁は、2024年の不動産分野への融資の可能性を評価し、これは銀行に多くの利益をもたらす可能性のある業界グループであると述べた。現在、VPBank の貸出残高総額に対するこのグループの貸出金の割合は、不動産・建設業向けが 19%、住宅ローン向けが 16% となっています。

「VPバンクは、市場で3大住宅ローン銀行の一つです。住宅ローンは今年もVPバンクにとって重要なセグメントです。問題が発生した場合、不動産ローンは困難に直面する可能性が高いものの、解決の可能性が最も高い債務でもあります。このセクターの実質損失率は、他のセクターよりもはるかに低いです」とヴィン氏は分析しました。