Daripada kes Antex Shark Binh: Amaran tentang penipuan mata wang kripto

Selepas kes Antex Shark Binh tercetus, banyak pendapat mengatakan bahawa kawasan kelabu undang-undang baru-baru ini menjadikan pasaran ini berisiko. Menurut pakar, jika pengurusan lebih telus, projek-projek ini tidak akan begitu mudah untuk "menggembala ayam".

Pengguna harus berhati-hati terhadap banyak projek penipuan menggunakan mata wang maya - Ilustrasi: AI

Statistik daripada organisasi menunjukkan bahawa terdapat lebih daripada 18,000 mata wang kripto yang berbeza di dunia , termasuk syiling, token dan bentuk lain. Jumlah ini sentiasa berubah kerana projek baharu dilancarkan secara berkala. Di Vietnam sahaja, statistik daripada Yield Guild Games (YGG SEA) menunjukkan bahawa setakat awal Mei 2025, terdapat kira-kira 1,000 projek permainan blockchain masih dilaksanakan.

100 bilion USD saluran pelaburan

Menurut anggaran VinaCapital, sehingga 17 juta orang Vietnam telah mengambil bahagian dalam perdagangan mata wang kripto, dengan jumlah anggaran nilai transaksi melebihi 100 bilion USD setahun. Terutama, semua aktiviti berlaku di pertukaran asing seperti Binance, Bybit dan platform lain di Singapura, Korea, Hong Kong...

Bukan sahaja syiling kecairan tinggi yang terkenal seperti Bitcoin, Ethereum... berminat, banyak token yang dikeluarkan oleh perusahaan Vietnam juga dilaburkan oleh pelabur. Antaranya, banyak projek telah terdedah untuk penipuan. Sebagai contoh, projek Antex Encik Nguyen Hoa Binh (Shark Binh) - Pengerusi NextTech Group.

Encik Binh dan rakan sejenayahnya dituduh mengeluarkan wang daripada 30,000 dompet pelabur, mengagihkan sejumlah besar wang daripada pelabur. Sebelum ini, cincin penipuan mata wang maya Alos Coin terdedah sehingga mencetuskan kekecohan apabila jumlah peserta mencecah 32,000 orang. Ramai pelabur mencurahkan berbilion-bilion ke dalam projek ini dengan harapan untuk menjadi kaya dengan cepat dengan kadar faedah 180% setahun.

Pada Ogos 2025, polis turut menahan pemimpin projek Wingstep dan Game Naga Kingdom, yang dituduh mengumpul 7.86 juta USD (kira-kira 200 bilion VND) daripada lebih 3,000 pelabur. Semua kumpulan itu menjanjikan keuntungan yang sangat "besar", tetapi projek itu runtuh selepas hanya 3 bulan, menyebabkan pelabur kehilangan segala-galanya.

Tidak dapat dinafikan bahawa projek mata wang kripto penipuan muncul dengan padat, tetapi walaupun banyak projek yang dikeluarkan oleh perusahaan Vietnam, pernah dianggap "berjaya", disenaraikan di bursa antarabangsa dan menyebabkan kekecohan, masih menyebabkan kerugian kepada pelabur. Sebagai contoh, harga token KAI KardiaChain daripada puncak 0.16 USD pada April 2021 kemudian jatuh dengan mendadak, didagangkan sekitar 0.001 USD.

Bercakap kepada Tuoi Tre, Encik Phan Phuong Nam, Timbalan Dekan Fakulti Undang-undang Komersial di Universiti Undang-undang Bandar Ho Chi Minh, berkata bahawa pasaran aset kripto membuka saluran baharu sepenuhnya untuk mobilisasi modal. Apabila aset fizikal seperti hartanah, emas atau hak harta intelek didigitalkan dan dibahagikan kepada token..., perniagaan boleh menjangkau lebih banyak kumpulan pelabur - termasuk pelabur antarabangsa - tanpa bergantung sepenuhnya pada pinjaman bank atau penerbitan saham tradisional.

"Tokenisasi" aset bukan sahaja membantu meningkatkan kecairan dan mengoptimumkan kecekapan modal, tetapi juga menggalakkan inovasi kewangan dalam sektor swasta, membuka jalan kepada model perniagaan yang inovatif. Bagaimanapun, pembangunan pasaran ini perlu seiring dengan ketelusan dan pematuhan undang-undang, untuk mengelakkan kesilapan berulang dan memesongkan keyakinan pelabur selepas beberapa siri insiden baru-baru ini," kata Encik Nam.

Vietnam telah mengeluarkan resolusi perintis mengenai pasaran aset digital, tetapi tiada lantai dagangan telah dilesenkan untuk beroperasi, dan tidak juga mengumumkan mata wang kripto yang secara rasmi dibenarkan untuk didagangkan. Menurut Encik Nam, jika agensi pengurusan tidak segera membangunkan pelan komunikasi dan penyelesaian pengurusan khusus, pasaran berkemungkinan besar akan meletup dengan helah "penggembalaan ayam" baharu seperti menjemput peserta untuk mengambil bahagian dalam perdagangan atau syarikat perunding pelaburan palsu...

Banyak penipuan mata wang kripto

Menurut amaran pakar, risiko terbesar pasaran mata wang kripto ialah pelabur membelanjakan wang untuk projek "menyamar", mengambil kesempatan daripada konsep blockchain untuk keuntungan peribadi. Beberapa bentuk penipuan biasa termasuk klon projek, projek yang menjanjikan keuntungan besar, projek pelbagai peringkat "menyamar" sebagai kripto, model jualan mesin perlombongan syiling...

Mengambil kesempatan daripada psikologi FOMO (takut terlepas) pelabur, subjek ini akan melancarkan projek baharu dengan ciri atau fungsi yang sama seperti projek yang berjaya sebelum ini - sejenis "klon projek". Dan dengan helah promosi, subjek ini membuatkan pelabur percaya bahawa projek baharu itu berjaya seperti projek sebelumnya untuk mengumpul modal sebanyak mungkin sebelum hilang.

Sebagai contoh, AntEx dilancarkan pada 2021 - 2022 dalam konteks DeFi, stablecoin, CEX/DEX dan ekosistem semua-dalam-satu yang sangat "panas". Projek itu mengumumkan untuk membina VNDT (stablecoin berlabuh VND), e-dompet, pertukaran, blockchain peribadi, sistem pembayaran. Selepas projek itu menaikkan 7.3 juta USD dan mengeluarkan token kepada pelabur, harga token mula turun lebih daripada 99% dan pasukan projek tidak lagi aktif.

Di samping itu, menurut Encik Tran Xuan Tien - Setiausaha Agung Persatuan Rantaian Blok Ho Chi Minh City, satu lagi bentuk popular dalam pasaran mata wang kripto adalah janji keuntungan yang besar. Sehubungan itu, kumpulan projek akan menggalakkan pelabur membeli token dan memegangnya selama mungkin, kerana keuntungan dalam masa yang singkat adalah sangat rendah. Dengan pakej promosi mewah, pelabur yang dijemput perlu membelanjakan sejumlah besar wang dengan janji keuntungan meningkat secara eksponen.

Apabila projek telah menarik bilangan yang cukup besar, subjek ini akan hilang dengan wang yang dikumpul, biasanya "ifan". Dengan projek berbilang peringkat "menyamar" sebagai crypto, subjek memikat dengan menara perkongsian keuntungan. Pada mulanya, projek ini akan menjemput pelanggan dengan menjanjikan keuntungan yang besar. Selepas generasi F1 dilahirkan, projek itu mula membuka ciri komisen, membolehkan pelanggan lama menikmati keuntungan apabila menjemput pelanggan baharu.

Apabila pelanggan baharu membeli pakej pelaburan, sebahagian daripada wang ini akan dibayar kepada generasi F1. Sistem ini akan terus beroperasi sehingga tiada lagi pelanggan baru, maka tiada lagi wang untuk membayar keuntungan kepada pelanggan. Contoh biasa kumpulan ini ialah Lion Group, sebuah amanah pelaburan Forex dan kripto, membayar faedah secara tetap sehingga ia runtuh.

Di samping itu, dengan model jualan mesin perlombongan syiling, kumpulan projek mengikuti kisah menjadi kaya berkat perlombongan Bitcoin. "Kenaikan harga awal sebahagian besarnya datang daripada "permintaan maya" yang dicipta oleh sistem itu sendiri. Sumber pembayaran untuk pelabur adalah terutamanya daripada wang yang kemudian orang bayar," kata Encik Tien.

Oleh itu, menurut Encik Phan Phuong Nam, koridor undang-undang hanya boleh menjadi penghalang, tetapi tidak boleh menjadi perisai mutlak untuk membantu pelabur mengelakkan risiko. "Apa yang lebih perlu daripada undang-undang, mungkin, adalah kewaspadaan setiap orang. Apabila "urusan" pelaburan baru muncul, berhenti seketika untuk bertanya kepada diri sendiri sama ada anda melabur secara rasional, atau hanyut oleh ketamakan?", kata Encik Nam.

Sumber: Chainalysis - Grafik: TAN DAT

Banyak risiko daripada serangan siber

Sebagai tambahan kepada risiko daripada projek itu sendiri, pakar juga memberi amaran kepada pelabur supaya berhati-hati dengan peningkatan jumlah ancaman keselamatan siber, lebih memfokuskan kepada pemain mata wang kripto. Menurut Syarikat Keselamatan Kaspersky, penjenayah siber boleh mengambil kesempatan daripada Model Context Protocol (MCP) - protokol sambungan kecerdasan buatan (AI) sumber terbuka - untuk melakukan serangan rantaian bekalan, kata laluan bocor, maklumat kad kredit, dompet mata wang kripto dan data sensitif lain...

Menurut pakar Kaspersky melalui eksperimen simulasi serangan, pengguna mudah tertipu kerana mereka tidak mengenali tanda-tanda luar biasa. Syarikat keselamatan memberi amaran kepada pengguna supaya berhati-hati bahawa penjenayah siber boleh mengambil kesempatan daripada kaedah ini bukan sahaja untuk mencuri data sensitif, tetapi juga untuk melakukan tindakan berbahaya lain seperti menjalankan kod hasad, memasang pintu belakang atau menyebarkan perisian tebusan.

Jangan tergesa-gesa melabur tanpa belajar

Encik Tran Quan, pakar teknologi keselamatan siber, berkata kebanyakan token hari ini adalah token utiliti, digunakan untuk pembayaran atau penggunaan perkhidmatan dalam ekosistem projek, sama seperti baucar. Tidak seperti saham, token tidak membawa dividen atau hak pemilikan. Nilai token bergantung sepenuhnya pada tahap pembangunan dan kebolehpercayaan platform yang mengeluarkan.

Jika platform digunakan oleh ramai orang, harga token boleh meningkat dan begitu juga sebaliknya, pelabur akan menanggung risiko kehilangan nilai. "Prinsip pertama pelaburan ialah memahami dengan jelas nilai yang dibawa oleh platform kepada pengguna. Jika projek itu tidak mencipta nilai sebenar - sama ada syiling, token, saham atau mana-mana aset lain - pelaburan berpotensi berisiko tinggi - katanya dan menasihati - Adalah lebih baik untuk tidak tergesa-gesa melabur apabila anda tidak faham. Baca dengan teliti, pelajari dengan teliti sebelum membelanjakan wang".

Produk kewangan berisiko tinggi

Cik Nguyen Ngoc Son Quynh, Ketua Pegawai Operasi (COO) Kyros Ventures - dana pelaburan mata wang kripto, menekankan perbezaan asas antara mata wang kripto seperti Bitcoin (BTC) atau Ethereum (ETH) dan token yang dikeluarkan oleh perusahaan Vietnam terletak pada platform teknologi, matlamat penggunaan dan tahap desentralisasi.

Sehubungan itu, BTC dan ETH adalah token asli blokchain, yang mempunyai rangkaian terdesentralisasi global, beroperasi secara telus dan tidak dikawal oleh mana-mana individu atau organisasi. Nilai mereka terbentuk daripada kepercayaan masyarakat, keselamatan sistem dan keupayaan untuk beroperasi sebagai infrastruktur kewangan terbuka di mana semua orang boleh mengambil bahagian, berurus niaga dan mengesahkan tanpa memerlukan perantara.

Sebaliknya, kebanyakan token yang dikeluarkan oleh perusahaan Vietnam tidak mempunyai blockchain mereka sendiri tetapi berdasarkan platform sedia ada seperti Ethereum atau BNB Smart Chain, yang dipanggil token utiliti atau token tersuai. Token ini biasanya hanya digunakan dalam ekosistem, memberi ganjaran kepada pengguna atau mengumpul modal untuk projek. Hak untuk mengeluarkan, mengawal dan harga semuanya bergantung pada pasukan pembangunan.

"Oleh itu, jika BTC atau ETH dianggap sebagai "emas digital" atau "infrastruktur teras ekonomi Web3", token perusahaan Vietnam hanya boleh dianggap sebagai produk kewangan berisiko. Pelabur perlu menilai dengan teliti ketelusan, mekanisme operasi dan kawalan mereka sebelum membuat keputusan untuk melabur," nasihat Cik Quynh.

Kembali ke topik

BINH KHANH - DUC THIEN

Sumber: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-nhung-chieu-thuc-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm