Patutkah anda berdagang saham untuk jangka pendek atau melabur untuk jangka panjang?

Kedua-dua pendekatan mempunyai kelebihan dan kekurangannya sendiri, dan pakar menasihatkan pelabur untuk mengenal pasti gaya tertentu dan mempelajari kemahiran yang diperlukan sebelum melabur.

Saya telah melihat ramai penganalisis pasaran mengatakan bahawa saham adalah saluran pelaburan jangka panjang, tetapi seorang rakan saya selalu menegaskan bahawa ia hanya untuk perdagangan jangka pendek, dan pelaburan jangka panjang hanya untuk tanah atau emas. Pada hakikatnya, saya telah melihat rakan ini mengaut banyak keuntungan daripada saham dan jarang merungut tentang kerugian.

Saya merancang untuk melabur dalam saham dalam masa terdekat. Strategi pelaburan yang manakah patut saya pilih?

Huynh Trung

Dagangan saham di bursa di Daerah 1 (Bandar Raya Ho Chi Minh), Mac 2021. Foto: Quynh Tran

Perunding:

Pertama, kita perlu faham bahawa pelaburan secara amnya adalah untuk tujuan jangka panjang, seperti menanam pokok; anda tidak boleh menuai buah dalam sekelip mata, ia mengambil masa sekurang-kurangnya beberapa tahun. Oleh itu, idea bahawa "saham adalah untuk perdagangan jangka pendek, manakala pelaburan jangka panjang adalah untuk tanah atau emas" hanya sebahagiannya benar.

Dengan hartanah, jika anda boleh membuat keuntungan atau menutup kedudukan dengan transaksi sebenar dalam jangka pendek, anda berada dalam fasa yang menggalakkan dengan kecairan yang baik dalam pasaran ini. Biasanya, ia mengambil masa 2-3 tahun untuk nilai hartanah berkembang dengan ketara. Melabur dalam emas biasanya mendapat manfaat semasa tempoh turun naik makroekonomi global yang ketara, kerana pelabur di mana-mana cenderung untuk mencari perlindungan dalam saluran ini.

Jadi bagaimana pula dengan saham? Saham adalah jenis pelaburan yang paling cair. Jika anda memegang saham yang sangat cair seperti Vinamilk, Hoa Phat atau Vietcombank, menutup keseluruhan pelaburan anda dan menerima kembali wang tunai ke dalam akaun bank anda boleh mengambil masa kurang daripada 5 minit untuk keseluruhan proses. Ini juga merupakan sebab di sebalik pertengkaran rakan dalam cerita di atas.

Apabila pasaran berada dalam aliran menaik yang kuat, ramai pelabur suka membeli dan menjual secara berterusan untuk mendapatkan keuntungan. Ini dipanggil "dagangan harian" jangka pendek. Adalah penting untuk mempunyai banyak kemahiran seperti kaedah perdagangan, kemahiran pemilihan saham, pengetahuan tentang peruntukan dan pergerakan aset, kebolehan pengurusan emosi dan banyak lagi. Malah, semasa aliran menaik, kira-kira 80% pelabur boleh membuat keuntungan dengan mudah, dan nampaknya rakan anda pernah menjadi antara mereka.

Berkenaan strategi perdagangan harian, apabila menyertai pasaran, anda perlu berhati-hati dengan "manipulator pasaran". Ini adalah kumpulan yang mempunyai modal yang besar, oleh itu mampu memanipulasi harga saham mengikut citarasa mereka, walaupun tidak semua saham terjejas oleh perkara ini. Saham yang mempunyai fundamental yang lemah, atau saham yang memanipulasi laporan kewangan untuk mencipta pendapatan dan keuntungan palsu bagi menarik perhatian pasaran atau menaikkan harga saham dengan cepat, akan mewujudkan ketamakan dalam kalangan pelabur. Selepas menolak harga ke tahap tertinggi tertentu, "manipulator pasaran" akan menjual saham mereka (menjual kuantiti yang banyak), menyebabkan kerugian kepada pelabur yang menyertai pada harga yang tinggi. Oleh itu, anda perlu mengkaji maklumat tentang jenis saham ini dengan teliti semasa memilih strategi perdagangan ini.

Dagangan jangka pendek boleh menghasilkan keuntungan, tetapi penting untuk diperhatikan bahawa pelaburan jangka panjang juga menawarkan pulangan yang ketara. Jika anda memegang saham sepertiFPT , REE atau HPG selama 15 tahun yang lalu, pelabur berpotensi mencapai pulangan 20-40 kali ganda pelaburan awal mereka. Semua ini adalah angka yang menakjubkan. Begitu juga, pelaburan jutawan Warren Buffett dalam Coca-Cola menghasilkan hampir 20 kali ganda nilai awalnya dalam tempoh 27 tahun. Saya percaya pulangan ini jauh lebih menarik daripada perdagangan jangka pendek. Walau bagaimanapun, meneruskan strategi ini memerlukan kesabaran yang tinggi dan pemilihan saham yang teliti.

Saham yang baik boleh dikelaskan berdasarkan banyak kriteria. Ini adalah bidang pengetahuan dan kemahiran yang kompleks, dan pelabur dalam pasaran harus menerima latihan yang betul. Saya akan menggariskan beberapa faktor penting yang boleh anda pertimbangkan di bawah.

Pertama, syarikat tersebut haruslah bereputasi dan telah lama bertapak dalam industrinya, contohnya, HPG, VNM, FPT, PNJ... Kedua, ia haruslah mempunyai pasukan pengurusan yang baik, konsisten dan telus, yang boleh dikenal pasti melalui mesyuarat agung tahunan pemegang saham. Ketiga, ia haruslah mempunyai pertumbuhan pendapatan dan keuntungan yang kukuh selama bertahun-tahun berturut-turut. Ini penting kerana perniagaan ini wujud untuk memberi manfaat kepada pemegang saham. Keempat, ia haruslah mempunyai kesihatan kewangan yang kukuh, yang ditunjukkan oleh nisbah leveraj dan keupayaan untuk membayar balik pinjaman. Ini penting untuk pembangunan perniagaan yang mampan. Di samping itu, apabila memilih saham, anda perlu mempertimbangkan konteks makroekonomi dan kelebihan daya saing dalam industri.

Melabur dalam saham merupakan saluran yang menarik untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menentukan dengan jelas dari awal sama ada anda ingin melabur atau menjadi pedagang – iaitu, spekulator yang gemar berdagang jangka pendek.

Salah satu kesilapan terbesar yang dilakukan oleh peserta pasaran saham ialah menukar perdagangan jangka pendek yang rugi kepada pelaburan jangka panjang. Ini sangat tidak digalakkan kerana kriteria dan kaedah untuk memilih saham sangat berbeza bagi kedua-dua aliran pemikiran ini. Tiada siapa yang mahu menyimpan saham yang buruk untuk masa yang lama.

Jika anda memilih untuk mengikuti trend sebagai pedagang jangka pendek, anda harus melengkapkan diri anda dengan pengetahuan tentang analisis teknikal, kemahiran pengurusan risiko dan kawalan emosi. Saya percaya bahawa emosi adalah faktor yang mendorong ramai pedagang ke ambang kehancuran apabila mereka membiarkan mereka mengawalnya.

Jika anda memilih untuk menjadi pelabur jangka panjang, anda harus melengkapkan diri anda dengan pengetahuan tentang analisis makroekonomi dan kemahiran untuk memilih industri yang sesuai dengan konteks semasa. Kemudian, anda harus memilih saham terbaik dalam industri tersebut dengan teliti. Menilai saham tersebut juga merupakan kemahiran penting yang memerlukan masa dan usaha yang banyak untuk dikuasai.

Khanh Nguyen

Ketua Jabatan Perundingan Pelaburan

di Syarikat Perundingan Pelaburan dan Pengurusan Aset FIDT

Pautan sumber: https://vnexpress.net/nen-luot-song-hay-dau-tu-chung-khoan-dai-han-4614244.html