Groen krediet - een drijvende kracht voor duurzame ontwikkeling: het opstellen van een compleet 'spelreglement' (Laatste artikel)

Volgens deskundigen moet Vietnam snel complete 'spelregels' ontwikkelen met specifieke criteria en voorschriften om ervoor te zorgen dat bedrijven gemakkelijker toegang krijgen tot groen kapitaal, wil groen krediet echt zijn rol als 'drijvende kracht' voor een duurzame economie kunnen spelen.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Bedrijven die worstelen met een "groen draaipunt" is een van de kwesties die de heer Nguyen Hai Anh, adjunct-directeur-generaal van Shinec Joint Stock Company, aankaartte. Hij vertelde dat het industriepark Nam Cau Kien ( Hai Phong ) drie belangrijke circulaties heeft opgezet om het milieu te beschermen en duurzame ontwikkeling te bevorderen. Meer dan 70 bedrijven in het industriepark ondervinden echter nog steeds problemen bij de overstap naar een groen model. Bijna 60 bedrijven willen toegang tot groene financiering, waaronder groene kredieten, maar worstelen nog steeds met wettelijke vereisten en specifieke criteria.

De gedeelde visie van Shinec weerspiegelt ook het "gevoel" van veel bedrijven die groen willen worden, maar "machteloos" zijn door een gebrek aan groen kapitaal. Mevrouw Pham Thi Ngoc Thuy, directeur van het Office of the Private Economic Development Research Board (Board IV), benadrukte dat veel bedrijven nog steeds moeite hebben met het verkrijgen van toegang tot groen kredietkapitaal, vanwege het ontbreken van een nationale groene classificatielijst. De groene classificatielijst en -criteria zullen niet alleen het bewustzijn van bedrijven vergroten, maar ook een basis creëren voor banken en investeringsfondsen om "groene" projecten te evalueren en te bevestigen.

Maak een complete set regels

Groen kapitaal, kapitaal dat banken investeren in milieuvriendelijke projecten en activiteiten, fungeert als een "hefboom" om de economische ontwikkeling in een duurzame richting te bevorderen. Statistieken tonen echter aan dat, hoewel groen krediet snel is gegroeid, de omvang ervan nog steeds bescheiden is: van 3,3% in 2018 vertegenwoordigt groen krediet eind 2023 nog maar 4,5% van het totale krediet in het hele systeem.

Universitair hoofddocent dr. Pham Thi Hoang Anh, adjunct-directeur van de Academie en verantwoordelijk voor de raad van bestuur van de Bankacademie, wees erop dat groen krediet de laatste tijd vooral is ontstaan dankzij de aansturing van de Staatsbank, en niet zozeer vanuit de interne behoeften van commerciële banken. Ze merkte op dat documenten zoals het Handboek Milieu- en Sociale Risicobeoordeling momenteel nog slechts dienen als referentie en aanmoediging, en niet verplicht zijn.

Ze wees ook op vele redenen waarom groene kredieten zich niet sterk hebben ontwikkeld, waaronder: niet-gesynchroniseerde wettelijke voorschriften, beperkte kapitaalbronnen, gebrek aan ervaring en vaardigheden in het beheer van milieu- en sociale risico's, evenals hoge marktrisico's in de sectoren hernieuwbare energie, energiebesparing en energie-efficiëntie. Met name het gebrek aan synchronisatie in groene criteria vormt een van de grootste belemmeringen. Het goedkeurings- en monitoringproces voor groene leningen is bovendien ingewikkeld en tijdrovend, waardoor bedrijven moeilijk toegang hebben tot groen kapitaal.

De adjunct-directeur van de Bankacademie was het met mevrouw Thuy eens en stelde dat het noodzakelijk is om het wettelijk kader voor groene kredieten snel te voltooien en het verplichte niveau te verhogen om de doelstelling voor groene groei te bereiken. Daarnaast is het noodzakelijk om de kapitaalbronnen voor groene kredieten te diversifiëren, waarbij prioriteit wordt gegeven aan kredieten die duurzame ontwikkeling dienen via monetaire beleidsinstrumenten.

Dr. Can Van Luc, hoofdeconoom van BIDV , merkte op dat Vietnam geleidelijk aan de wereldwijde achterstand inhaalt op het gebied van groene groei, met een relatief compleet systeem van juridische documenten en actiestrategieën. De omvang van groene kredieten bedraagt echter slechts 4,5% van de totale uitstaande leningen, en groene obligaties hebben de afgelopen vijf jaar slechts een waarde van 1,16 miljard dollar bereikt – een te laag bedrag vergeleken met de kapitaalbehoefte van ongeveer 20 miljard dollar per jaar om de doelstelling van groene transformatie te bereiken.

Volgens Dr. Luc stuit de implementatie van groene kredieten nog steeds op moeilijkheden door het ontbreken van een wettelijk kader en algemeen beleid, terwijl het leenkapitaal voornamelijk op de korte en middellange termijn is gericht en niet voldoet aan de preferentiële rentevereisten van kredietnemers. Voor groene obligaties ontbreken nog gedetailleerde instructies, beheermechanismen en informatietechnologie-infrastructuur.

"Het is noodzakelijk om binnenkort een reeks criteria voor groene projecten, groene gebouwen en groene kantoren uit te vaardigen en de criteria voor groene obligaties en groene kredieten te actualiseren in overeenstemming met nieuwe doelstellingen en internationale normen. Het vereenvoudigen van procedures, het perfectioneren van beleid en het aanmoedigen van binnenlandse organisaties om deel te nemen aan het proces van het bevestigen en certificeren van groene projecten en het toekennen van groene labels, zal een drijvende kracht creëren voor duurzame ontwikkeling van de economie", stelde Dr. Luc.

Dr. Le Xuan Sang, adjunct-directeur van het Vietnam Economic Institute, wees erop dat de promotie van groene kredieten momenteel met veel uitdagingen kampt, zoals het gebrek aan normen voor waardering en groene portefeuilles, waardoor het voor financiële instellingen moeilijk is om leningen te verstrekken en groene obligaties uit te geven. Het ontbreken van een strikt regelgevingskader leidt ook tot het risico van "greenwashing" – wanneer groene obligaties niet echt aan de milieunormen voldoen.

Dr. Sang benadrukte de noodzaak om volledige en duidelijke "spelregels" vast te stellen voor groen krediet en groene financiering. Dit omvat het opzetten van een informatiesysteem, marktgegevens en een lijst van groene obligaties en aandelen met specifieke juridische definities; het introduceren van een groene portefeuille met strikte criteria om effectief kapitaal te mobiliseren en vertrouwen op te bouwen bij investeerders. "Het opbouwen van vertrouwen en marktdiscipline is essentieel, vooral in de huidige context", zei hij.

De hoofdeconoom van de ADB in Vietnam, de heer Nguyen Ba Hung, is het hiermee eens en benadrukt dat het perfectioneren van het wettelijk kader voor groene economische activiteiten een sleutelfactor is voor de ontwikkeling van groene financiering, inclusief groene kredieten van kredietinstellingen. Met name het uitgeven van een groene classificatielijst en criteria vormt een belangrijke basis voor banken om groene kredieten te beoordelen en te monitoren, waardoor bedrijven gemakkelijk toegang krijgen tot kapitaalbronnen.

Volgens de heer Hung is het noodzakelijk om zowel het wettelijk kader voor groene economische sectoren te vervolledigen als de financiële markt te ontwikkelen om de basis te leggen voor groene kredieten. Dit houdt onder meer in dat bedrijven verplicht worden om hun impact op groene criteria te rapporteren en zelf te beoordelen.

Hij benadrukte ook dat de uitgifte van de groene lijst en de bijbehorende criteria gepaard moeten gaan met specifieke kwantitatieve doelstellingen, in lijn met de internationale verplichtingen van Vietnam, waardoor een echte motivatie voor groene kredieten ontstaat. Dit helpt de situatie van "nepgroen" te voorkomen – wanneer activiteiten slechts op papier groen zijn, maar niet echt effectief voor het milieu.

"Alleen wanneer er een specifiek en transparant wettelijk kader is, inclusief een lijst met soorten groene investeringsprojecten, capaciteitsindicatoren, milieu- en emissiedrempels, enz., zal de Staatsbank de basis hebben om richtlijnen voor groene leningen uit te vaardigen die commerciële banken kunnen implementeren. Momenteel lenen banken op basis van verschillende criteria, die door de banken zelf zijn ontwikkeld en sinds 2017 worden samengesteld volgens de richtlijnen van de Staatsbank en de GIZ. Wanneer er een volledig wettelijk kader is, zal de omvang van groene kredieten in het totale uitstaande krediet van de hele sector zeker veel groter zijn dan nu het geval is", vertelde mevrouw Pham Thi Thanh Tung, adjunct-directeur van de afdeling Krediet voor Economische Sectoren (Staatsbank), aan Dan Viet.

Stimulansen nodig in de 'groene' revolutie

Aan de kant van de commerciële banken stelde mevrouw Phung Thi Binh, adjunct-directeur-generaal van Agribank, voor dat ministeries en afdelingen dringend een wettelijk kader en specifieke richtlijnen voor groene kredieten moeten opstellen om de groene revolutie in de financiële sector te bevorderen. Een duidelijke juridische corridor helpt bedrijven en financiële instellingen niet alleen een wettelijke basis te creëren om deel te nemen aan de markt voor groene kredieten, maar schept ook een basis voor duurzame ontwikkeling. Essentiële vereisten zijn onder meer het opstellen van een groene classificatielijst en het definiëren van criteria voor groene projecten die geschikt zijn voor elke economische sector in Vietnam. Zo wordt een basis gecreëerd voor kredietinstellingen om groene leningen te beoordelen, evalueren en monitoren.

Daarnaast moet de Staatsbank het wettelijk kader blijven verbeteren en speciale mechanismen en beleidsmaatregelen voor groene kredieten implementeren. De ontwikkeling van deze aparte regelgeving zal commerciële banken aanmoedigen om gedurfd te investeren in groene projecten en sectoren, en tegelijkertijd nauw aansluiten bij de duurzame ontwikkelingsdoelen van het land.

Om de aantrekkelijkheid van groene kredieten te vergroten, adviseerden vertegenwoordigers van commerciële banken de overheid, het ministerie van Natuurlijke Hulpbronnen en Milieu en het ministerie van Financiën om de koolstofmarkt in Vietnam te stimuleren. Voorkeursbeleid met betrekking tot belastingen, heffingen, verzekeringen en rentetarieven voor bedrijven die ESG-normen (Environmental, Social and Governance) hanteren, zal een sterke prikkel creëren voor bedrijven om deel te nemen aan activiteiten om de milieu-impact te minimaliseren.

De voorstellen van Agribank zijn ook het gemeenschappelijke geluid van andere banken, zoals BIDV, MB, HDBank,...

ADB-hoofdeconoom Nguyen Ba Hung was het ermee eens dat groene kapitaalbronnen momenteel geen aantrekkelijke financiële voordelen bieden. Daarom zou de overheid stimuleringsmechanismen moeten invoeren, zoals het verlagen van de vennootschapsbelasting voor financiële instellingen die groene kredieten ontwikkelen, en het ondersteunen van de rentetarieven voor groene kredieten.

De heer Nguyen Hoa Cuong, adjunct-directeur van het Centraal Instituut voor Economisch Management, benadrukte hoe belangrijk het is om degenen te bereiken die het echt nodig hebben. "Bij het ontwikkelen van een stimuleringsbeleid is het van belang hoeveel bedrijven ervan op de hoogte zijn en of het daadwerkelijk de juiste doelgroep bereikt", benadrukte de heer Cuong.

Een vroege ontwikkeling en implementatie van volledige en transparante 'spelregels' voor groene kredieten motiveert niet alleen bedrijven om zich duurzaam te ontwikkelen, maar zorgt er ook voor dat Vietnam op de lange termijn de nationale doelstellingen op het gebied van groene groei en milieubescherming behaalt.

Bij het opstellen van de groene classificatiecriteria die aan de overheid moeten worden voorgelegd, heeft het Instituut voor Strategie en Beleid van het Ministerie van Natuurlijke Hulpbronnen en Milieu nauw samengewerkt met de Staatsbank en internationale organisaties geraadpleegd. De groene classificatiecriteria van Vietnam zijn opgesteld volgens internationale normen, met een focus op gebieden zoals energie, emissiebeheersing, verpakkingscriteria en kunststoffen in landbouwproducten.

De criteria bevinden zich nu in de laatste fase voordat ze door de premier worden gepubliceerd. Om transparantie te garanderen, zullen onafhankelijke auditbureaus verantwoordelijk zijn voor de beoordeling en certificering van groene criteria voor bedrijven, particulieren en coöperaties. Deze aanpak is niet alleen vergelijkbaar met die van landen die groene classificatiesystemen hanteren, maar zorgt er ook voor dat groene aanbestedingsactiviteiten in overheidsinvesteringen strikt worden gecontroleerd, waardoor 'greenwashing' wordt beperkt.

Universitair hoofddocent, Dr. Nguyen Dinh Tho

Directeur van het Instituut voor Beleidsstrategie - Ministerie van Natuurlijke Hulpbronnen en Milieu