Hvilken strategi hjelper åpne fond med å doble markedsprofitten?

[annonse_1]

VinaCapital, Dragon Capital og VCBF sier at «hemmeligheten» deres er å nøye velge aksjer og verdsette dem, samtidig som de alltid vurderer og håndterer risikoer på riktig måte.

I 2023 opplevde aksjemarkedet en betydelig oppgang. Den oppadgående trenden fra mai til rundt september hjalp VN-indeksen med å nærme seg 1250-poengsområdet. Den sterke korreksjonen fra slutten av september til slutten av oktober ble imidlertid et "krasj" for mange individuelle investorer og noen profesjonelle organisasjoner. Takket være oppgangen de siste to månedene avsluttet VN-indeksen 2023 med en avkastning (vekstrate i %) på omtrent 12,2 %. Markedet registrerte mange åpne investeringsfond med mye bedre avkastning enn tallet ovenfor.

Vietcombank Fund Management Companys Growth Equity Fund (VCBF-MGF) leder an med en økning på nesten 32 %. Denne utviklingen hjelper fondet med å hente inn det tapte beløpet i 2022 og generere ytterligere fortjeneste i 2023.

På andreplass har VinaCapital Market Access Equity Fund (VESAF) en avkastning på over 30,8 %. Dette fondet ble etablert for over 6 år siden, og investerer hovedsakelig i børsnoterte aksjer med liten og mellomstor markedsverdi, aksjer med begrensninger for utenlandsk eierskap, spesielt aksjer som har gått tom for «plass» for utenlandske investorer.

Etterfulgt av SSI Sustainable Competitive Advantage Investment Fund (SCA) med en økning på mer enn 28,4 % i 2023. SCA investerer aktivt, med fokus på selskaper med bærekraftige konkurransefortrinn, stor markedsandel, god styringskapasitet, sterk økonomisk situasjon, evne til å operere godt under ugunstige markedsforhold og attraktive verdsettelser.

I tillegg til de tre fondene nevnt ovenfor med en avkastning på over 30 %, registrerte markedet rundt 10 åpne fond til med høyere vekstrater enn VN-indeksen.

Nøye valg av aksjer er en vanlig strategi for fond for å oppnå bedre investeringsavkastning enn det generelle markedsnivået .

Dragon Capital sa at de har fokusert på aksjer i gode selskaper med billige verdsettelser, men som ble «oversolgt» i 2022, slik som verdipapirer, stål, eiendom, gjødsel, kjemikalier og olje og gass... I 2023 vil disse bli industrigrupper med sterk aksjekursgjenoppretting og markedslederskap.

«Vi følger alltid nøye med på makroøkonomiske utviklinger, markeds- og forretningssvingninger for å restrukturere porteføljen for å optimalisere fortjenesten samt balansere risikostyringen for porteføljen», la Vo Nguyen Khoa Tuan, seniordirektør for verdipapirer hos Dragon Capital, til.

Nguyen Hoai Thu, daglig leder i VinaCapital Securities, delte en samtale med VnExpress og sa at det å velge bedrifter å investere i og bygge en optimal portefølje mellom profitt og risiko er nøkkelfaktorer for at denne enhetens fond skal oppnå høy avkastning.

«Siden 2022, da aksjemarkedet har møtt mange ulemper, har vi kjøpt oss inn i selskaper som tåler økonomiske vanskeligheter godt og som kan bryte ut når økonomien tar seg opp igjen», delte Thu.

Når man velger et selskap, er ikke vekst den eneste faktoren. VinaCapital analyserer også evnen til å generere fremtidig kontantstrøm, gjeldsgrad og langsiktig forretningsutviklingsplan. Dette teamet fokuserer på å evaluere kvaliteten på styret, som må ha strategisk visjon, være i stand til å bringe vekst til virksomheten i mange år på rad, og fremfor alt være ansvarlig for aksjonærenes interesser.

I tillegg til virksomhetens iboende kvalitet, er verdsettelse også et av de viktige kriteriene i VCBFs investeringsfilosofi. Etter å ha analysert og fått en dyptgående forståelse av virksomheten, vil dette fondsteamet anvende mange forskjellige metoder for å bestemme verdien for å vite hvilken pris man skal kjøpe eller selge en aksje til. I tillegg bestemmer VCBF også investeringer med en langsiktig visjon, og unngår å kjøpe og selge aksjer på feil tidspunkt ved regelmessig å evaluere selskaper i porteføljen og sammenligne med andre investeringsmuligheter.

«Å selge aksjer på feil tidspunkt, spesielt når markedet er kraftig nede, er en av de største og typiske feilene ved investering», sa assisterende investeringsdirektør Nguyen Trieu Vinh.

På samme måte innrømmer VBCF at de er svært tålmodige når de kjøper aksjer, vanligvis med MGF – det fondet som presterte best i fjor. Dette fondet ble etablert på et tidspunkt da markedet nådde toppen og mange aksjer hadde høye verdsettelser (desember 2021). VCBF valgte å utbetale forsiktig over 6 måneder, og utnyttet markedsnedgangen til å kjøpe gode aksjer.

Risikostyring er også nøkkelen til å hjelpe investeringsfond med å overvinne den kraftige korreksjonen i oktober 2023. Dragon Capital sa at fondseksperter på forhånd hadde innsett at uttak av statsobligasjoner kunne påvirke markedet på kort sikt. De gikk over til å øke kontantforholdet, ta ut profitt og redusere andelen av noen aksjer som hadde økt mye, som stål, verdipapirer og kjemikalier. På samme måte reduserte VincaCapital også raskt andelen av noen aksjer som hadde økt raskt, og oversteg den beregnede kursmålet før markedet falt.

Samtidig deler alle fondene synet om at dette også er en god mulighet til å «samle varer». VCBF mener at de makroøkonomiske utfordringene bare er kortsiktige og hovedsakelig skyldes påvirkninger fra den globale makroøkonomien. Ser man på mellomlang til lang sikt, er Vietnams økonomiske vekstpotensial fortsatt svært positivt. «Oktober 2023 er en av de gode mulighetene til å kjøpe aksjer i høykvalitetsselskaper til passende priser», sa Vinh.

Siddhartha

[annonse_2]
Kildekobling