Buitenlandse institutionele beleggers mogen officieel aandelen verhandelen en kopen zonder dat zij voldoende kapitaal nodig hebben om een ​​order te plaatsen.

Het Ministerie van Financiën heeft zojuist officieel Circulaire 68/2024/TT-BTC van 18 september 2024 uitgegeven, waarin een aantal artikelen van de circulaires worden gewijzigd en aangevuld met betrekking tot de regulering van effectentransacties op het effectenhandelssysteem; de clearing en afwikkeling van effectentransacties; de activiteiten van effectenmaatschappijen en de openbaarmaking van informatie op de aandelenmarkt.

Buitenlandse investeerders zijn organisaties die orders kunnen plaatsen zonder dat zij zelf 100% hoeven te investeren.

In artikel 1 van circulaire 68 zijn een aantal artikelen van circulaire nr. 120/2020/TT-BTC gewijzigd en aangevuld, die de handel in beursgenoteerde aandelen, de registratie van transacties en fondscertificaten, bedrijfsobligaties en beursgenoteerde warrants op het effectenhandelssysteem reguleren.

De nieuwe circulaire bepaalt specifiek dat beleggers over voldoende financiële middelen moeten beschikken wanneer ze een order plaatsen om effecten te kopen, behalve in de volgende gevallen: beleggers die op marge handelen zoals voorgeschreven in artikel 9 van deze circulaire; organisaties die zijn opgericht naar buitenlands recht en die deelnemen aan investeringen op de Vietnamese effectenmarkt (hierna te noemen buitenlandse beleggers, zijnde organisaties) en aandelen kopen, hoeven niet over voldoende financiële middelen te beschikken wanneer ze een order plaatsen zoals voorgeschreven in artikel 9a van deze circulaire.

Met Circulaire 68 is Artikel 9a toegevoegd na Artikel 9 van Circulaire 120/2020/TT-BTC, waarin wordt geregeld dat "transacties voor de aankoop van aandelen geen voldoende kapitaal vereisen wanneer buitenlandse institutionele beleggers orders plaatsen".

In de circulaire is bepaald dat effectenmaatschappijen het betalingsrisico van buitenlandse institutionele beleggers moeten beoordelen om het benodigde bedrag te bepalen bij het plaatsen van een order voor de aankoop van aandelen (indien van toepassing), overeenkomstig de overeenkomst tussen de effectenmaatschappij en de buitenlandse institutionele belegger of de gemachtigde vertegenwoordiger van de buitenlandse institutionele belegger.

Indien een buitenlandse investeerder, zijnde een organisatie, de transactie voor de aankoop van aandelen niet volledig betaalt, wordt de verplichting om de transactie te betalen met onvoldoende geld overgedragen aan het effectenbedrijf waar de buitenlandse investeerder, zijnde een organisatie, de order plaatst via de self-trading account, met uitzondering van het geval zoals gespecificeerd in Clausule 5 van dit Artikel.

De circulaire bepaalt ook duidelijk dat effectenmaatschappijen het eigendom mogen overdragen buiten het effectenhandelssysteem zoals voorgeschreven in punt q1, clausule 2, artikel 6 van circulaire nr. 119/2020/TT-BTC, waarin de activiteiten van registratie, bewaring, clearing en betaling van effectentransacties of verkoop bij overeenkomst op het effectenhandelssysteem worden gereguleerd voor het aantal aandelen dat wordt overgedragen naar hun eigen handelsrekening voor buitenlandse beleggers die organisaties zijn die niet over voldoende middelen beschikken om aandelenaankooptransacties te betalen zoals voorgeschreven in clausule 2 van dit artikel, uiterlijk op de handelsdag volgend op de dag waarop de aandelen worden verantwoord op de eigen handelsrekening van de effectenmaatschappij en waarbij ervoor wordt gezorgd dat deze de maximale limiet voor de eigendomsverhouding van buitenlandse beleggers zoals wettelijk voorgeschreven voor dergelijke aandelen niet overschrijden. Verliezen, winsten en andere kosten die voortvloeien uit de uitvoering van transacties zoals voorgeschreven in clausule 2 en clausule 3 van dit artikel, worden vergoed volgens de overeenkomst tussen de effectenmaatschappij en de buitenlandse belegger die een organisatie is of de gemachtigde vertegenwoordiger van de buitenlandse belegger die een organisatie is.

Volgens circulaire 68 moeten effectenmaatschappijen, met uitzondering van de transacties zoals gespecificeerd in clausule 3, artikel 9a, aandelen verkopen via het effectenhandelssysteem voor het aantal aandelen dat is overgedragen naar de eigen handelsrekening. Verliezen, winsten en andere kosten die voortvloeien uit de transacties zoals gespecificeerd in clausule 2 en clausule 4, artikel 9a, worden vergoed volgens de overeenkomst tussen effectenmaatschappijen en buitenlandse institutionele beleggers of gemachtigde vertegenwoordigers van buitenlandse institutionele beleggers.

In Circulaire 68 wordt ook duidelijk bepaald dat de depothoudende bank waar de buitenlandse institutionele belegger een effectenrekening opent, verantwoordelijk is voor het betalen van transacties met onvoldoende saldo en voor eventuele kosten die worden gemaakt (indien van toepassing) in het geval van een onjuiste bevestiging van het deposito saldo van de buitenlandse institutionele belegger bij het effectenbedrijf, waardoor er onvoldoende saldo is om de aandelenaankooptransactie te betalen.

Effectenmaatschappijen moeten ervoor zorgen dat er voldoende financiële middelen beschikbaar zijn om transacties te kunnen betalen.

Circulaire 68 wijzigt en vult ook een aantal artikelen van circulaire nr. 119/2020/TT-BTC aan, die de registratie, depot, clearing en betaling van effectentransacties regelen.

Meer specifiek voegt Circulaire 68 Artikel 35a toe na Artikel 35 over de betaling voor aandelentransacties van buitenlandse investeerders die organisaties zijn zoals gespecificeerd in Artikel 9a van Circulaire nr. 120/2020/TT-BTC.

De nieuwe circulaire stelt duidelijk dat buitenlandse institutionele beleggers die een order plaatsen om aandelen te kopen, voldoende saldo op hun rekening moeten hebben voordat het depository member geld moet overmaken naar zijn depositorekening bij de betaalbank om de betaling voor effectentransacties te verrichten. De clearing en betaling voor aandelentransacties worden uitgevoerd in overeenstemming met de wet- en regelgeving van de Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC).

Indien een buitenlandse investeerder een organisatie is die een order plaatst om aandelen te kopen en de betaling uitblijft zoals voorgeschreven in Clausule 2, Artikel 9a van Circulaire nr. 120/2020/TT-BTC, draagt ​​VSDC de betalingsverplichting voor de aandelentransactie waarbij de betaling uitblijft van de buitenlandse investeerder, die een organisatie is, over op de verplichting van het effectenbedrijf waar de investeerder de aandelentransactie plaatst (via de eigen rekening van het effectenbedrijf) op de betaaldatum, op basis van de volgende kennisgevingen: Indien de buitenlandse investeerder een organisatie is die een depositorekening opent bij een effectenbedrijf, dient het effectenbedrijf VSDC ervan op de hoogte te stellen dat de buitenlandse investeerder de aandelentransactie niet betaalt en dat de gevraagde transactie-informatie moet worden overgedragen aan de betalingsverplichting van het effectenbedrijf; Indien de buitenlandse investeerder een organisatie is die een depositorekening opent bij een depotbank, dient de depotbank VSDC ervan op de hoogte te stellen dat de buitenlandse investeerder de aandelentransactie niet betaalt en weigert te betalen voor de transactie waarbij de betaling uitblijft.

Effectenmaatschappijen moeten ervoor zorgen dat er voldoende financiële middelen beschikbaar zijn om transacties te betalen zoals voorgeschreven in clausule 2 van dit artikel. Effectenmaatschappijen zijn onderworpen aan boetes in overeenstemming met de wet en de VSDC-regelgeving indien zij er niet in slagen de verplichtingen zoals voorgeschreven in clausule 2 van dit artikel na te komen, zo staat duidelijk in circulaire 68.

Bron: https://nhandan.vn/buitenlandse-beleggers-zijn-geautoriseerd-om-aandelen-te-kopen-zonder-betaling-te-eisen-wanneer-ze-orders-maken-post831697.html