인도네시아 북부 수마트라 메단의 아라비카 커피(사진: AFP/VNA)
베트남 상품거래소(MXV)에 따르면 어제 커피 가격이 두드러진 상승세를 보였으며, 아라비카와 로부스타 커피 모두 약 4% 상승하며 전체 원자재 시장을 이끄는 주요 동력이 되었습니다.
반대로, 많은 상품군에서 매도 압력이 우세했으며, 금속 시장에서는 은이 하락세를 주도하며 거의 2% 하락했습니다.
MXV 지수는 장 마감 시점에서 0.4% 상승한 2,177포인트를 기록하며 4거래일 연속 회복세를 이어갔다.
8월 11일 장 마감 시점에서 산업 원자재 그룹의 대부분 상품에서 상승세가 지속되었습니다. 그중에서도 커피가 두드러진 흐름을 보였습니다.
구체적으로 아라비카 커피 가격은 톤당 7,070달러로 약 3.8% 상승했고, 로부스타 커피 가격은 톤당 3,664달러로 약 4.4% 상승했습니다.
MXV에 따르면, 아라비카 커피 공급 부족에 대한 우려가 어제 커피 가격 상승세를 부추겼습니다.
많은 생산자들은 2025~2026년에 브라질의 커피 생산량이 크게 감소할 것으로 예측하며, 특히 아라비카 생산량은 12~30% 감소할 가능성이 있다고 보고 있습니다.
파인 아그로네고시오스의 보고서에 따르면, 주요 커피 생산 지역과 시장은 현재 재고가 부족한 상태로 운영되고 있어 가격이 크게 하락할 가능성은 낮으며, 특히 다음 수확기의 기상 조건이 아직 완전히 유리하지 않다는 점을 고려하면 더욱 그렇습니다.
ICE 거래소의 최신 데이터에 따르면 아라비카 커피 재고량이 계속 감소하여 737,609자루로 14개월 만에 최저치를 기록했습니다.
ICE가 모니터링하는 로부스타 재고량도 어제 6,981랏으로 2주 만에 최저치를 기록했는데, 이는 7월 28일에 7,029랏으로 1년 만에 최고치를 기록한 이후 떨어진 수치입니다.
미국 외무부 무역국(Secex) 자료에 따르면 8월 첫 6일간의 일평균 커피 수출량은 6,100톤에 불과해 2024년 8월 일평균 9,400톤에 비해 35.4%나 급감했습니다.
이달 첫 6일 동안 총 수출량은 3만 6,500톤에 불과해 지난해 8월 한 달간 수출된 20만 7,000톤보다 훨씬 적은 수치를 기록했다.
커피 파생상품 시장의 거래자 포지션 보고서(Commitment of Traders report)는 대형 펀드 그룹의 활발한 움직임을 뚜렷하게 보여줍니다.
2025년 8월 5일로 끝나는 거래 주간 동안 단기 운용 펀드는 순매수 포지션을 0.21% 늘려 21,459랏을 기록했습니다.
반면, 장기 투자 성향을 가진 인덱스 펀드는 순매수 포지션을 4.52% 소폭 줄여 31,569랏을 유지했습니다.
런던 로부스타 시장에서 헤지펀드들은 지난 한 주 동안 순 공매도 포지션을 3.12% 소폭 줄여 5,671랏(약 945,167백)으로 낮췄습니다.
이러한 움직임은 순매도 포지션이 이전의 활발한 거래 기간 이후 대체로 횡보세를 유지하며 큰 변동이 없었음을 나타냅니다. 한편, 국내 커피 시장에서는 해외 구매자들이 높은 가격으로 인해 문의를 중단하면서 수출 창고의 공급량이 계속해서 낮은 수준을 유지했고, 그 결과 창고들은 새로운 공급 제안을 내놓지 않았습니다.
창고 관계자들의 정보에 따르면 커피 수확은 10월에서 11월경으로 예상되므로, 창고들은 상품 수입에 서두르지 않고 시장의 더 명확한 신호를 기다리고 있습니다.
MXV에 따르면 어제 금속 시장도 투자자들의 관심을 끌며 하락세를 주도했습니다. 특히 귀금속 시장에서 은은 온스당 37.79달러로 거의 2% 하락 마감하며 8월 초 이후 가장 큰 일일 하락폭을 기록했습니다.
이러한 움직임은 일련의 거시경제적 요인으로 인해 귀금속의 안전자산으로서의 역할이 약화되면서 투자 심리가 변화했음을 분명히 반영합니다.
물가 하락 압력은 백악관이 중국과의 관계에서 취한 전략적 조치에서 비롯됩니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 무역 휴전을 90일 더 연장하는 행정 명령에 서명하여 11월 초까지 효력을 유지하도록 했습니다.
시장은 이를 지정 학적 위험 감소 신호로 즉시 해석했고, 그 결과 헤지 수단으로서 은 보유 수요가 약화되었습니다. 두 번째 요인은 금 시장을 안심시키려는 움직임에서 비롯되었습니다.
트럼프 대통령은 금에는 관세가 부과되지 않을 것이라고 주장했는데, 이는 미국 세관국경보호국(CBP)이 이전에 시사했던 관세 부과 가능성을 일축하는 발언이었다.
이러한 정보로 인해 금은 귀금속 투자자들에게 매력적인 투자 대상이 되었지만, 금 가격이 위험에 처했을 때 "대체재"로 여겨지는 은의 매력은 떨어졌습니다.
세 번째 요인은 미국 달러의 회복세였습니다. DXY 지수는 0.35% 상승한 98.52포인트를 기록하며, 달러로 가격이 책정되는 은은 다른 통화를 보유한 구매자들에게 더 비싸게 느껴졌습니다. 위험 회피 심리 감소와 달러 강세가 맞물리면서 당일 은 실물 수요는 눈에 띄게 감소했습니다.
마지막으로, 곧 발표될 미국의 소비자물가지수(CPI) 데이터에 대한 기대감이 은 시장의 신규 매수 활동을 억제하고 있습니다.
분석가들은 연방준비제도(Fed)가 9월 회의에서 금리를 25bp 인하할 것이라는 기대감 속에 7월 근원 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 0.3% 상승할 것으로 전망하고 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 Fed의 금리 인하율은 여전히 85.9%로 높은 수준이다.
투자자들은 인플레이션 상황과 통화 정책을 평가하기 위해 일시적으로 관망세를 유지하고 있으며, 이는 은 시장의 회복세를 더욱 저해하고 있습니다.
국내 시장에서 8월 12일 오전 은 가격은 전 거래일 대비 1% 이상 하락하여 하노이 에서는 온스당 118만 8천~122만 2천 동, 호치민시에서는 온스당 119만~122만 8천 동을 기록하며 국제 가격 변동을 반영했습니다.
출처: https://baolangson.vn/thi-truong-caphe-but-pha-manh-me-keo-thi-truong-hang-hoa-nguyen-lieu-5055808.html
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