ຕາເວັນອອກກາງກາຍເປັນ 'ຕູ້ເອທີເອັມຂອງໂລກ'

ດ້ວຍຈຳນວນເງິນສົດເປັນຈຳນວນຫຼວງຫຼາຍ, ບັນດາປະເທດເຂດອ່າວໄດ້ຮັບຖືວ່າແມ່ນ “ຕູ້ ATM ຂອງ ໂລກ ”, ແມ່ນບົດບາດສຳຄັນໃນການລວມຕົວ ແລະ ການຊື້ສິນຄ້າຂອງໂລກ.

ເມື່ອ 5 ປີກ່ອນ, ເຫດການການລົງທຶນຂອງລັດຖະບານ Saudi Arabia ໄດ້ຈັດຂື້ນ, ໄດ້ຂະຫນານນາມວ່າ "ການລິເລີ່ມການລົງທຶນໃນອະນາຄົດ", ໄດ້ຖືກຂະຫນານນາມວ່າ "Davos ໃນທະເລຊາຍ" ແລະບໍ່ມີນັກລົງທຶນອາເມລິກາ. CEO ຂອງ Wall Street ໄດ້ຖອນຕົວອອກຫຼັງຈາກສະຫະລັດໄດ້ກ່າວຫາປະເທດນີ້ວ່າເປັນຜູ້ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງການເສຍຊີວິດຂອງນັກຂ່າວສອງຄົນຂອງຕົນ.

ແຕ່ໃນປີນີ້, ກອງປະຊຸມ Riyadh ໃນເດືອນຫນ້າ, ເປັນເຈົ້າພາບໂດຍ Saudi Crown Prince Mohammed bin Salman, ຄາດວ່າຈະມີຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍທີ່ CEOs ຈະຕ້ອງຈ່າຍເງິນ 15,000 ໂດລາເພື່ອເຂົ້າຮ່ວມແຕ່ລະຄົນ.

ແຂກຜູ້ໜຶ່ງເຂົ້າຮ່ວມກອງປະຊຸມຂໍ້ລິເລີ່ມການລົງທຶນໃນອະນາຄົດຢູ່ນະຄອນ Riyadh, ຊາອຸດີ ອາຣາເບຍ, ວັນທີ 25/10/2022. ພາບ: Reuters — ແຂກຜູ້ໜຶ່ງເຂົ້າຮ່ວມກອງປະຊຸມຂໍ້ລິເລີ່ມການລົງທຶນໃນອະນາຄົດຢູ່ນະຄອນ Riyadh, ຊາອຸດີ ອາຣາເບຍ, ວັນທີ 25/10/2022. ພາບ: *Reuters*

ຄວາມຕ້ອງການທຶນຈາກລັດອ່າວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2022, ຍ້ອນວ່າເງິນຈາກບ່ອນອື່ນໄດ້ເຄັ່ງຄັດ. ໃນກອງປະຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ, Yasir Al Rumayyan, ຫົວຫນ້າກອງທຶນການລົງທຶນສາທາລະນະຂອງ Saudi Arabia (PIF), ໄດ້ເຂົ້າຮ່ວມການສົນທະນາໂຕະມົນກັບຫົວຫນ້າຂອງສອງບໍລິສັດການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ, Blackstone CEO Stephen Schwarzman ແລະ Bridgewater Associates ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ Ray Dalio. ຊື່ສຽງອັນດັບຕົ້ນໆໃນບໍລິສັດລົງທຶນກໍ່ຢູ່ທີ່ນັ້ນ, ກັບ FTX CEO Sam Bankman Fried ຊອກຫາທຶນ.

Ben Horowitz, ຜູ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງຂອງບໍລິສັດທຶນລົງທຶນຂອງສະຫະລັດ Andreessen Horowitz ກ່າວໃນກອງປະຊຸມທີ່ສະຫນັບສະຫນູນ PIF ໃນລະດູໃບໄມ້ປົ່ງນີ້ວ່າ Saudi Arabia ເປັນ "ປະເທດເລີ່ມຕົ້ນ" ແລະໄດ້ເອີ້ນມົງກຸດ Mohammed ເປັນ "ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ" ຜູ້ທີ່ກໍາລັງສ້າງວັດທະນະທໍາໃຫມ່ແລະວິໄສທັດໃຫມ່ສໍາລັບປະເທດ.

ປະເທດຕາເວັນອອກກາງໃນປັດຈຸບັນມີໂອກາດທີ່ຈະປາກົດຢູ່ໃນເວທີການເງິນໂລກເພື່ອຂະຫຍາຍອິດທິພົນຂອງໂລກຂອງພວກເຂົາ. ພຽງແຕ່ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນຕາເວັນຕົກແບບດັ້ງເດີມ, ຂັດຂວາງໂດຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ, ກໍາລັງດຶງອອກຈາກການລົງທຶນຂອງເອກະຊົນ, ຕາເວັນອອກກາງແມ່ນຢູ່ໃນທ່າມກາງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງພະລັງງານ. ອັນນີ້ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເສຍເງິນ. ກອງທຶນຄວາມຮັ່ງມີອະທິປະໄຕຂອງພາກພື້ນໄດ້ກາຍເປັນ "ຕູ້ເອທີເອັມ" - ການດູດເງິນເຂົ້າໄປໃນຮຸ້ນເອກະຊົນ, ທຶນຮ່ວມທຸລະກິດແລະກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບທີ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການຫາເງິນຢູ່ບ່ອນອື່ນ, ອີງຕາມ WSJ .

ຕະຫຼາດການລວມຕົວ ແລະການຊື້ກິດຈະການ (M&A) ໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈເພີ່ມຂຶ້ນຈາກອ່າວ. ຂໍ້ຕົກລົງຫວ່າງມໍ່ໆມານີ້ທີ່ໜ້າສັງເກດລວມມີກອງທຶນ Abu Dhabi ຊື້ Fortress Investment Management ເປັນມູນຄ່າຫຼາຍກວ່າ 2 ຕື້ໂດລາ, ແລະ ກອງທຶນ Saudi ໄດ້ຊື້ໜ່ວຍງານການບິນຂອງ Standard Chartered ໃນມູນຄ່າ 700 ລ້ານໂດລາ.

ບໍລິສັດແລະກອງທຶນທີ່ເບິ່ງແຍງໂດຍທີ່ປຶກສາດ້ານຄວາມປອດໄພແຫ່ງຊາດ Abu Dhabi Sheikh Tahnoun bin Zayed Al Nahyan ໄດ້ແຂ່ງຂັນກັນເພື່ອຊື້ Standard Chartered ແລະທະນາຄານການລົງທຶນ Lazard. ບໍ່ດົນມານີ້, ພວກເຂົາເຈົ້າຍັງໄດ້ຕົກລົງທີ່ຈະຊື້ບໍລິສັດການດູແລສຸຂະພາບຂອງອັງກິດ 1.2 ຕື້ໂດລາແລະໄດ້ຄວບຄຸມບາງສ່ວນຂອງບໍລິສັດອາຫານຍັກໃຫຍ່ຂອງໂຄລໍາເບຍທີ່ມີມູນຄ່າເກືອບ 6 ຕື້ໂດລາ.

Peter Jädersten, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງທີ່ປຶກສາການລະດົມທຶນ Jade Advisors, ກ່າວວ່າມັນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການຫາເງິນຢູ່ບ່ອນອື່ນ. ທ່ານກ່າວວ່າ "ທຸກໆຄົນຢາກໄປຕາເວັນອອກກາງດຽວນີ້ - ມັນຄ້າຍຄືກັບການເລັ່ງທອງຂອງອາເມລິກາ," ລາວເວົ້າ.

ຜູ້ຈັດການກອງທຶນ flock ໄປຕາເວັນອອກກາງແລະມັກຈະລໍຖ້າຢູ່ໃນ lounges ຂອງກອງທຶນຄວາມຮັ່ງມີອະທິປະໄຕສໍາລັບໂອກາດ. ຜູ້ຈັດການຈາກ Silicon Valley ແລະນິວຢອກແມ່ນປະກົດຕົວຢູ່ໃກ້ໆຢູ່ໃນຫ້ອງຮັບແຂກຫິນອ່ອນສີຂາວຂອງ Four Seasons Abu Dhabi ແລະໂຮງແຮມຊັ້ນນໍາອື່ນໆ.

ການຄອບຄອງໃຫມ່ຂອງອ່າວແມ່ນເຫັນໄດ້ຊັດເຈນທີ່ສຸດໃນການລົງທຶນຂອງເອກະຊົນ, ດັ່ງທີ່ຕົວເລກຈາກສອງກອງທຶນອະທິປະໄຕທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງພາກພື້ນສະແດງໃຫ້ເຫັນ. ຢູ່ທີ່ PIF ຂອງ Saudi Arabia, ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາກັບ "ຫຼັກຊັບການລົງທຶນ" - ປະເພດທີ່ປະກອບມີກອງທຶນເອກະຊົນ - ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ 56 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2022, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 33 ຕື້ໂດລາໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ກອງທຶນ Mubadala ຂອງ Abu Dhabi ລາຍງານວ່າໄດ້ເພີ່ມຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຂອງຕົນເປັນ 18 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2022.

ຫົວຫນ້າບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນ TPG, KKR ແລະ Carlyle Group ກ່າວວ່າຄວາມສົນໃຈຈາກຕາເວັນອອກກາງຍັງຄົງແຂງແຮງໃນຂະນະທີ່ພາກສ່ວນອື່ນໆຂອງໂລກໄດ້ຫຼຸດລົງ. ໃນກອງປະຊຸມໃນເດືອນມິຖຸນາ, Harvey Schwartz, ຊີອີໂອຂອງ Carlyle, ກ່າວວ່ານັກລົງທຶນຕາເວັນອອກກາງ "ມີຄວາມຫ້າວຫັນ, ມີການເຄື່ອນໄຫວຫຼາຍ."

ໃນຂະນະທີ່ພາກພື້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ, ທຶນຈາກນັກລົງທຶນຕາເວັນຕົກແບບດັ້ງເດີມໄດ້ຫຼຸດລົງ, ຍ້ອນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍທົ່ວໂລກທີ່ສູງຂຶ້ນໄດ້ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ຫຼັກຊັບຫຼາຍຂອງພວກເຂົາ - ໂດຍສະເພາະຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດ.

ນັກລົງທຶນໄດ້ຖອກເງິນ 33 ຕື້ໂດລາເຂົ້າໄປໃນກອງທຶນການຮ່ວມທຶນໃນສະຫະລັດໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2023, ຫນ້ອຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງ 74 ຕື້ໂດລາທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ເຂົ້າໄປໃນໄລຍະດຽວກັນໃນປີ 2021, ອີງຕາມການ PitchBook. ການລະດົມທຶນທົ່ວໂລກໂດຍກອງທຶນເອກະຊົນທັງຫມົດຫຼຸດລົງ 10% ໃນປີກາຍນີ້ເປັນ $ 1.5 ພັນຕື້, ອີງຕາມການ Preqin.

ຫຼາຍໆຄົນໃນອຸດສາຫະກໍາຄາດວ່າການຫຼຸດລົງຈະສືບຕໍ່. ທ່ານ Brenda Rainey, ຮອງປະທານບໍລິຫານຂອງບໍລິສັດ Bain & Co., ທີ່ໃຫ້ຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບກອງທຶນເອກະຊົນ, ກ່າວວ່າ "ການສະຫນອງທຶນໄດ້ກາຍເປັນຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍໃນໄລຍະ 12 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂໍ້ຕົກລົງການຄ້າຈາກພາກພື້ນອ່າວໄດ້ຮັບການຊຸກຍູ້ຈາກສອງປັດໃຈ. ກ່ອນອື່ນໝົດ, ລາຄາພະລັງງານທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ສ່ວນໜຶ່ງແມ່ນຍ້ອນຄວາມຂັດແຍ່ງກັນຢູ່ຢູແກຼນ, ໄດ້ນຳເງິນຫຼາຍສິບຕື້ໂດລາໃຫ້ແກ່ກອງທຶນຄວາມຮັ່ງມີທີ່ຂຶ້ນກັບນ້ຳມັນຂອງພາກພື້ນ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ເຈົ້າຊາຍມົງກຸດຊາອຸດີ Mohammed ແລະເຈົ້າໜ້າທີ່ຂັ້ນສູງ UAE ກໍ່ມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນທີ່ຈະພັດທະນາອິດທິພົນສູງຂຶ້ນໃນເວທີໂລກ - ໃນ ຂົງເຂດການເມືອງ , ການເງິນ ແລະ ກິລາ. ເຂົາເຈົ້າກໍາລັງເອົາເງິນເຂົ້າຄັງຂອງລັດຫຼາຍຂຶ້ນເພື່ອເຮັດຂໍ້ຕົກລົງ.

ການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເມືອງແລະການເງິນໃນພາກພື້ນໄດ້ເຮັດໃຫ້ Saudi, UAE ແລະກາຕາສະຫນັບສະຫນູນທາງດ້ານການເງິນຕົ້ນຕໍຂອງສອງອົງການບໍລິຫານ Trump ທີ່ສໍາຄັນ: Jared Kushner ແລະອະດີດລັດຖະມົນຕີການເງິນ Steven Mnuchin ໄດ້ຮ່ວມກັນເກັບກໍາຫຼາຍຕື້ໂດລາຈາກທີ່ນັ້ນ.

ຜູ້ຈັດການກອງທຶນກ່າວວ່າກອງທຶນ Gulf ໄດ້ຊຸກຍູ້ຄູ່ຮ່ວມງານຂອງສະຫະລັດຂອງພວກເຂົາໃຫ້ເປີດຫ້ອງການຢູ່ໃນຕາເວັນອອກກາງເພື່ອເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຕໍ່ການລົງທຶນ. ບໍລິສັດການລົງທຶນຂອງສະຫະລັດ BlackRock ກ່າວວ່າມັນຈະສ້າງຕັ້ງທີມງານທີ່ອຸທິດຕົນໃນ Riyadh ເພື່ອຊຸກຍູ້ການລົງທຶນໃນໂຄງການພື້ນຖານໂຄງລ່າງໃນອ່າວ.

ບໍລິສັດບໍລິຫານສະຫັດສະຫວັດຢູ່ທີ່ນິວຢອກຕັ້ງຫ້ອງການຢູ່ Dubai ໃນປີ 2020, ແລະອື່ນໆຕາມມາ, ລວມທັງບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນ CVC Capital Partners ແລະ ExodusPoint Capital Management, ເຊິ່ງເປັນການເລີ່ມຕົ້ນກອງທຶນ hedge ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ມີທຶນເບື້ອງຕົ້ນ 8 ຕື້ໂດລາ. Tikehau Capital ແລະ Ardian ຂອງເອີຣົບທັງສອງໄດ້ຕັ້ງທີມງານທີ່ອຸທິດຕົນໃນ Abu Dhabi.

ຜູ້ຈັດການດ້ານການລົງທຶນທາງເລືອກຂອງສະຫະລັດ Pretium ໄດ້ຈ້າງນັກຮົບອຸດສາຫະກໍາໃນ Dubai. ຫ້ອງການຄອບຄົວ Dalio, ຫ້ອງການຄອບຄົວ, ຍັງໄດ້ສ້າງຕັ້ງຫ້ອງການໃນ Abu Dhabi. Rajeev Misra, ຜູ້ສະຫນັບສະຫນູນ SoftBank ດົນນານ, ໄດ້ຮັບປະກັນຫຼາຍກ່ວາ 6 ຕື້ໂດລາໃນຄໍາຫມັ້ນສັນຍາສໍາລັບການຮ່ວມທຶນໃຫມ່ກັບກອງທຶນການລົງທຶນທີ່ເຊື່ອມຕໍ່ Abu Dhabi ຫຼາຍ. ພວກເຂົາ ກຳ ລັງຍ້າຍຫ້ອງການຂອງພວກເຂົາຈາກອັງກິດໄປ UAE.

ແຂນທຶນຂອງບໍລິສັດ Tiger Global ພະຍາຍາມຫາເງິນມາໃຫ້ກອງທຶນຫຼ້າສຸດຂອງຕົນ, ຊໍ້າແລ້ວຊໍ້າອີກໄດ້ຕັດເປົ້າໝາຍຫຼາຍຕື້ໂດລາ. ການສູນເສຍແລະສະພາບແວດລ້ອມການລະດົມທຶນທີ່ອ່ອນແອໄດ້ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນສະຫະລັດຈໍານວນຫຼາຍຢູ່ຫ່າງໄກ. ແຕ່ບໍລິສັດໄດ້ພົບເຫັນຜູ້ຊ່ອຍໃຫ້ລອດໃນ Sanabil, ຫນ່ວຍງານຂອງ PIF. ໃນລະດູໃບໄມ້ປົ່ງນີ້, Sanabil ເພີ່ມ Tiger ເຂົ້າໄປໃນບັນຊີລາຍຊື່ສາທາລະນະຂອງຜູ້ຈັດການກອງທຶນທີ່ມັນສະຫນັບສະຫນູນ. ຊື່ອື່ນໆໃນບັນຊີລາຍຊື່ລວມມີກອງທຶນຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ Peter Thiel ແລະ Andreessen Horowitz.

Ibrahim Ajami, ຜູ້ຈັດການດ້ານການລົງທຶນ startup ຢູ່ກອງທຶນຂອງລັດຂອງ Abu Dhabi, Mubadala, ກ່າວວ່າສະພາບແວດລ້ອມທົ່ວໂລກໃນປະຈຸບັນເຮັດໃຫ້ Mubadala ມີຄວາມສາມາດ "ຄິດຫຼາຍແລະເລືອກ" ກ່ຽວກັບກອງທຶນທີ່ຈະສະຫນອງທຶນ.

ທ່ານກ່າວວ່າ Mubadala ສາມາດເຈລະຈາເງື່ອນໄຂທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ມັນຊື້ຫຸ້ນໃນຜູ້ຈັດການກອງທຶນຂອງຕົນເອງຫຼືລົງທຶນກັບຄົນອື່ນ. ທ່ານກ່າວວ່າ "ສິ່ງທີ່ພວກເຮົາ ກຳ ລັງເຮັດແມ່ນເລິກເຊິ່ງກວ່າ, ສຸມໃສ່ແລະມີສ່ວນຮ່ວມກັບກຸ່ມຜູ້ຈັດການທີ່ເລືອກ,"

Phien An ( ອີງຕາມ WSJ )

ແຫຼ່ງທີ່ມາ

: ພາກພື້ນອ່າວ ກອງທຶນການລົງທຶນ ຕາເວັນອອກກາງ

(0)

No data