지속 가능한 경제 발전에 있어서 상품 시장의 필수적인 역할

상품거래소를 통한 상품 거래는 시장 참여자들이 예측 불가능한 가격 변동에 대비하는 도구를 선제적으로 활용할 수 있도록 해줍니다. 또한, 주요 상품 거래를 위한 투명하고 현대적이며 포괄적인 기준 메커니즘을 구축하여 거시 경제 의 안정과 지속 가능한 발전을 보장합니다.

가격 투명성, 공급과 수요 조절.

필수재는 거래량이 매우 많으며, 이러한 필수재의 가격 변동은 경제 주체, 산업 및 농업 부문은 물론 전체 경제에 광범위한 영향을 미칩니다. 일반적인 공급과 수요 요인이나 예측 가능한 계절적 요인 외에도 날씨, 자연재해, 지정 학적 변동과 같은 예측 불가능하고 이례적인 요인들이 공급과 수요에 상당한 차질과 변화를 초래하고 공급망 붕괴를 야기할 수 있습니다.

따라서 당면 과제는 현재 모든 글로벌 공급망에 관여하는 핵심 투입 자재 그룹을 효과적으로 관리하는 데 있습니다. 분명히 포괄적이고 전략적인 해결책이 필요하며, 그 해답은 상품 거래소를 통한 상품 거래의 오랜 역사와 견고한 발전에 있습니다.

상품거래소를 통한 상품 거래. 사진 출처: 베트남 상품거래소(MXV)

예를 들어, 세계 최대 무역 시장인 에너지 시장에서 원유 가격은 세계 경제에 매우 중요한 변수입니다. 주요 산유국의 정치 상황이나 선진국의 수요 증가와 같은 요인으로 인한 원유 가격 변동은 경제의 여러 부문에 파급 효과를 미칠 수 있습니다. 원유 가격이 상승하면 정제 석유 제품 및 기타 파생 상품 가격도 상승하여 운송 및 생산 비용이 증가하고, 이는 자연스럽게 소비재 물가 상승으로 이어집니다. 반대로 원유 가격이 하락하면 물가가 안정됩니다.

하지만 오늘날 원유의 실제 가격은 상품 거래소의 중앙 집중식 데이터를 활용하는 정보 기술 시스템에 실시간으로 온라인에서 반영됩니다. 덕분에 경제 주체들은 정부의 지원 없이도 사업 전략을 선제적으로 수립하고, 대체 공급원을 모색하고, 전략적 비축량을 구축하거나, 가격 변동에 대비할 수 있습니다.

농업은 식량 안보에 핵심적인 부문이므로, 상품 거래 시장을 통해 공급과 수요를 조절하는 것이 특히 중요합니다. 기후 변화, 병충해, 작물 생육 주기 변화와 같은 요인으로 인한 농산물 생산량 변동은 시장에 일시적인 공급 부족이나 과잉을 초래할 수 있습니다.

구체적으로, 날씨가 좋은 해에는 곡물 생산량이 급증하여 가격이 하락하고 식량 수입국에 유리한 환경이 조성됩니다. 그러나 날씨가 좋지 않은 해에는 공급 부족으로 식량 가격이 급등하여 일부 국가에서 인플레이션과 식량 위기를 초래할 수 있습니다. 상품 시장은 국가와 기업이 가격 지수를 통해 이러한 상황을 예측하고 그에 따라 정책을 조정할 수 있도록 해줍니다.

경제학자 응오 트리 롱은 " 상품 거래 시장에서 투명한 가격 책정이 이루어지면 기업과 정부 관리 기관은 적절한 사업 결정과 정책을 수립하는 데 필요한 명확한 정보를 얻을 수 있습니다. 시장에 게시된 가격은 국내 기업이 체결하는 실물 상품의 수출입 계약에 대한 기준 가격 역할을 합니다. 상품 거래 시장의 가격 변동은 국내 제조업 및 무역 기업의 사업 실적에 직접적인 영향을 미칩니다. "라고 밝혔습니다.

또한 일부 국가에서는 수입 및 수출 상품이나 고가품의 거래를 상품거래소를 통해 진행하도록 의무화하고 있습니다. 이는 각 제품에 대한 최적의 국가 품질 기준을 보장하고, 해당 상품에 대한 신뢰할 수 있는 품질 데이터를 제공하여 정부 및 관련 부처와 기관이 정확한 해결책을 마련하고 가격 조작, 사기 및 기타 부정적인 문제를 줄일 수 있도록 하기 위함입니다.

위험 관리, 원자재 가격 보험.

상품 거래 시장은 수요와 공급을 조절하고 가격 투명성을 확보하는 것 외에도 위험 관리에서 중요한 역할을 하며 경제 부문의 지속 가능한 발전을 촉진합니다. 상품 거래 시장은 전 세계 여러 국가가 참여하는 방대한 시장이므로, 특히 정치적 갈등이나 자연재해 발생 시 가격 변동폭이 매우 큽니다.

베트남은 쌀, 커피, 고무, 캐슈넛과 같은 원자재의 주요 수출국입니다. 그러나 이러한 원자재 가격은 국제 시장 변동에 크게 영향을 받습니다. 기업들은 선물 계약 및 옵션과 같은 상품 거래 시장에서 제공되는 파생 상품을 활용하여 효과적인 가격 헤지 전략을 선제적으로 실행함으로써 생산 및 사업 계획을 안정화하고 경쟁력을 강화할 수 있습니다.

상품거래소는 국가의 핵심 전략 기획 요소 중 하나로 여겨집니다. 상품거래소에서의 거래를 통해 정부는 상품 거래자에 대한 법규를 효과적으로 통제하고 집행할 수 있으며, 이는 지속 가능하고 안전한 시장 발전을 보장합니다. 또한, 참여자들에게 최적의 환경을 제공하고 높은 유동성을 확보함으로써 가격 변동 위험을 헤지하려는 모든 규모의 기업들을 유치하고 있습니다.

표준 선물 계약(선물 거래 계약이라고도 함)은 구매자와 판매자가 미래 특정 시점의 상품 가격을 고정할 수 있도록 하는 표준화된 계약입니다. 실물 시장에서의 손익은 파생상품 시장에서의 손익으로 상쇄되므로 가격 변동에 관계없이 안정적인 가격 보험 역할을 합니다. 표준 선물 계약은 유동성이 매우 높고 전 세계적으로 가장 많이 거래되는 계약이며 옥수수, 밀, 원유, 구리, 은, 백금, 설탕, 면화, 커피 등 대부분의 상품에 널리 사용됩니다.

2022년, 지정학적 불확실성으로 인한 공급 우려 때문에 인터컨티넨탈 거래소(ICE)의 브렌트유 선물 가격이 배럴당 140달러 가까이 급등했습니다. 그 이전인 2021년 12월에는 배럴당 약 65달러 수준이었습니다. 예측 불가능한 가격 변동에 직면하여 전 세계 주요 석유 회사들은 대부분 배럴당 65~70달러 범위의 표준 선물 계약을 매수하는 "가격 헤징" 전략을 시행했습니다. 이는 유가가 배럴당 100달러 또는 150달러까지 상승하더라도 65~70달러 수준에서 헤징을 해둔 덕분에 이익을 얻을 수 있다는 것을 의미했습니다.

또한, 옵션 계약은 기업에게 최대한의 위험 통제력과 무제한의 수익을 제공하므로 가격 변동에 대한 헤지를 원하는 기업에게 이상적인 선택지입니다.

구체적으로 말하자면, 콜옵션이나 풋옵션의 경우, 구매자(기업)는 정해진 기간 내에 특정 수량의 상품을 매수 또는 매도할 수 있는 권리(의무는 아님)를 고정된 수수료를 내고 구매합니다. 이후 가격 변동이 유리하게 작용하는지 불리하게 작용하는지에 따라 기업은 계약상의 옵션을 행사할지 여부를 결정합니다. 이 경우 최대 위험은 옵션 프리미엄이며, 잠재적 이익은 무제한입니다.

베트남 석유협회 상임 부회장 겸 사무총장인 찐꽝칸(Trinh Quang Khanh) 씨는 “끊임없이 변동하는 세계 원자재 가격 추세로 인해 국제 기업과 사업체들에게 가격 헤징은 거의 필수불가결한 요소가 되었습니다. 우리는 세계가 수십 년간 성공적으로 적용해 온 도구들을 배워야 합니다. 기업이 세계적인 추세를 빠르게 따라잡을수록 차별화와 혁신을 더욱 효과적으로 창출할 수 있을 것입니다.”라고 말했습니다.

기업이 가격 위험에 대비할 수 있다면, 이는 기업의 이익을 보호할 뿐만 아니라 경제 전반에 미치는 금융 충격을 최소화하는 데에도 도움이 됩니다. 이러한 안정성은 특히 자연재해, 정치적 변화, 경제 위기 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있는 글로벌 경제에서 매우 중요합니다.

출처: https://congthuong.vn/vai-role-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html