Bankenes netto rentemargin fortsetter å være under press ved årets slutt

Press fra kapitalkostnader

Bildetekst — Kunder foretar transaksjoner på Vietcombanks hovedkontor. Illustrasjonsfoto: Tran Viet/VNA

Ifølge mange bankledere var NIM i siste kvartal under sterkt nedadgående press fra to hovedfaktorer: økte kapitalkostnader og reduserte avkastninger på eiendeler. Stram likviditet presset opp kostnadene for mobilisert kapital, mens avkastningen på eiendeler falt fordi bankene opprettholdt rentestøttepolitikken for bedrifter og kunder, samtidig som de økte andelen bedriftskreditt i sammenheng med at privatkundekreditt ikke tok seg opp igjen.

Presset på kapitalkostnader er også tydelig ved at utlåns-til-innskuddsforholdet (LDR) i mange banker overstiger 100 %, og til og med når 110 % for hele bransjen. For å sikre kapitalkilder for høy kredittetterspørsel ved årets slutt, måtte mange banker øke innskuddsrentene, spesielt i november da småbanker justerte rentene på personlige sparepenger. Samtidig kunne ikke utlånsrenten øke tilsvarende på grunn av behovet for å støtte økonomien , noe som førte til at NIM fortsatte å falle.

Statistikk fra FiinGroup Joint Stock Company viser at den gjennomsnittlige NIM-verdien for 27 banker bare nådde 3 %, en nedgang på 0,1 prosentpoeng sammenlignet med andre kvartal og 0,3 prosentpoeng sammenlignet med samme periode, det laveste nivået siden fjerde kvartal 2018. Statseide forretningsbanker som Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade (Vietcombank), Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV) og Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) opprettholdt fortsatt NIM i området 2 % til 2,6 % på grunn av lave utlånsrenter for å støtte markedet, til tross for økte mobiliseringskostnader. For aksjeselskapsbankene falt den gjennomsnittlige NIM-verdien fra 3,6 % til 3,4 %, det laveste nivået på mange år. Noen banker registrerte en kraftig nedgang, som Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ), med en nedgang på 2 prosentpoeng sammenlignet med andre kvartal og 2,1 prosentpoeng sammenlignet med samme periode. eller Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank) falt med 1,2 prosentpoeng sammenlignet med andre kvartal og samme periode.

Det finnes imidlertid fortsatt banker som registrerte en liten oppgang takket være opprettholdt kredittvekst og en høy andel privatlån, som Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank), Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank), Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB), Military Commercial Joint Stock Bank (MB) og International Commercial Joint Stock Bank (VIB); der Sacombank også ble støttet av renteinntekter registrert fra restruktureringslån ved Phong Phu Industrial Park. I systemet fortsatte VPBank å opprettholde den høyeste NIM-forholdet på 5,2 %, men fortsatt 0,6 prosentpoeng lavere enn i samme periode.

Faktisk har mange banker begynt å øke utlånsrentene litt etter en lang periode med implementering av gunstige lånepakker. Samtidig fokuserer mange banker på å optimalisere driftskostnadene ved å begrense det fysiske nettverket, digital transformasjon og automatisering, noe som bidrar til å redusere faste kostnader og delvis oppveie nedgangen i netto rentemarginer.

Eksperter fra Vietcombank Securities Company Limited (VCBS) mener at utlånsrentene kan øke noe for å oppveie NIM, men generelt vil de forbli lave for å støtte produksjon, virksomhet og sikre systemsikkerhet. BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) deler samme syn og mener at NIM vil finne det vanskelig å gå tilbake til det tidligere gjennomsnittsnivået på over 4 % på grunn av konkurransepress på mobilisering og utlån, noe som tvinger banker til å akseptere lavere profittmarginer for å utvide skalaen og beholde kunder.

Gjenopprettingsutsikter

Selv om presset på NIM på kort sikt fortsatt er stort, mener mange eksperter at NIM kan forbedres neste år når offentlige investeringsaktiviteter økes. Når offentlige investeringsmidler utbetales, blir systemets likviditet rikelig, noe som bidrar til å redusere mobiliseringspresset og redusere kapitalkostnadene. Samtidig spiller offentlige investeringer en ledende rolle i økonomisk vekst, og stimulerer dermed kredittetterspørselen, skaper forutsetninger for å forbedre avkastningen på eiendeler og støtte profittmarginene.

I tillegg til markedsfaktorer omstrukturerer bankene også proaktivt sine kredittporteføljer og kapitalkilder for å skape rom for NIM-gjenoppretting. Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) fokuserer på å øke andelen ikke-termininnskudd (CASA) og fremme personlig kreditt, spesielt usikrede låneprodukter med høyere fortjenestemarginer. Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) omstrukturerer også sin kredittportefølje for å fokusere på lønnsomme produkter, samtidig som den forsker på og utvikler nye mobiliseringsprodukter med fleksible rentestrukturer for å optimalisere kapitalkostnadene.

På lang sikt forventes det at utvidelse av kryssalgsøkosystemet og økning av ikke-renteinntekter, som trenden med å etablere livsforsikringsselskaper etter modellen til Techcombank eller VPBank, vil hjelpe bankene med å redusere sin avhengighet av tradisjonelle netto rentemarginer.

Banksektorens NIM er på sitt laveste nivå på mange år på grunn av den kraftige økningen i finansieringskostnader og presset for å støtte økonomien. Proaktiv kapitalrestrukturering, kostnadskontroll, overgang til detaljhandels- og kredittsegmenter og fordeler fra offentlige investeringer kan imidlertid legge grunnlaget for at NIM skal komme seg fra 2026.

I den nåværende utfordrende konteksten vil banker med billig kapital, høy CASA, sterke digitale økosystemer og evnen til å diversifisere inntektskilder fortsette å opprettholde sitt konkurransefortrinn og bedre motstandskraft mot markedssvingninger.

Kilde: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/bien-lai-rong-ngan-hang-tiep-tuc-chiu-ap-luc-cuoi-nam-20251121195216630.htm