5 olie- en gasgiganten maken enorme winsten, sommige bedrijven verdienen 4 miljard per dag door gewoon stil te zitten

De 5 grootste beursgenoteerde bedrijven in de olie- en gasindustrie maken enorme winsten

Volgens FiinTrade rapporteerden de vijf grootste olie- en gasbedrijven enorme winsten in de eerste negen maanden van 2023. De meeste overtroffen hun winstplannen voor het hele jaar.

Binh Son Refining and Petrochemical Joint Stock Company ( BSR ) rapporteerde specifiek een winst na belastingen in het derde kwartaal van 2023 van meer dan VND 3.235 miljard, opgebouwd in 9 maanden tot bijna VND 6.186 miljard, waarmee 380% van de winstplanning voor het hele jaar 2023 werd voltooid.

Olie- en gasgigant Petrolimex (PLX) behaalde in de eerste negen maanden een winst van VND 2.288 miljard, waarmee het zijn jaarplan bijna volledig heeft afgerond. PV Oil (OIL) voltooide daarentegen bijna 144% van zijn jaarplan. PTVS Oil and Gas Drilling Services (PVS) voltooide 108,5% van zijn plan. PVDrilling (PVD) overtrof zijn jaarplan met 200%.

Alleen al in het derde kwartaal van 2023 boekte Binh Son Refining and Petrochemical een winst na belastingen die meer dan 7 keer zo hoog was als in dezelfde periode. Petrolimex groeide zelfs met meer dan 3,8 keer. PVDrilling rapporteerde in het derde kwartaal een winst van bijna VND 133 miljard, terwijl het in dezelfde periode een verlies leed van bijna VND 52 miljard. PVOil boekte een winst van bijna VND 235 miljard, vergeleken met een verlies van VND 373 miljard in dezelfde periode.

*Vijf olie- en gasgiganten rapporteerden grote winsten in het derde kwartaal van 2023. (Bron: FinGroup)*

De indrukwekkende bedrijfsresultaten van olie- en gasbedrijven zijn voornamelijk te verklaren door de stijging van de ruwe olieprijzen.

De directeur van Binh Son Refining and Petrochemical zei dat de stijging van de ruwe olieprijzen en het gunstige prijsverschil de productie en de bedrijfssituatie hebben verbeterd. De ruwe olieprijzen zijn gestegen van 80 USD per vat in juli naar 94 USD in september. Het verschil tussen productprijzen en ruwe olieprijzen is ook groter dan in dezelfde periode.

Indrukwekkende bedrijfsresultaten zorgen er bovendien voor dat de financiële situatie van bedrijven in de sector verbetert.

Eind september had Binh Son Refining and Petrochemical ongeveer VND 36.470 miljard (omgerekend bijna 1,5 miljard USD) aan bankdeposito's, een stijging van meer dan 45% ten opzichte van het begin van het jaar. De grote hoeveelheid contant geld hielp BSR duizenden miljarden VND aan bankrente te verdienen, wat neerkomt op gemiddeld meer dan VND 4 miljard per dag aan spaarrente.

Dit is het tweede jaar op rij dat Binh Son Refining and Petrochemical indrukwekkende bedrijfsresultaten boekt.

Ondertussen boekten de "grote jongens" in de petroleumhandel, PVOil oftewel de Vietnam National Petroleum Group (Petrolimex), een indrukwekkende comeback na een dip, een scherpe daling of verlies van honderden miljarden VND in dezelfde periode vorig jaar, toen de olieprijzen in het derde kwartaal van 2022 daalden, de voorraden groot waren, het moeilijk was om zowel benzine als ruwe olie te kopen, en transportkosten stegen, wisselkoersen stegen...

Het superproject Lot B-O Mon heeft nieuwe signalen, veel olie- en gasbedrijven profiteren ervan

Het megaproject Block B-O Mon heeft recentelijk nieuwe positieve ontwikkelingen doorgemaakt. Op 30 oktober hield de Vietnam Oil and Gas Group - PetroVietnam (PVN) een ondertekenings- en implementatieceremonie in Hanoi om het megaproject voor gas en elektriciteit Block B-O Mon te starten. De joint venture PTSC (PVS)-McDermott kreeg het EPCI 1-pakket met beperkte looptijd toegewezen. De totale waarde van dit pakket (inclusief het centrale operationele platform, de woonruimtes en een aantal boorplatforms) wordt geschat op 1,1 miljard USD.

Het megaproject Block B-O Mon is een grootschalige gas-elektriciteitsproductieketen met een totale investering van tientallen miljarden dollars. Verwacht wordt dat het 23 jaar lang 5,06 miljard m³ aardgas per jaar zal leveren. De eerste gasstroom kan in 2026 worden geëxploiteerd en een complex van vier gasgestookte elektriciteitscentrales (O Mon 1, 2, 3 en 4) van stroom zal voorzien met een totale capaciteit van 3,8 GW.

Lobomon tapchinlvn.jpg — *Superproject Lot B - O Mon. (Bron: NLVN)*

Het project omvat het upstream-gedeelte (gaswinning en -verwerking in Blok B), het midstream-gedeelte (gasleiding) en het downstream-gedeelte (vier elektriciteitscentrales). De belangrijkste investeerders in het project zijn: PetroVietnam (upstream en de elektriciteitscentrales O Mon 3 en 4, die onlangs zijn overgedragen van Vietnam Electricity Group), PVEP, MOECO, PTTEP (upstream), PV Gas (midstream), Marubeni (energiecentrale O Mon 2) en Genco 2 Power Group (energiecentrale O Mon 1).

Volgens SSI Research zijn het nog steeds de upstream-ondernemingen zoals PVS en PVD en midstream-ondernemingen zoals GAS en PVB die de nieuwe vooruitgang van Block B-O Mon boeken, die hiervan het meest profiteren.

PVS is met name de eerste begunstigde wanneer het vanaf medio 2024 met de bouw van het pakket begint. Dit zal zowel de omzet als de winst van het EPC-segment van PVS (ontwerp, technologielevering, bouw, enz.) een boost geven.

PVDrilling (PVD) kan op de lange termijn (23 jaar na de eerste gaslevering) ook deelnemen aan booractiviteiten tijdens de bouw- en ontwikkelingsfase van het project. PVB kan daarnaast deelnemen aan sommige contracten voor pijpleidingbekleding, terwijl GAS er baat bij kan hebben wanneer het project gas gaat leveren aan energiecentrales.

Medio oktober 2023 bereikten de aandelen van een aantal olie- en gasgiganten historische hoogten dankzij de goede vooruitzichten voor de olie- en gasindustrie, aangezien de ruwe olieprijzen sterk stegen.

De aandelen PVS van Vietnam Petroleum Technical Services Corporation (PTSC) stegen destijds tot bijna VND 41.000 per aandeel. De aandelen PVD van PetroVietnam Drilling and Services Corporation (HOSE) (PV Drilling) stegen eveneens fors tot VND 29.000 per aandeel – de piek in bijna 10 jaar. Ook veel andere olie- en gasaandelen, zoals GAS, BSR, PVB, OIL, PLX en PVC, stegen fors.

Medio oktober bleven de aandelen in de olie- en gassector stijgen en bereikten allemaal een piek van één jaar en/of een historisch hoogtepunt. Dit werd veroorzaakt door de stijgende prijzen voor ruwe olie en bereikte een piek van één jaar.

Daarnaast verwacht Mirae Asset dat de gewijzigde Petroleumwet, die op 1 juli 2023 ingaat, belangrijke keerpunten voor de olie- en gasindustrie zal creëren. De wet zal helpen knelpunten in upstream-activiteiten weg te nemen, wanneer de natuurlijke reserves in de loop van de tijd geleidelijk afnemen.

De afgelopen drie weken zijn de meeste van deze aandelen echter met 5-15% gedaald, in lijn met de algemene markttrend. Olie- en gasaandelen zijn de afgelopen twee tot drie sessies hersteld.

Ondanks de daling van de olie- en gasvoorraden zijn de meeste prognoses nog steeds positief over de sector. VNDirect is er ook van overtuigd dat het Block B-O Mon-project de belangrijkste groeimotor voor de olie- en gasindustrie zal zijn in de komende tijd.

Volgens MBS is de wereldwijde ruwe olieprijs een belangrijke factor die de bedrijfsresultaten van olie- en gasbedrijven beïnvloedt. MBS verwacht dat de wereldwijde prijs van Brent-ruwe olie in het vierde kwartaal van 2023 gemiddeld 93 USD per vat zal bedragen en in 2024 92 USD per vat zal bedragen.

Ter ere van het megaproject stegen de voorraden van olie- en gasreuzen naar het hoogste niveau ooit. Sommige olie- en gasvoorraden stegen fors en bereikten zelfs het hoogste niveau ooit. De vooruitzichten voor de olie- en gasindustrie zijn gunstig dankzij de stijging van de ruwe olieprijzen en de voortgang van het megaproject Lot B - O Mon.

Bron