Warren Buffett heeft 60 jaar gewerkt aan de transformatie van Berkshire Hathaway van een falende textielfabriek tot een bedrijf met een waarde van 1 biljoen dollar, meer waard dan Tesla, Walmart of JPMorgan.

De legendarische investeerder nam in 1965 de controle over Berkshire over en nam vervolgens een reeks bedrijven over, waaronder Geico en See's Candies. Tegelijkertijd vergaarde hij belangen ter waarde van miljarden dollars in beursgenoteerde bedrijven als Apple en Coca-Cola.

Op 94-jarige leeftijd weet de zakenmagnaat dat het Buffett-tijdperk ten einde loopt. Hij bereidt zich al voor op zijn vertrek.

Buffett heeft aandeelhouders gewaarschuwd dat zijn tijd aan het roer ten einde loopt. Hij heeft gesproken over Greg Abel en bereidt zijn beoogde opvolger voor.

Hij wilde ook zijn nalatenschap beschermen en ervoor zorgen dat dit enorme fortuin na zijn dood niet zou worden verspild.

Warren Buffett.jpeg
Miljardair Warren Buffett. Foto: BG

"Opvolgingsplanning is het allerbelangrijkste in corporate governance voor een bedrijf dat wordt geleid door een iconische CEO", aldus Lawrence Cunningham, directeur van het Weinberg Center for Corporate Governance van de Universiteit van Delaware en auteur van diverse boeken over Buffett en Berkshire.

Het conglomeraat van Buffett bereidt niet alleen de weg voor voor Greg als opvolger van Warren als CEO, maar ook voor het feit dat aandeelhouders geen controlerende aandeelhouder meer hebben in hun bedrijf.

Overdracht van macht

"Op 94-jarige leeftijd duurt het niet lang meer voordat Greg Abel mij als CEO vervangt en de jaarlijkse brieven schrijft", schreef Buffett onlangs in een brief aan de aandeelhouders van Berkshire. Daarin maakte hij duidelijk dat hij de teugels binnenkort zal overdragen.

De miljardair heeft aandeelhouders herhaaldelijk verzekerd dat Abel een waardige opvolger is. In de nieuwe brief schreef hij dat Abel, in zeldzame momenten waarin er volop kansen zijn, hetzelfde vermogen tot handelen heeft getoond als zijn overleden partner Charlie Munger.

Buffett grapte tijdens de jaarlijkse vergadering van vorig jaar dat aandeelhouders "niet al te lang hoeven te wachten" op een wisseling van het management.

David Kass, hoogleraar financiën aan de Universiteit van Maryland, die Buffetts bedrijf al veertig jaar nauwlettend volgt, voorspelt dat de 90-jarige zijn besluit waarschijnlijk al tijdens de jaarvergadering van Berkshire in mei bekend zal maken.

Open de weg

Het lijkt erop dat miljardair Buffett de boel wil opruimen voordat de volgende kapitein het roer overneemt.

Volgens Kass weerspiegelt de kapitaalbuffer van Berkshire van 334 miljard dollar de wens om Greg meer macht te geven en hem meer de mogelijkheid te geven om de belangrijkste taak van een CEO uit te voeren, namelijk het toewijzen van kapitaal.

Buffett en zijn beleggingsbeheerders hebben de afgelopen jaren diverse kleine, lang aangehouden beleggingen verkocht, waaronder General Motors en Procter & Gamble. Alleen al in de afgelopen twee jaar hebben ze 158 miljard dollar aan aandelen verkocht. Daarmee bereikte Berkshire een recordhoeveelheid liquide middelen.

Hierdoor heeft de nieuwe CEO genoeg geld om te investeren in aandelen of grote deals die Buffett al jaren niet meer heeft kunnen sluiten.

Erfgoedbescherming

Buffett maakte vorig jaar bekend dat na zijn overlijden ongeveer 14% van zijn aandelen in Berkshire (ter waarde van meer dan $ 150 miljard) in een trust zal worden ondergebracht. Zijn drie kinderen zijn trustees en zij zullen unaniem moeten stemmen over de besteding van het geld.

Het plan is om belasting te ontduiken en geld opzij te zetten voor legitieme doeleinden. Het is ook bedoeld om te voorkomen dat andere investeerders na Buffetts overlijden aandelen proberen te kopen en om de ontbinding van zijn bedrijf te eisen.

"Ik kijk naar Berkshire Hathaway zoals een schilder naar een schilderij kijkt", zei Buffett in 2016, waarbij hij benadrukte dat het bedrijf generaties lang zal blijven bestaan.

Dit alles laat zien hoe toegewijd hij is om ervoor te zorgen dat Berkshire blijft floreren, lang nadat hij er niet meer is.

(Volgens Business Insider)