Mengalih keluar bilik kredit: Peluang dan cabaran untuk ekonomi Vietnam

Apabila mengeluarkan had kredit, kita mesti fleksibel dengan alat seperti rizab yang diperlukan, kadar faedah, pembiayaan semula, kadar pertukaran, dll. untuk membekalkan modal dan mengawal inflasi.

Perdana Menteri telah mengarahkan Bank Negara untuk segera mempertimbangkan mengeluarkan bilik kredit, untuk meningkatkan kecekapan bekalan modal untuk ekonomi . Ini akan menggantikan alat pentadbiran dengan satu set kriteria untuk kawalan keselamatan kredit. Bank akan dapat menjadi lebih proaktif dalam memperuntukkan modal, menggalakkan pembangunan mampan. Dasar baharu ini menjanjikan banyak faedah kepada perniagaan dan ekonomi.

Ketahui punca dan cara paling berkesan untuk mengatasi situasi pengabaian bilik kredit

Menurut data dari Bank Negara, pada akhir Jun 2025, jumlah hutang terkumpul keseluruhan sistem mencapai lebih 16.9 juta bilion VND, peningkatan sebanyak 8.3% berbanding akhir 2024. Struktur kredit dinilai mengikut kesesuaian, memenuhi keperluan pinjaman orang ramai dan perniagaan. Sesetengah pakar menilai bahawa kredit berkembang ke arah yang betul, meramalkan bahawa ia akan mempercepatkan pada bulan-bulan terakhir tahun ini berkat musim perniagaan puncak dan kadar faedah yang stabil. Oleh itu, keputusan Bank Negara untuk memansuhkan bilik kredit pada masa akan datang dianggap sesuai.

Pemimpin kanan Bank Komersial Saham Bersama Vietnam untuk Industri dan Perdagangan ( VietinBank ) berkongsi bahawa pada hakikatnya, peruntukan tahunan bilik kredit pada kadar tertentu kadangkala membawa kepada situasi tidak menggunakan had penuh.

Pada bulan-bulan akhir tahun ini, bank kadangkala perlu mencari cara untuk "memujuk" pelanggan untuk meminjam lebih banyak bagi memenuhi sasaran, dengan itu memastikan bahawa Bank Negara akan memberikan bilik kredit tahun berikutnya sama dengan atau lebih tinggi daripada tahun sebelumnya. Oleh itu, menghapuskan bilik kredit akan mengatasi situasi penggunaan bilik yang tidak rata, apabila beberapa bank telah "kehabisan bilik" awal dan tidak dapat meneruskan pinjaman, manakala bank lain tidak boleh menghabiskan kuota mereka.

Jika tiada lagi ruang kredit, bank akan berdasarkan kapasiti kewangan mereka, keupayaan pengurusan risiko dan strategi perniagaan untuk menentukan skala dan kadar pertumbuhan pinjaman terkumpul. Terima kasih kepada itu, modal boleh mengalir dengan cepat ke kawasan yang mempunyai permintaan tinggi dan potensi pertumbuhan yang besar seperti pembuatan, eksport, pertanian berteknologi tinggi, tenaga bersih, infrastruktur...

"Bank perdagangan tidak boleh mengejar prestasi untuk meningkatkan pertumbuhan kredit secara berlebihan kerana Bank Negara masih memantau dengan teliti hutang tertunggak setiap bank. Jika mana-mana bank mempunyai pertumbuhan kredit "panas", agensi pengurusan akan mengambil langkah untuk menyejukkannya bagi memastikan keselamatan operasi dan mengelakkan risiko merebak ke seluruh sistem," tegas pemimpin VietinBank itu.

Dengan mengalih keluar bilik kredit, aktiviti pemberian pinjaman akan menjadi lebih fleksibel, bekalan modal dan permintaan akan dikawal secara semula jadi; modal akan beredar lebih cepat, memenuhi keperluan pelaburan dan pengeluaran. Foto: TAN THANH

Mesti dipantau rapi

Dr. Le Dat Chi, Ketua Jabatan Kewangan - Universiti Ekonomi Bandaraya Ho Chi Minh, berkata menghapuskan mekanisme bilik kredit akan mengurangkan dengan ketara prosedur pentadbiran untuk pemberian dan penyelarasan bilik kredit, menjimatkan masa dan sumber untuk kedua-dua Bank Negara dan bank perdagangan. Pada masa itu, aktiviti kredit akan menjadi lebih fleksibel, penawaran dan permintaan modal akan dikawal secara semula jadi, modal akan beredar lebih cepat, memenuhi keperluan pelaburan dan pengeluaran.

“Ini akan menyokong pemacu pertumbuhan ekonomi, dengan KDNK dijangka meningkat kira-kira 8% pada 2025. Bagaimanapun, apabila kredit menjadi lebih liberal, bank terpaksa meningkatkan kapasiti penilaian projek, pengurusan risiko dan kawalan kualiti kredit mereka untuk mengelakkan hutang lapuk.

"Bank Negara kemudiannya akan memberi tumpuan kepada alat tidak langsung seperti kadar faedah dan nisbah rizab yang diperlukan untuk mengawal jumlah kredit, bukannya campur tangan secara langsung dalam setiap bank," kata Encik Chi, sambil menyatakan bahawa Bank Negara perlu memantau dengan teliti untuk mengelakkan kredit "mengalir" ke kawasan berisiko tinggi seperti hartanah dan sekuriti.

Walau bagaimanapun, sesetengah pakar percaya bahawa penghapusan bilik kredit harus dilakukan dengan cara yang berhati-hati. Dr. Le Duy Binh, Ketua Pegawai Eksekutif Economica Vietnam, berkata bahawa bilik kredit pada dasarnya adalah "injap" untuk mengawal bekalan wang. Jika ia dihapuskan sepenuhnya apabila pasaran modal tidak berkembang secara serentak, risiko pertumbuhan kredit yang berlebihan mungkin berulang.

Beliau memetik nisbah baki kredit/KDNK Vietnam kira-kira 134%, yang sangat tinggi berbanding dengan rantau ini dan dunia. “Apabila kredit meningkat berkali ganda lebih cepat daripada KDNK, ia akan membawa kepada penurunan kualiti kredit, peningkatan hutang lapuk, dan potensi risiko untuk sistem perbankan serta ekonomi,” analisanya.

Pada forum Perhimpunan Kebangsaan baru-baru ini, Gabenor Bank Negara Nguyen Thi Hong juga menunjukkan keadaan semasa sumber modal domestik yang masih banyak bergantung kepada sistem perbankan. Nisbah kredit/KDNK tertunggak pada penghujung tahun 2024 telah mencapai 134%, jika ia terus meningkat, ia akan menimbulkan risiko kepada sistem perbankan dan menyebabkan akibat kepada ekonomi, menyukarkan pencapaian matlamat kedua-dua pertumbuhan ekonomi yang tinggi dan mampan.

Malah, pengajaran pertumbuhan kredit hangat dalam tempoh 2007 - 2010 yang membawa kepada inflasi yang tinggi masih menjadi kebimbangan. Tanpa mekanisme kawalan kredit yang berkesan, pasaran boleh menyaksikan perlumbaan kadar faedah baharu apabila bank meningkatkan mobilisasi dan pemberian pinjaman pada semua kos, menaikkan kadar faedah mobilisasi kepada 13% - 14%/tahun dan memberi pinjaman kepada 18% - 20%/tahun.

Profesor Madya Dr Nguyen Huu Huan, Universiti Ekonomi, Ho Chi Minh City, berkata pengurusan kredit mengikut had telah dikekalkan selama 14 tahun, dan harus dianggap ditinggalkan kerana ia tidak lagi sesuai. Bagaimanapun, dasar monetari semasa Vietnam menyasarkan pelbagai matlamat - menggalakkan pertumbuhan ekonomi, menstabilkan kadar pertukaran dan mengawal inflasi. Sementara itu, di AS, Eropah... pertumbuhan ekonomi terutamanya menggunakan dasar fiskal, manakala dasar monetari memberi tumpuan kepada mengawal inflasi.

"Sekiranya bilik itu dialih keluar pada masa ini, Bank Negara perlu menggunakan model kuantitatif, menggunakan data, dan menggunakan kecerdasan buatan untuk menganalisis dan menguruskan untuk mengelakkan kejutan kepada ekonomi seperti pada tahun 2008 - apabila inflasi meningkat secara mendadak disebabkan oleh longgarnya kredit yang berlebihan" - Profesor Madya Huan berkata.

Kredit mestilah bersesuaian dengan saiz KDNK

Pakar menekankan bahawa jika bilik kredit dialih keluar, Bank Negara perlu menguruskan alat lain secara fleksibel seperti nisbah rizab yang diperlukan, kadar faedah, pembiayaan semula, kadar pertukaran, dan lain-lain untuk kedua-duanya memenuhi keperluan modal dan memastikan inflasi terkawal. "Agensi pengurusan perlu memastikan jumlah kredit terkumpul meningkat sejajar dengan skala KDNK dan kadar pertumbuhan ekonomi tahunan, sambil meningkatkan kualiti kredit dan memastikan sistem perbankan beroperasi dengan selamat," tegas Dr. Le Duy Binh.

Sumber: https://nld.com.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-kem-thach-thuc-196250707214637569.htm