Strategieën bij het handelen in optiecontracten

Met optie-contracten kunnen kopers specifiek het maximale risiconiveau bepalen wanneer ze deelnemen aan de markt. Ze kunnen handelsstrategieën gebruiken en meerdere transacties combineren om zowel het risico als de winst binnen een bepaald bereik te beperken.

Om effectief te handelen in optiecontracten, zijn er veel verschillende strategieën die beleggers kunnen gebruiken. In deze uitgave beantwoordt de krant Cong Thuong vragen van lezers over populaire strategieën voor het handelen in optiecontracten.

Beschermende Puts-strategie

Deze strategie wordt geïmplementeerd door een putoptie te kopen op een onderliggende waarde die de belegger bezit. Als de prijs van de onderliggende waarde hoger is dan de uitoefenprijs, wordt de optie niet uitgeoefend. In dat geval betaalt de belegger de optiepremie. Als de prijs van de onderliggende waarde echter lager is dan de uitoefenprijs, kan het zijn dat de belegger de onderliggende waarde tegen de uitoefenprijs moet verkopen.

Deze strategie wordt gebruikt in een scenario waarin de markt stijgt en de belegger zijn winst wil beschermen.

Bijvoorbeeld: een belegger koopt een standaard futurescontract voor tarwe, met een vervaldatum in september 2024, tegen een prijs van 100 USD.

Koop tegelijkertijd een putoptie op 1 futurescontract voor tarwe voor juli 2024 met een uitoefenprijs van $ 100, met een optiepremie van $ 5.

Als de tarweprijs stijgt tot $ 110, maakt de belegger winst op de standaard $ 10/contract long futures-positie en wordt de optie niet uitgeoefend. De belegger verliest $ 5 aan optiepremie. De totale winst voor de belegger is $ 10 – $ 5 = $ 5.

Omgekeerd, als de tarweprijs daalt tot $93, verliest de belegger op het standaard futurescontract $7 per contract, maar wint hij op de optie $7. Het maximale verlies bedraagt ​​dus $5.

Covered Call-strategie

Deze strategie wordt uitgevoerd door een calloptie te verkopen op een onderliggende waarde die de belegger bezit. Als de prijs van de onderliggende waarde lager is dan de uitoefenprijs, wordt de optie niet uitgeoefend, waardoor de belegger de optiepremie kan behouden. Als de prijs echter hoger is dan de uitoefenprijs, moet de belegger de onderliggende waarde mogelijk tegen de uitoefenprijs verkopen, waardoor hij mogelijk extra winst misloopt.

Deze strategie wordt gebruikt in neutrale tot licht stijgende marktscenario's.

Bijvoorbeeld: een belegger koopt 1 standaard tarwe futures-contract voor levering in september 2024 tegen $ 100.

Verkoop tegelijkertijd een calloptie op 1 futurescontract voor tarwe voor juli 2024 met een uitoefenprijs van $ 100, met een premie van $ 5.

Als de tarweprijs daalt tot $ 93, verliest de belegger geld op het long standard futures-contract van $ 7 per contract en wordt de optie niet uitgeoefend. De belegger die de shortoptie had, ontvangt $ 5 aan optiepremie. Het totale verlies voor de belegger bedraagt ​​$ 7 – $ 5 = $ 2.

Omgekeerd, als de tarweprijs stijgt tot $ 103, wint de belegger $ 3 per contract op het standaard futurescontract en verliest hij $ 3 op de short optiepositie. De belegger met de short optiepositie ontvangt $ 5 aan optiepremie. De totale winst voor de belegger bedraagt ​​$ 3 + $ 5 - $ 3 = $ 5.

Bron: https://congthuong.vn/hoi-dap-giao-dich-hang-hoa-so-66-cac-chien-luoc-trong-giao-dich-hop-dong-quyen-chon-321680-321680.html