보험회사는 수익 계획을 세우는 데 신중합니다.

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많은 손해보험 회사들이 탄탄한 매출 성장을 계속 추구하고 있습니다. 그러나 저금리 환경으로 인해 많은 회사들이 수익 계획 수립에 신중한 태도를 보이고 있습니다.

BIC는 2023년 약 20% 성장에 비해 2024년에는 4.5%의 이익 성장만을 목표로 합니다. 사진: Duc Thanh

기관차의 밝은 점들

최근 개최된 PVI 주식회사 주주총회에서 총 매출을 약 17조 4,000억 동(VND)으로 늘리는 야심 찬 계획이 승인되었습니다. 이는 2023년 대비 8.17% 증가한 수치입니다. 이는 PVI 역사상 전례 없는 수준입니다.

더 중요한 점은, 목표가 달성된다면 PVI는 4년 연속 매출 성장을 달성하고 비생명보험 회사 중에서 규모 면에서 선두 자리를 더욱 확고히 차지하게 될 것이라는 점입니다.

2023년은 베트남 보험 시장 활동에 있어 많은 변동이 있는 한 해입니다. 생명보험 부문보다는 여전히 "밝은" 한 해였지만, 손해보험 시장 매출은 연간 3% 증가에 그쳐 71조 640억 동(VND)으로 추산되었습니다.

베트남보험협회의 계산에 따르면, 사업 부문별로 보면 항공보험(-10.8%), 적하보험(-10.8%), 자동차보험(-1.9%) 등 의무 및 임의 상품 모두에서 매출이 감소했습니다. 그러나 임의 화재 및 폭발 보험, 재산 피해 보험, 신용 보험, 금융 위험 보험 등 모두 10%를 상회하는 높은 성장률을 기록한 부문도 있습니다.

마찬가지로 각 보험 회사의 매출 성장도 다양한 양상을 보이며, 특히 선두 기업 사이에서 뚜렷한 차이를 보인다.

우편 및 통신 보험(PTI)과 군사 보험(MIG) 두 보험 회사의 매출은 2022년 대비 4% 이상 감소했습니다. 두 회사 모두 작년 손해보험 시장 점유율 상위 5위 안에 들었습니다.

반면, 일부 업체들은 두 자릿수 성장률을 기록했습니다. 선두를 달리는 것은 BIDV 보험(BIC)으로, 보험료 수입이 31.1% 증가했습니다. PVI가 자본금 81% 이상을 소유한 자회사인 하노이 재보험(Hanoi Re)은 17% 이상의 성장률을 달성했습니다. PVI는 작년 시장 전체 성장률보다 거의 5배 높은 성장률을 기록하며 보험 수입만으로 14조 4,660억 동(VND)을 달성했습니다. 이는 총 수입 16조 830억 동(VND)의 주요 기여 요인이었습니다.

증권거래소에 상장된 10여 개 보험사(바오비엣 그룹은 비생명보험 부문만 집계)의 통계에 따르면, 2023년 보험료 수입은 약 6% 증가했으며, 이는 비생명보험 산업 전체의 전반적인 성장률보다 높습니다.

2024년 목표를 설정한 PVI만이 매출 성장에 대한 높은 기대를 가진 것은 아닙니다. 매출 계획의 77%만 달성하고 10년 이상 지속된 성장세는 멈췄지만, Military Insurance는 2024년 시장 점유율 상위 4위 진입을 목표로 하고 있으며, 보험료 수입은 33% 증가할 것으로 예상됩니다.

한편, BIDV보험 경영진은 다가오는 주주총회를 준비하기 위해 주주들에게 제출한 사업 계획에 따르면 2024년 목표 보험료 수입을 전년 대비 14.2% 증가한 4조 7,740억 동으로 밝혔다.

금리 하락 환경으로 인한 과제

현재 사업 계획을 발표한 많은 손해보험 회사들과 달리, PJICO는 다소 신중한 매출 목표를 설정했으며, 최초 보험 매출은 "2023년 달성 실적보다 낮지 않은 수준"으로 제한했습니다. 올해의 목표는 안전하고 지속 가능하며 효과적인 사업 개발과 더불어 디지털 혁신 활동을 추진하고 고객 경험을 개선하는 것입니다.

증권거래소에 상장된 10여 개 보험사의 통계에 따르면, 2023년 보험료 수입은 약 6% 증가했으며, 이는 전체 손해보험 산업의 전반적인 성장률보다 높습니다.

올해 사업 계획에서 쉽게 확인할 수 있는 공통점은 수익 계획 수립 시 신중한 접근 방식입니다. 예금금리는 보험 그룹이 포트폴리오의 상당 부분을 예금에 투자하기 때문에 재무 수익에 큰 영향을 미치는 요소입니다.

PJICO의 응우옌 티 흐엉 지앙(Nguyen Thi Huong Giang) 사장에 따르면, 2023년 은행 금리가 평균 예금 금리 대비 약 35% 급락하면서 예금 수입이 크게 감소할 것으로 예상됩니다. PJICO 경영진이 제안하는 해결책은 투자 현금 흐름을 최적화하기 위해 우대 대출 금리를 제공하는 은행과 협력하고, 금융 투자 포트폴리오를 정기적으로 검토하며, 자본 회수 시점을 결정하고, 주식을 매각하는 것입니다.

하노이 재보험은 은행 예금 금리가 낮고 2024년에도 금리가 인상될 가능성은 낮다고 평가하고, 이것이 금융투자활동에 직접적인 영향을 미치는 최대 과제라고 판단했습니다.

PJICO는 안정적인 이익을 목표로 합니다. BIDV 보험은 매출을 14% 이상 늘릴 계획이지만, 이익 증가율은 4.5%에 그칩니다. 이 보험사는 2022년 대비 예금 수입이 58% 증가한 덕분에 2023년에 거의 20%의 이익 성장을 기록했습니다.

반면 PVI는 목표 수익이 긍정적으로 증가했음에도 불구하고 수익 계획을 13% 이상 감소시키는 등 후퇴하는 신중한 태도를 보였습니다.

Military Insurance는 높은 수익(+25%)과 매출(+33%) 성장을 지속할 것으로 기대하는 드문 사례입니다. 회사는 2024년 저금리가 주식 시장 성장의 원동력 중 하나이며, 증권거래소 상장 기업들의 수익이 저조했던 기준금리 대비 회복될 것으로 예상합니다.

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