다우존스 지수와 S&P 500 지수 모두 사상 최고치를 경신했습니다.

12월 11일 미국 증시 거래 세션(베트남 시간 12월 12일 새벽 마감)은 상반된 양상으로 마감했습니다. S&P 500과 다우존스 지수는 모두 사상 최고치를 경신한 반면, 나스닥 지수는 오라클 주가 급락의 영향으로 하락세로 돌아섰습니다. 이러한 움직임은 투자자들이 기술 부문, 특히 인공지능(AI) 열풍의 수혜주에 대한 기대치를 재고하면서 자본 흐름에 변화가 생겼음을 분명히 보여줍니다.

자본이 성장주에서 빠져나가 가치주로 이동하고 있습니다.

장 마감 시점에서 S&P 500 지수는 0.21% 상승한 6,901.00포인트를 기록하며 10월 말에 세운 이전 최고치인 6,890.89포인트를 넘어섰습니다. 이는 연준이 전날 금리를 0.25%포인트 인하한 직후에 발생한 것으로, 한 달여 만에 최고치를 경신한 것입니다.

다우존스 지수는 더욱 인상적인 상승세를 보이며 1.34% 오른 48,704.01포인트를 기록, 11월 이후 최고 종가를 경신했습니다. 이러한 상승세의 주요 원동력은 다우존스 지수에서 높은 비중을 차지하는 금융 부문으로, 투자자들이 보다 안전하고 안정적인 수익을 제공하는 것으로 인식되는 주식으로 자금을 이동시킨 데 있습니다.

두 주요 지수의 상승은 지속적인 고물가와 노동 시장 냉각 조짐에도 불구하고 미국 경제가 성장세를 유지할 수 있다는 시장의 신뢰를 반영합니다.

한편, 나스닥 종합지수는 오라클(ORCL)의 악재에 크게 영향을 받아 0.25% 하락한 23,593.86포인트를 기록했습니다. 소프트웨어 회사인 오라클은 예상보다 낮은 사업 전망을 발표하고 지출이 예상치를 150억 달러 초과할 것이라고 경고한 후 주가가 10.8% 급락하며 1월 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다.

이번 소식은 인공지능(AI)에 막대한 투자를 해온 오라클이 과도한 차입금 의존으로 인해 2000년대 초 닷컴 버블과 같은 상황에 빠질 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다. 더욱이 오라클의 몰락은 다른 많은 IT 대기업에도 영향을 미쳐 나스닥 지수 하락의 주요 원인이 되고 있습니다.

S&P 500 기술 지수는 0.55% 하락했고, 반도체 부문을 대표하며 AI 트렌드의 중심에 있는 필라델피아 반도체 지수도 0.8% 하락했습니다.

12월 11일 거래일의 주요 특징 중 하나는 자본 흐름의 뚜렷한 변화였습니다. 소재 섹터가 2.2%, 금융 섹터가 1.8% 상승하며 시장을 주도했습니다. 반면 미디어 서비스 섹터와 기술 섹터는 각각 1%와 0.6% 하락했습니다.

매뉴라이프 존 핸콕 인베스트먼트의 투자 전략 공동 책임자인 매튜 미스킨에 따르면, 시장은 "반등" 국면에 접어들고 있으며, 이전처럼 기술주와 인공지능(AI)에 자금이 집중되는 대신 소형주, 경기순환주, 전통적인 업종으로 자금이 이동하고 있다고 합니다.

소형주를 대표하는 러셀 2000 지수는 1.2% 상승하여 투자자들의 위험 선호도가 회복되었음을 보여주었지만, 이는 기술주에 대한 의존도가 낮아지고 투자 포트폴리오가 더욱 다각화된 방향으로 나아가고 있음을 시사합니다.

기술 부문 내에서도 의견 차이가 여전히 존재합니다. 브로드컴은 정규 거래에서 1.6% 하락했지만, 월가 예상치를 뛰어넘는 191억 달러의 매출 전망치(예상치 182억 7천만 달러)를 발표한 후 시간외 거래에서 4% 반등했습니다.

오늘 시장 상황은 연준의 정책 발표에 대한 시장의 반응을 계속해서 반영하고 있습니다. 연준은 추가 금리 인하를 일시 중단할 가능성을 시사했지만, 점도표는 내년 추가 금리 인하 가능성을 여전히 보여주고 있어 투자자들의 우려를 다소 완화하는 데 도움이 되었습니다.

시버트 파이낸셜의 최고투자책임자(CIO)인 마크 말렉은 "시장은 더 부정적인 신호를 기다리고 있었다. 연준의 예상보다 완화적인 입장이 오늘 시장에 강력한 추진력을 제공했다"고 논평했다.

하지만 미국 노동부가 최근 발표한 자료에 따르면 실업수당 청구 건수가 23만 6천 건으로, 예상치인 22만 건을 넘어섰습니다. 이는 노동 시장의 둔화를 시사하며, 미국 경제의 주요 축인 소비자 지출 전망에 악영향을 미칠 수 있습니다.

12월 11일 거래 세션에서는 투자자들이 기술주와 성장주 보유량을 줄이는 반면, 안정적인 배당금과 현금 흐름을 제공하는 저가 주식 보유량을 늘리는 뚜렷한 추세가 나타났습니다. 비자, 아메리칸 익스프레스, JP모건, 골드만삭스와 같은 다우존스 지수 구성 금융주는 모두 급등했으며, 비자가 6.1% 상승하며 가장 큰 폭의 상승세를 보였습니다.

흥미롭게도 월트 디즈니는 오픈AI에 10억 달러를 투자한다고 발표한 후 주가가 2.4% 상승했는데, 이는 전통적인 기업들이 AI 물결 속에서 자신들의 입지를 강화하려 한다는 것을 보여주는 움직임입니다.

총 거래량은 170억 5천만 주에 달해 20일 평균치에 근접했습니다. 상승 종목 수가 하락 종목 수를 크게 앞질렀는데, 뉴욕증권거래소에서는 2.2:1, 나스닥에서는 1.28:1의 비율을 기록하며 전반적인 투자 심리가 긍정적이었음을 보여주었습니다.

하지만 기술주와 전통 산업 간의 격차는 점점 더 뚜렷해지고 있습니다. 과대평가 우려와 AI 거품 발생 가능성은 가까운 미래에 기술주에 부담을 줄 수 있습니다.

12월 11일 거래 세션은 자본이 전통적이고 가치 중심적인 부문에서 빠르게 새로운 발판을 마련하면서 미국 시장의 내재적 강점을 보여주었습니다. 그러나 오라클의 급락과 나스닥의 약세는 AI 부문의 밸류에이션 위험이 여전히 주요 우려 사항임을 경고했습니다.

향후 거래일 동안 시장은 분기별 실적 발표와 연준의 차기 정책 방향에 따라 변동성을 보일 가능성이 높으며, 이는 사상 최고치 상승세가 지속될지 여부를 결정하는 핵심 요소입니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/dow-jones-va-sp-500-dong-loat-lap-dinh-175021.html