신용 안전성을 엄격히 관리하고 자본 흐름을 올바른 방향으로 유도하십시오.

최근 정부 기자회견에서 베트남 중앙은행 부총재인 팜 탄 하(Pham Thanh Ha)는 2025년 11월 27일까지 경제 신용 규모가 1820만 동을 넘어설 것이며, 이는 2024년 말 대비 16.56% 증가한 수치라고 밝혔습니다. 8.5%의 경제 성장률 목표를 달성하기 위해서는 신용 증가율이 19~20%에 달해야 할 것으로 예상됩니다. 이는 이전과 비교했을 때 매우 높은 신용 증가율입니다.

신용 증가율이 수년 만에 최고치를 기록했습니다.

전문가들에 따르면, 지난 10년 동안 최고 수준의 신용 증가율을 기록한 데에는 여러 요인이 복합적으로 작용했습니다. 첫째, 긍정적인 거시경제적 토대가 마련되었습니다. 국가 전체 수출입 총액이 8천억 달러를 넘어섰고, 산업 생산은 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 또한 연말은 생산과 사업의 성수기로서 신규 주문, 재고 확보, 사업 확장을 위한 자본 수요가 급증하는 시기입니다.

호치민 시 은행대학의 차우 딘 린 박사는 국내 기업의 자본 수요 외에도 외국인 직접투자(FDI) 기업의 자본 수요도 증가하고 있다고 밝혔습니다. 여기에 소비자 수요 회복세도 더해지고 있습니다. 하지만 신용 증가의 가장 중요한 원동력은 지속적인 저금리입니다. 구체적으로, 10월 말 기준 신규 대출 평균 금리는 연 6.88%로, 2024년 말보다 0.1%포인트 낮아졌습니다.

신용 흐름을 적절한 곳으로 유도하는 것.

지난 기간 동안 베트남 중앙은행은 VND 유동성을 조절하기 위해 통화 정책 수단을 시의적절하고 유연하게 운용해 왔으며, 이를 통해 시장 유동성을 지원하고 금융 시장의 안정에 기여하며 금융 기관이 합리적인 비용으로 경제에 자본을 공급할 수 있는 여건을 조성해 왔습니다.

게다가 시중 은행들 스스로도 대출 금리를 적정 수준으로 유지하기 위해 비용을 절감하고 더 저렴한 자본 조달원을 찾으려 노력하고 있다.

ABBank의 응우옌 티 흐엉 부사장에 따르면, 디지털화 전략 덕분에 개인 고객의 온라인 거래량이 전년 동기 대비 49% 증가했습니다. 동시에, 은행은 급여 지급 서비스를 은행 계좌를 통해 제공하고 종합적인 현금 흐름 관리 솔루션을 도입하여 기업 부문의 요구불예금(CASA) 유치를 확대했습니다. 그 결과, ABBank는 저비용의 안정적이고 지속 가능한 자금 조달원을 확보하여 대출 금리 경쟁 우위를 확보했습니다.

현재 CASA(일반 예금 계좌)는 은행들이 유리한 대출 금리를 유지하기 위한 중요한 저금리 자금 조달 수단으로 자리 잡고 있습니다. 이러한 자금 조달원을 유치하고 유지하기 위해 은행들은 디지털 전환을 가속화하고, 편의성을 높이며, 전자 거래 채널에서의 고객 경험을 개선하여 고객을 유지해야 하는 과제에 직면해 있습니다.

품질 관리가 필요합니다.

신용 증가세가 긍정적임에도 불구하고 전문가들은 자본 유입의 양뿐 아니라 질에도 주목해야 한다고 지적합니다. 다시 말해, 자본이 적절한 곳에 배분되는 것이 중요하다는 것입니다. 자본의 효율적인 사용이 보장될 때 비로소 신용 위험을 관리하고 신용 증가세를 지속 가능하게 유지할 수 있습니다.

은행들도 이러한 방향으로 대출에 집중하고 있습니다.ACB의 투 티엔 팟 전무이사는 ACB의 대출 증가율이 업계 평균보다 높고 긍정적인 추세를 보이고 있지만, "무조건" 대출 확대를 추구하는 것이 아니라 성장과 위험 관리 사이의 균형 잡힌 정책을 유지하고 있다고 강조했습니다. ACB는 잠재적 미래 위험이 있는 분야를 파악하고 이를 철저히 관리하여 해당 분야에 과도한 대출이 집중되는 것을 방지하고자 합니다.

비엣틴뱅크 이사회 이사인 팜 티 탄 호아이(Pham Thi Thanh Hoai) 여사는 베트남 중앙은행이 비엣틴뱅크에 약 17%의 대출 증가 한도를 할당했으며, 현재 대출 잔액이 이 수준에 근접하고 있다고 밝혔습니다. 따라서 비엣틴뱅크는 2026년까지의 성장 기반을 마련하기 위해 신용도가 우수하고 자본 수요가 확실하며 지속 가능한 발전 방향을 가진 고객을 더욱 신중하게 선별하는 데 집중하고 있다고 설명했습니다.

운영적인 관점에서 베트남 중앙은행(SBV)은 시중은행들이 잠재적 위험이 있는 부문에 대한 신용을 엄격하게 통제하도록 지속적으로 요구해 왔으며, 이를 통해 자본이 적절한 곳으로 흐르고 대출 활동이 안전성과 효율성의 원칙을 준수하도록 보장해 왔습니다. 이러한 운영 지침과 더불어, SBV는 자본 적정성 비율에 관한 회람 14/2024/TT-NHNN을 발표하여 베트남 은행 시스템을 바젤 III에 더욱 가깝게 만들고, 자본의 질과 구조에 대한 요건을 강화하며, 한도 기반의 신용 규제 메커니즘을 위험 기반 자본 관리 도구로 대체함으로써 자본 비용을 통해 신용을 규제하는 중요한 진전을 이루었습니다.

제14호 지침은 고위험 또는 투기성 부문의 부동산 대출에 더 높은 위험 가중치를 부여하도록 규정하고 있으며, 이를 통해 금융기관은 포트폴리오를 재검토하고 고위험 부문에 대한 대출 비중을 줄이며 생산 및 사업 부문, 필수 부문, 그리고 비교적 안전한 분야에 자본을 우선적으로 투자하도록 유도합니다. 이러한 새로운 메커니즘은 경제 내 신용의 보다 합리적인 배분에 기여하고, 위험 누적을 제한하며, 지속 가능한 신용 성장의 토대를 마련할 것으로 기대됩니다.

차우 딘 린 박사는 장기적으로 지속 가능한 경제 성장을 유지하기 위해서는 은행 대출에만 의존해서는 안 된다고 강조했습니다. 그는 자본 시장이 신용 시장과 균형을 이루며 발전하여 기업과 경제의 중장기 자본 수요를 충족하는 것이 핵심이라고 말했습니다.

차우 딘 린 박사는 “주식 시장과 관련하여, 1차 시장은 기업에 실질적인 신규 자본을 창출해야 하며, 2차 시장은 추가 자본 조달이 원활하게 이루어질 수 있도록 충분한 시장 깊이와 유동성을 확보해야 합니다. 더불어, 기업 채권 시장을 투명하고 안정적인 방향으로 재편하는 것이 매우 중요합니다. 이를 통해 채권 시장이 기준에 따라 운영되고 중장기 자본의 효과적인 조달원이 되어 은행 시스템에 대한 부담을 분산하는 데 기여할 수 있도록 해야 합니다.”라고 분석했습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html