Aksjemarkedsuke 11/18 - 22/11: VN-indeksen under sterkt press i støttesonen på 1200 poeng

Negativ stemning fra utenlandske investorer sprer seg; VN-indeksen faller sannsynligvis til 1200 poeng; Vinpearl returnerer til børsen; Utbytteutbetalingsplan; Aksjeliste for november.

VN-indeksen falt kraftig med 34 poeng under utenlandsk press

VN-indeksen fortsatte å avslutte en uke med dyster handel, med et kraftig fall på 13,32 poeng (tilsvarende 1,08 %) til 1 218,6 poeng, det laveste på over 3 måneder. Hos HOSE økte likviditeten til nesten 18 650 milliarder VND, opp 15,6 % sammenlignet med forrige økt, men var sterkt heller mot salgssiden med 305 aksjer som falt og 75 aksjer som steg.

Søyleaksjer fra VN30-gruppen var under stort press da de falt nesten 15,5 poeng med 26/30-koder som falt, hvorav SSI (SSI Securities, HOSE) falt mest med 3 % da utenlandske investorer nettosolgte 8,5 millioner enheter.

I tillegg fokuserte kontantstrømmen på bank-, verdipapir- og eiendomsgrupper, der VIX (VIX Securities, HOSE) var den viktigste salgssiden og ledet likviditeten med nesten 29,5 millioner enheter, en nedgang på 2,2 % i verdi.

Kontantstrømmen fokuserer på bank-, verdipapir- og eiendomskonsern, men selgersiden har overtaket (Foto: SSI iBoard)

Den negative trenden med utenlandsk nettosalg spredte seg til hele markedet, med en samlet nettosalgsverdi på 3 806 milliarder VND over fem økter. De to aksjene VHM (Vinhomes, HOSE) ogFPT (FPT, HOSE) var under det sterkeste presset, med henholdsvis 868 milliarder VND og 606 milliarder VND.

Sjeldne «lyspunkter» dukket opp hos KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) og SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE) i eiendomsgruppen, med en økning på mer enn 2 %. I tillegg fortsatte VTP ( Viettel Post, HOSE) å «gå mot strømmen» og økte til toppen med lilla farge, noe som forbedret markedsprisen med 7 % og nådde 122 500 VND/aksje, med en likviditet på nesten 2,5 millioner enheter.

Oppsummert for hele uken falt VN-indeksen med 34 poeng, noe som markerer den kraftigste ukentlige nedgangen midt i utbredt salgspress.

VN-indeksen har falt fra toppen på over 6 % til sitt laveste nivå de siste tre månedene. Likviditeten har blitt bedre de siste øktene, men indeksen har fortsatt å justere seg og brutt nær støttenivåer, noe som viser at ustabil og negativ stemning fortsatt hovedsakelig er til stede blant investorer.

Novaland har to nye viseadministrerende direktører

No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) har nettopp annonsert utnevnelsen av Cao Tran Duy Nam og Tran Thi Thanh Van som viseadministrerende direktører i Novaland, med virkning fra 15. november 2024. I styrets vedtak er utnevnelsen av to toppledere en del av planen for å perfeksjonere det utøvende apparatet, og bidra betydelig til å hjelpe Novaland med å fullføre transformasjonen, omstruktureringen og implementeringen av planer og strategier i neste fase.

2 nye visedirektører i Novaland, Cao Tran Duy Nam og Tran Thi Thanh Van ((Foto: Internett))

Herr Cao Tran Duy Nam og fru Tran Thi Thanh Van er kjent som erfarne medarbeidere, med mer enn 10 års tilknytning til Novaland, og de har bidratt til viktige resultater for konsernets utviklingsprosess, spesielt i omstruktureringsperioden.

Tidligere, 1. november, utnevnte Novalands styre også Duong Van Bac til selskapets administrerende direktør (CEO) for å erstatte Dennis Ng Teck Yow.

NVL-aksjene handles på sitt laveste nivå siden begynnelsen av året (Foto: SSI iBoard)

Når det gjelder forretningssituasjonen, rapporterte denne eiendomsgiganten et rekordresultat på 2 950 milliarder VND i tredje kvartal 2024, men i løpet av de første ni månedene i år rapporterte Novaland fortsatt et tap på 4 376 milliarder VND.

På børsen har NVL-aksjene falt kraftig siden midten av april og er for tiden på sin laveste pris siden begynnelsen av året.

Siden juli 2024 har Sunrise Riverside (HCMC), et prosjekt i regi av No Va Real Estate Investment Group - Novaland, kontinuerlig overlevert hundrevis av rosa bøker til beboere. I følge planen skal prosjektet fra nå og frem til tredje kvartal 2025 fullføre papirarbeidet og overlevere rundt 3000 rosa bøker, noe som demonstrerer Novalands innsats for å oppfylle sine forpliktelser og sikre rettighetene til boligkjøpere.

Vinpearl vender tilbake til HOSE

Den 15. november fullførte den statlige verdipapirkommisjonen registreringen av Vinpearl JSC som et offentlig selskap. Dette er et viktig skritt for at dette foretaket skal forberede seg på børsnotering. Dette er en del av planen som Vingroups ledere informerte om på den årlige generalforsamlingen for aksjonærer i 2024 som ble holdt i april i fjor.

Vinpearl JSC har sin registrerte forretningsadresse på Hon Tre Island, Vinh Nguyen Ward, Nha Trang City, Khanh Hoa-provinsen. De viktigste forretningsområdene er investering, bygging og hotell- og restauranttjenester. Per 30. september eier Vingroup (VIC, HOSE) 85,55 % av selskapets aksjer.

Vinpearl forbereder seg på å gå tilbake til aksjemarkedet (Foto: Vinpearl Nha Trang)

Tidligere, i 2008, var Vinpearl notert på HOSE med koden VPL, men 26. desember 2011 ble selskapet offisielt avnotert. Årsaken var at Vinpearl fusjonerte inn i Vincom JSC for å danne Vingroup Corporation slik det er i dag.

I slutten av november 2023, før Vingroup Corporation ble et børsnotert selskap, skilte de ut Vinpearl JSC og etablerte et nytt datterselskap basert på separasjonen av foretaket. Det nye selskapet heter Ngoc Viet Trading and Business JSC, med en forventet grunnkapital på 20 420 milliarder VND, hvor Vingroup eier over 99,96 % av aksjene. Etter dette ble dette selskapet fusjonert inn i VinSmart Research and Production JSC den 22. april 2024 for å tjene formålet med intern restrukturering og effektivisering av forretningssystemet.

Når det gjelder forretningsresultater, led Vinpearl store tap under COVID-19-pandemien, med 9 570 milliarder VND i 2020 og 9 459 milliarder VND i 2021. Selskapet har imidlertid gått med overskudd igjen i 2022 og 2023. Den nyeste informasjonen, i de første 6 månedene av 2024, rapporterte Vinpearl et overskudd på 2 579 milliarder VND, nesten fire ganger overskuddet for hele året 2023.

Det er verdt å merke seg at Vinpearls egenkapital har økt kraftig de siste fem årene. Ved utgangen av 2019 nådde egenkapitalen bare 610 milliarder VND, men innen 30. juni 2024 hadde den økt til 31 513 milliarder VND, nesten 52 ganger. Bare i løpet av de første seks månedene av 2024 økte egenkapitalen med 18 196 milliarder VND.

Dermed, inkludert Vinpearl-aksjer, har milliardæren Pham Nhat Vuongs Vingroup-økosystem 5 børsnoterte selskaper i Vietnam, inkludert: Vingroup Corporation (VIC, HOSE); Vinhomes Joint Stock Company (VHM, HOSE); Vincom Retail Joint Stock Company (VRE, HOSE); og Vietnam Exhibition Fair Center Joint Stock Company (VEF, UPCoM). I tillegg er datterselskapet VinFast (VFS) notert på Nasdaq i USA.

REE sjømat og KBC eiendomsaksjer forventes å øke positivt

I følge investeringsporteføljen for andre halvdel av november 2024 til TCBS Analysts (Techcombank Securities), ble to aksjer REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) og KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) plutselig lagt til for å erstatte CTG (VietinBank, HOSE) og HCM (HCMC Securities, HOSE).

Nyere utvikling i REE-aksjen (Foto: SSI iBoard)

REE-andeler forventes å være positive takket være to hoveddrivere: (1) Hydrologien går gradvis over i La Niña-fasen, noe som bidrar til å forbedre produksjonen og driftseffektiviteten i vannkraftsegmentet; (2) Volumet av vedlikeholds- og uttaksarbeid tar seg opp igjen takket være store prosjekter som Long Thanh flyplass, og utleiegraden i Etown 6-bygningen øker kraftig etter at den ble satt i drift i juni 2024.

I mellomtiden registrerte KBC en klar forbedring i forretningsresultatene. I tredje kvartal 2024 nådde omsetningen 950 milliarder VND, mer enn tre ganger høyere enn i samme periode, og overskuddet etter skatt nådde 196 milliarder VND, en kraftig økning sammenlignet med 14 milliarder VND i samme periode i fjor.

Samtidig spår TCBS-analytikere at 2025 vil bli et år med positiv vekst for KBC når Trang Due 3-prosjektet forventes å bli godkjent for investering innen utgangen av 2024 og starte salg i 2025. Samtidig forventes eiendomsbransjen i industriparkene å dra stor nytte av gjenvalget av USAs president Donald Trump, noe som åpner for muligheter for å tiltrekke seg utenlandske direkteinvesteringer og storskalaprosjekter.

Sjekk ut listen over aksjer som har «steg i pris» etter at markedet bunnet ut.

An Binh Securities (ABS) vurderte at markedet gikk inn i november med flere positive nyheter enn forrige måned.

Når det gjelder internasjonale nyheter, forventes det at Trumps valg til president vil føre til mange store endringer i amerikansk utenrikspolitikk, og konfliktområder i verden, som Midtøsten, har roet seg noe ned.

Innenlands har produksjonen tatt seg betydelig opp, eksporten og utenlandske direkteinvesteringer fortsetter å være positive; kredittveksten har akselerert mens markedet for selskapsobligasjoner har falt kraftig, noe som har resultert i obligasjoner med forsinket betaling; vekstmomentumet forventes å fortsette å være positivt i de resterende to månedene av 2024;...

Ulempen er imidlertid den uønskede utviklingen i finansmarkedet, med at innskuddsrentene økte igjen i første halvdel av november, mens valutakursene har økt igjen de siste tre ukene.

Derfor står markedet fortsatt overfor kontantstrømvansker på kort sikt ettersom utenlandsk kapital fortsetter å nettoselge i sammenheng med at USD og amerikanske statsobligasjonsrenter stiger igjen.

Investorer bør være oppmerksomme på grupper av aksjer som drar nytte av makrotrender som: eiendom i industriparker, tekstiler, sjømat, teknologi, mat osv. Samtidig bør de velge ledende aksjer med gode fundamentale forhold og utsikter til profittvekst, som viser mer styrke enn det generelle markedet eller aksjer som danner et bunnmønster.

ABS tilbyr en liste over anbefalte aksjer for november, inkludert: ELC (Teknologi - Telekommunikasjon Elecom, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (Jordbruk BAF, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).

Kommentarer og anbefalinger

Ifølge Nguyen Hung Phat, konsulent i Mirae Asset Securities, vil den negative stemningen sannsynligvis fortsette denne uken. Støttenivået for VN-indeksen er rundt 1200 poeng før den skaper en balansesone når likviditeten er ganske dyster.

Markedet er under press fra den stigende dollaren, og president Trumps økonomiske politikk vil føre til at utenlandsk kapital fortsetter å nettoselge i Vietnam og andre land i regionen for å investere i USA.

I tillegg forekom svak kontantstrøm fra markedet og økt differensiering i henhold til forretningsresultater sterkere da noen industrigrupper hadde vekstrater i tredje kvartal som ikke var som forventet.

VN-indeksen når sonen for sterk psykologisk støtte ved 1200 poeng

Den siste uken i november forventes imidlertid å se en bedring for å lette markedssentimentet i møte med et lysere makroøkonomisk bakteppe og eksportsektorer som begynner å vise positive tegn fra forretningsresultater.

Mer spesifikt vil det innenlandske valutakurspresset gradvis avta etter hvert som den amerikanske sentralbanken (Fed) fortsetter å justere kortsiktige USD-renter, og innenlandske USD-ressurser vil forbedres takket være: handelsoverskudd, pengeoverføringer og høye utbetalte utenlandske direkteinvesteringer.

I tillegg forventes det at eksport- og skipsfartssektoren vil være positiv ved utgangen av dette året og tidlig neste år ettersom bølgen av forsyningskjeder flyttes ut av Kina og land øker importen som forberedelse til høytiden rundt årsskiftet.

På lang sikt vil støtte fra rundskriv 68 og endringer i verdipapirloven for å fjerne hindringer for "forhåndsfinansiering" for utenlandske investorer og oppfylle vilkårene for markedsoppgradering bidra til å ønske kontantstrømmen fra utenlandske investeringsfond inn i Vietnam velkommen.

SHS Securities kommenterte at VN-indeksen var under kontinuerlig sterkt salgspress, noe som førte til at indeksen falt under støttesonen på 1 220 poeng. Likviditeten var ikke særlig positiv med økt handelsvolum hos HOSE, og markedet vippet mot den negative siden. I tillegg var det netto salgspress fra utenlandske investorer. Derfor er støttesonen til VN-indeksen på kort sikt mellom 1 200 og 1 210 poeng. Dette er også en sterk psykologisk terskel som investorer bør være oppmerksomme på.

SSI Securities mener at tekniske indikatorer fortsetter å reflektere negative signaler på kort sikt, og at indeksens neste støttepunkt vil ligge rundt området 1 210–1 211 poeng.

Utbytteutbetalingsplan denne uken

Ifølge statistikken er det 19 foretak som har utbytterett fra 18. til 22. november, hvorav 18 foretak betaler kontant og 1 foretak betaler i aksjer.

Den høyeste satsen er 70 %, den laveste er 3 %.

1 selskap betaler med aksjer:

Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), handelsdato uten rettigheter er 19. november, renten er 10 %.

Plan for utbetaling av kontantutbytte

*Ex-utbyttedato: er transaksjonsdatoen hvor kjøperen, når eierskapet til aksjene etableres, ikke vil ha tilhørende rettigheter som retten til å motta utbytte, retten til å kjøpe ytterligere utstedte aksjer, men fortsatt vil ha retten til å delta på generalforsamlingen.

Kode	Gulv	Utdanningsdagen	Dag TH	Proporsjon
HJS	HNX	18. november	29. november	6 %
KLAPPE	UPCOM	19. november	20. desember	70 %
XMP	UPCOM	19. november	2/12	9 %
NDW	UPCOM	19. november	27. november	5,6 %
BSA	UPCOM	19. november	24. desember	10 %
SJD	SLANGE	19. november	20. desember	18 %
PAI	UPCOM	19. november	31. desember	9 %
VEA	UPCOM	19. november	20. desember	50,4 %
LLM	UPCOM	19. november	20. desember	4,5 %
DGC	SLANGE	19. november	20. desember	30 %
GMX	HNX	19. november	12. desember	6 %
ICN	UPCOM	19. november	11/12	15 %
Billetter	SLANGE	20. november	25. desember	12,5 %
MFS	UPCOM	20. november	23. desember	25 %
SFC	SLANGE	21. november	16. desember	15 %
SJG	UPCOM	22. november	16. desember	10 %
VLP	UPCOM	22. november	24. desember	3 %
NTC	UPCOM	22. november	18. desember	60 %

Kilde: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-18-22-11-vn-index-chiu-ap-luc-manh-tai-vung-ho-tro-1200-diem-20241118084221822.htm