Penarafan VIS: Risiko kecairan bank meningkat disebabkan pergantungan kepada modal jangka pendek

ANTD.VN - Pertumbuhan keuntungan bank cenderung menjadi perlahan apabila margin faedah bersih mengecil disebabkan oleh persaingan kadar faedah, manakala risiko kecairan di bank kecil meningkat disebabkan pergantungan kepada modal jangka pendek.

Hutang lapuk stabil, pertumbuhan keuntungan menjadi perlahan

Menurut Penilaian VIS, risiko aset bank kekal stabil dalam sembilan bulan pertama 2024, dengan kesan terhad daripada Taufan Yagi .

Kebanyakan bank mengalami sedikit kerugian berkaitan ribut disebabkan pemberian pinjaman yang terhad di wilayah utara yang terjejas. Jumlah kredit terkumpul kepada pelanggan yang terjejas oleh ribut menyumbang kira-kira 1% daripada jumlah pinjaman terkumpul keseluruhan sektor, terutamanya milik bank milik kerajaan yang beroperasi di wilayah yang terjejas.

Langkah sokongan daripada Bank Negara Vietnam (SBV) seperti penstrukturan semula hutang dan menyediakan pinjaman dengan faedah rendah kepada peminjam yang terjejas akan membantu meringankan beban pembayaran balik hutang untuk pelanggan.

Nisbah pinjaman bermasalah seluruh industri secara amnya kekal stabil berbanding suku sebelumnya pada 2.4%. Bank-bank utama, termasuk bank milik kerajaan, merekodkan kelembapan dalam kadar pinjaman tertunggak baharu yang timbul, berikutan peningkatan hutang lapuk yang besar ( VietinBank ) serta mengetatkan piawaian kredit, terutama bagi pinjaman pengguna baharu (VPBank).

Sebaliknya, pinjaman tertunggak terus meningkat di bank yang memberi tumpuan kepada pelanggan individu dan perusahaan kecil dan sederhana. “Kami menilai bahawa kira-kira 30% bank mempunyai profil risiko aset yang lemah, meningkat daripada 22% pada 2023. Untuk keseluruhan tahun 2024, kami menjangkakan nisbah NPL seluruh industri akan stabil pada 2.3-2.4% apabila bank menyelesaikan hapus kira hutang pada S4,” pakar Penilaian VIS menilai.

Pertumbuhan keuntungan bank menjadi perlahan

Dari segi pertumbuhan keuntungan seluruh industri, pulangan atas purata aset (ROAA) industri berkurangan sedikit kepada 1.5% dalam sembilan bulan pertama tahun ini, berbanding 1.6% dalam enam bulan pertama 2024. Khususnya, bank-bank kecil paling terjejas oleh pengurangan margin faedah bersih (NIM) dan kos kredit yang lebih tinggi (kos mobilisasi deposit yang tinggi dalam konteks persaingan sengit).

Walaupun trend keuntungan bank utama adalah berbeza, sesetengah bank (Techcombank, MB, ACB) terjejas oleh pengurangan pendapatan daripada perkhidmatan insurans, pertukaran asing dan pelaburan sekuriti, manakala beberapa bank lain mendapat manfaat daripada usaha pengurangan risiko sebelum ini, yang telah mengurangkan kos kredit secara mendadak dan meningkatkan keuntungan kutipan hutang.

"Kami menjangkakan kebanyakan daripada 25 bank dalam analisis kami akan mencapai sasaran keuntungan setahun penuh mereka, terutamanya bank milik kerajaan dan bank besar dengan pertumbuhan pinjaman korporat yang kukuh. Dengan pertumbuhan kredit yang terus bertambah baik, kami menjangkakan ROAA seluruh industri meningkat kepada 1.6% untuk tahun penuh 2024 daripada 1.5% tahun lepas," jangkaan pakar Penilaian VIS.

Penampan risiko yang lemah, risiko kecairan yang meningkat

Sehingga akhir sembilan bulan pertama tahun ini, nisbah ekuiti ketara kepada jumlah aset ketara seluruh industri kekal tidak berubah suku ke suku pada 8.8% disebabkan pertumbuhan keuntungan yang perlahan.

Hampir 20% bank dalam penilaian agensi penarafan kredit mempunyai profil kecukupan modal yang lemah, termasuk bank kecil dengan keuntungan tipis dan beberapa bank milik kerajaan yang terhad dalam mendapatkan modal baharu.

Nisbah perlindungan NPL seluruh industri (LLCR) meningkat sedikit sebanyak 1% q-o-q kepada 83% menjelang akhir September 2024, diterajui oleh VietinBank disebabkan oleh peningkatan peruntukan dan pengurangan hutang bermasalah.

Nisbah perlindungan hutang lapuk MB jatuh ke paras terendah dalam tempoh lima tahun sebanyak 69%, apabila pinjaman daripada perniagaan hartanah besar menjadi teruk.

Sementara itu, kebanyakan bank kecil dan sederhana terus mempunyai nisbah perlindungan hutang lapuk di bawah purata industri.

Beberapa bank (VietinBank, Vietcombank) sedang menunggu kelulusan daripada pengawal selia untuk menyelesaikan pembayaran dividen dalam saham, yang akan membantu bank mengekalkan modal.

Sementara itu, risiko kecairan semakin meningkat apabila bank semakin bergantung kepada pembiayaan pasaran jangka pendek dan kadar faedah antara bank meningkat dengan mendadak. Nisbah CASA seluruh industri kekal stabil pada 19% daripada jumlah pinjaman pelanggan terkumpul dalam 9 bulan pertama 2024.

Nisbah pinjaman kepada deposit (LDR) seluruh industri kekal tinggi pada 106%. Bank kecil dan sederhana (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) telah meningkatkan kos pendanaan untuk mengekalkan deposit dan meningkatkan pinjaman antara bank jangka pendek.

"Sejak pertengahan Oktober 2024, kadar faedah antara bank semalaman telah meningkat sebanyak 3.5%, kepada purata 6% berikutan tekanan kadar pertukaran dan kecairan pasaran yang lebih ketat. Jika kadar faedah antara bank terus kekal tinggi pada masa akan datang, ia akan meningkatkan risiko kecairan untuk bank kecil dan sederhana," kata pakar.

Sumber: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd