월가는 주말 동안 변동성이 컸으며, AI 관련 주식이 급락했습니다.

Phố Wall kết thúc thấp hơn; nỗi lo về bong bóng AI và lạm phát khiến các nhà đầu tư rời bỏ

인공지능(AI) 가격 압박과 채권 수익률 상승으로 월가는 적자로 돌아서게 되었습니다.

인공지능(AI)의 과대평가에 대한 우려가 커지고, 미국 국채 수익률 상승 압력과 인플레이션이 완전히 통제되지 않을 것이라는 불안감이 더해지면서 주요 지수들이 전반적으로 하락하여 몇 주 만에 가장 큰 폭의 하락세를 기록했습니다.

장 마감 시점에서 S&P 500 지수는 약 1.1% 하락한 6,827.41포인트로 장을 마감하며 3주 만에 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 기술주 시장의 건전성을 보여주는 주요 지표인 나스닥 종합지수는 하락폭이 가장 컸으며, 1.7% 하락한 23,195.17포인트로 마감했습니다. 한편, 다우존스 산업평균지수는 0.5% 하락한 48,458.05포인트로 상대적으로 소폭 하락하며, 고성장 기술주와 전통적인 우량주 간의 뚜렷한 괴리를 드러냈습니다.

기술주 매도 압력이 전체 시장 하락의 주요 원인이었습니다. 인공지능(AI) 트렌드에 대한 "대박 투자"로 여겨졌던 브로드컴(Broadcom)은 예상보다 비관적인 실적 전망을 발표한 후 급락했습니다. 특히 브로드컴 주가는 장중 11.4% 하락하며 S&P 500 지수 하락을 주도했습니다. 향후 수익률 하락에 대한 경고는 AI 투자 열풍이 실제 수익성 잠재력에 비해 과대평가되었을 가능성에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

부정적인 영향은 반도체 및 AI 산업 전반으로 빠르게 확산되었습니다. AI 칩 업계 선두 기업이자 시가총액 기준 세계 최대 기업인 엔비디아는 3.3% 하락하며 시장 하락을 주도한 두 번째 주요 요인이 되었습니다. 필라델피아 반도체 지수(.SOX)는 최대 5.1% 하락하며 10월 10일 이후 최저치를 기록했고, 모든 구성 종목이 하락세를 보였습니다. AMD를 비롯한 반도체 업계의 여러 기업들도 하락세를 면치 못하며, 오랫동안 시장을 주도해 온 반도체 관련 주식들에 드리워진 비관적인 분위기를 반영했습니다.

전날 오라클 역시 부진한 재무 전망을 발표하며 투자자들을 실망시켰고, 이로 인해 주가는 목요일에 거의 11% 하락한 데 이어 금요일에도 4.5% 추가 하락했습니다. 오라클은 블룸버그의 보도, 즉 오픈AI에 서비스를 제공하는 데이터 센터 구축 지연 의혹을 부인했지만, 투자자들을 안심시키기에는 역부족이었습니다. 브로드컴과 오라클의 잇따른 부진은 주가가 현재 실적보다는 미래 기대에 기반해 급등했던 '기술주 거품' 시대를 떠올리게 했습니다.

대형주뿐 아니라 과거 AI 트렌드의 수혜를 입었던 많은 기업들의 주식도 급격한 매도세에 직면했습니다. 샌디스크는 14.7% 하락하며 S&P 500 지수 구성 종목 중 가장 큰 폭으로 떨어졌습니다. AI 인프라 기업들도 상당한 압박을 받았는데, 코어위브는 10.1%, 오클로는 15.1%나 하락했습니다. 이러한 움직임은 투자자들이 AI 관련 투자에 대한 위험성을 재평가하고 있음을 보여줍니다.

거시경제적 관점에서 볼 때, 연준 관계자들이 통화정책 완화를 너무 일찍 단행하는 것에 반대 의사를 표명한 후 미국 국채 수익률이 다시 상승했습니다. 연준은 경제 성장을 지원하기 위해 3년 연속 기준금리를 인하했지만, 일부 정책 입안자들은 인플레이션이 여전히 너무 높아 낮은 금리를 지속적으로 유지하기 어렵다는 우려를 갖고 있습니다. 이날 10년 만기 국채 수익률이 소폭 상승하면서 금리에 민감한 기술주에 대한 투자 매력도가 떨어졌습니다. 자본 비용이 상승할 경우 미래 현금 흐름의 현재 가치가 더 크게 할인되기 때문입니다.

아메리프라이즈의 시장 전략가인 앤서니 사글림베네에 따르면, 시장 조정은 완전히 예상치 못한 것은 아닙니다. 그는 S&P 500과 다우존스 지수가 목요일에 사상 최고 종가를 기록한 반면, 투자자들은 다음 주에 발표될 비농업 고용 보고서, 소비자 물가 지수, 소매 판매 지표 등 주요 경제 지표들을 기다리고 있다고 주장했습니다. 사글림베네는 "시장은 중요한 경제 지표 발표를 앞두고 더욱 신중해지고 있는 것으로 보인다"며, 인공지능(AI) 관련 이슈의 변화로 자금이 보다 방어적인 업종으로 몰리고 있다고 덧붙였습니다.

실제로 거래 장중 자금 흐름의 변화가 뚜렷하게 나타났습니다. S&P 500의 11개 업종 중 6개 업종이 하락 마감했으며, 기술주가 2.9% 하락하며 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 반면 필수 소비재와 방어주는 0.9% 상승하며 투자자들이 불확실성 증가 속에서 안정성을 우선시하고 있음을 시사했습니다. 다우존스 지수는 가치주와 소비재주의 반등에 힘입어 상대적으로 하락폭이 적었으며, 맥도날드와 치폴레가 상승세를 기록하며 지수 하락폭을 다소 제한했습니다.

또한 시장에서는 여전히 몇몇 긍정적인 움직임이 나타났습니다. 룰루레몬 애슬레티카(Lululemon Athletica) 주가는 회사가 연간 실적 전망치를 상향 조정하고 캘빈 맥도널드 CEO의 사임을 발표한 후 거의 10% 상승하며 S&P 500 지수 상승을 주도했습니다. 한편, 코스트코(Costco) 주가는 예상보다 양호한 분기 매출과 실적에도 불구하고 거의 변동이 없었는데, 이는 투자자들의 투자 심리가 더욱 까다로워지고 있음을 반영합니다.

기술적으로 보면, 뉴욕증권거래소와 나스닥 모두에서 하락 종목 수가 상승 종목 수를 크게 앞질렀는데, 이는 시장 전반의 상승세가 약화되었음을 나타냅니다. 거래량은 180억 주를 넘어 20일 평균치를 상회했는데, 이는 주말을 앞두고 매도 압력이 증가했음을 반영합니다.

12월 12일 소폭 하락에도 불구하고 주요 지수들은 이전의 지속적인 상승 추세를 반영하며 2025년까지 상당한 상승세를 유지했습니다. 그러나 이번 거래 세션은 시장이 심리적 조정 국면에 접어들고 있음을 시사했습니다. 기술 기업 실적 전망, AI 기업 가치 평가, 연준의 정책 불확실성이 지속되는 가운데, 분석가들은 투자 심리가 조속히 개선되지 않으면 매도세가 이어질 수 있으며, 가치주와 방어주가 향후 안전자산으로서의 투자처로 계속해서 주목받을 가능성이 높다고 경고합니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-chao-dao-cuoi-tuan-co-phieu-ai-lao-doc-175088.html