AI-«galskap» og minnebrikkekrigen: Når selv giganten må tigge

(Dan Tri) – Tørsten etter kunstig intelligens tapper den globale forsyningen av minnebrikker. Mens de store aktørene tigger om forsyninger, treffer en enestående storm av priser på elektroniske enheter stille og rolig lommeboken din.

Teknologiens verden opplever et enestående scenario. Fra de travle elektronikkmarkedene i Huaqiangbei (Shenzhen, Kina) eller Akihabara (Tokyo, Japan) til de strategiske møterommene til Microsoft, Google eller Dell, herjer alle i en storm kalt «minnebrikkemangel».

Ikke lenger bare fantasifulle advarsler, en ny forsyningskjedekrise truer, drevet av menneskehetens umettelige tørst etter AI.

AI-feberen presser verden inn i en ny forsyningskjedekrise (Foto: Reuters).

Når AI-"tørsten" tapper den digitale verdens livsnerve

I november 2022 utløste fødselen av ChatGPT et enestående digitalt våpenkappløp. Men få forventet at de umiddelbare konsekvensene ville gi et hardt slag mot de tilsynelatende mest vanlige komponentene, nemlig minnebrikker.

Kjernen i problemet ligger i det viktige skiftet blant halvlederprodusenter. For å betjene Nvidias enorme AI-prosessorer, konverterer minnebrikke-"konger" som Samsung Electronics, SK Hynix og Micron Technology massivt produksjonslinjene sine til høybåndbreddeminne (HBM) – brikker med store profittmarginer. Som et resultat kuttes produksjonskapasiteten for tradisjonell DRAM (brukt i PC-er, smarttelefoner) og flashminne nådeløst.

Dan Nystedt, visepresident for forskning ved TriOrient, brukte metaforen: «AI-infrastrukturkappløpet fortærer tilgjengelig chipforsyning.»

Data fra TrendForce tegner et dystert bilde: Gjennomsnittlig varelager hos DRAM-leverandører i oktober falt til et alarmerende nivå på bare 2–4 uker, sammenlignet med det trygge nivået på 13–17 uker ved utgangen av 2024.

I den sammenhengen pågår det en voldsom «broderkrig» mellom gigantene for å konkurrere om forsyninger. Ifølge nære kilder haster Google, Microsoft, ByteDance og Meta med å konkurrere, og aksepterer til og med enhver pris for å hente varer fra Samsung og SK Hynix.

Historien handler ikke lenger om penger. En anonym kilde i bransjen fortalte Reuters en bitter virkelighet: «Alle tigger om forsyninger.» Selv Kinas mektigste selskaper, som Alibaba og Tencent, har måttet sende toppledere til Samsungs og SK Hynix' hovedkvarter for å « diplomatisere » og lobbye for forsyningsfordeling.

«Prisstormen» kommer: Fra serveren til telefonen i hånden din

Hvis du tror dette er en kamp om teknologimilliardærer, ta en titt på telefonen eller den bærbare datamaskinen din. Knapphet på toppen skaper en dominoeffekt, og legger press på lommene til sluttbrukerne.

Det er en klassisk «dobbeltslag»: Fabrikker klarer ikke å holde tritt med de avanserte brikkene som trengs for AI, samtidig som de forsømmer det lavere segmentet av brikketyper, noe som kveler tilbudet av smarttelefoner, PC-er og forbrukerelektronikk.

Alarmklokkene har ringt blant enhetsprodusenter. Francis Wong, markedsdirektør i Realme India, uttrykte bekymring for at prisene på minnebrikker steg med en «enestående hastighet siden smarttelefonenes fremvekst», og advarte om at telefonprisene kunne stige med 20–30 %.

«Bedrifter kan kutte kostnader på kameraer, batterier eller kabinetter, men lagringskostnader er noe som må bæres og ikke kan unngås», understreket Wong.

PC-markedet holder ikke bare pusten. Både ledere i Dell Technologies og HP Inc. innrømmer at de aldri har sett kostnadene stige i et så raskt tempo. Dell sier at kostnadene stiger på tvers av hele produktporteføljen, fra DRAM til SSD-er. HP spår at andre halvdel av 2026 vil bli en spesielt vanskelig periode, med uunngåelige prisøkninger.

Selv Apple, kjent for sin overlegne kontroll over forsyningskjeden, begynner å merke presset. Finansdirektør Kevan Parekh innrømmet at prisene på minnebrikker skaper en strukturell kostnadsdriver for nye produkter.

I Kina har Xiaomi og Lenovo begynt å hamstre komponenter som et defensivt tiltak, og aksepterer 50 % høyere varelager enn normalt for å unngå prissjokk neste år.

Dells driftsdirektør Jeff Clarke sa at han aldri har sett «kostnadene bevege seg i et så raskt tempo» (Foto: Bloomberg).

«Svartemarkedet» blomstrer, og transaksjoner beregnes per time.

Knappheten har kastet markedet ut i uro, noe som skaper muligheter for spekulanter og en oppsving i annenhåndsmarkedet.

I elektronikkmekkaet Akihabara (Japan) har shoppingstemningen blitt anspent. Butikkene er tvunget til å følge en subsidiepolitikk: å begrense antall kjøp per person for å forhindre spekulasjon. Prisen på DDR5 RAM – en favoritt blant spillere – har doblet seg på bare noen få uker. Mange hyller er tomme.

Situasjonen i Shenzhen i Kina er enda mer dramatisk. Eva Wu, en komponentdistributør, beskriver det nåværende markedet som et aksjemarked. Chip-kurser er ikke lenger gyldige månedlig, men endres daglig, til og med hver time.

Historien om Mr. Paul Coronado i California (USA) er det klareste beviset på denne «galskapen». Selskapet hans spesialiserer seg på å selge resirkulerte minnebrikker fra gamle servere – et produkt som få folk brydde seg om før. Men nå har salget hans nesten doblet seg, opp til 900 000 USD/måned. Alle varene blir renset opp av mellommenn i Hong Kong (Kina) for å smugles tilbake til Kina.

En handelsmann i Beijing avslørte at hun hadde 20 000 RAM-brikker, fast bestemt på å ikke selge dem, og ventet på at prisene skulle stige ytterligere. Hamstringen og spekulasjonene forverrer mangelen og skaper en spiral av stigende priser uten ende i sikte.

Denne feberen har forvandlet markedet for brukte komponenter til en virkelig brutal arena. På undergrunnsfora for teknologi ble partier med RAM eller harddisker som en gang var lagt på hylla plutselig forvandlet til rent gull. Komponentjegere beskriver den nåværende scenen som et gravefelle: enhver enhet med en minnebrikke, fra kasserte servere til gamle, utslitte PC-er, blir nådeløst «kuttet i biter» for å gjenopprette komponenter.

Selv den tradisjonelle «oppkravsregelen» ble brutt. Mange store tradere i Hoa Cuong Bac krevde et kontantdepositum på 100 % så snart den muntlige prisen var avtalt, fordi hvis overføringen ble forsinket med bare 30 minutter, ville forsendelsen umiddelbart bli overført til noen andre til en høyere pris. Handelsatmosfæren var anspent, stressende og full av risiko, som opptakene fra Wall Street på en volatil markedsdag, bortsett fra at her gikk prisdiagrammet opp og ned i et galopperende tempo.

Makrorisiko: Når AI-boblen treffer en fysisk vegg

Denne krisen handler ikke bare om bedriftenes profittmarginer eller utsalgspriser. Den er i ferd med å bli en makroøkonomisk risiko.

«Mangelen på minnebrikker har nå gått utover et komponentproblem», sa Sanchit Vir Gogia, administrerende direktør i konsulentselskapet Greyhound Research. «Utvidelsen av AI-infrastruktur kolliderer med en forsyningskjede som ikke klarer å møte fysiske begrensninger.»

Eksperter advarer om at den langvarige mangelen risikerer å bremse den globale digitaliseringsprosessen og forsinke hundrevis av milliarder dollar i investeringer i digital infrastruktur. Enda farligere er det at den skaper ytterligere inflasjonspress på en global økonomi som allerede er svært skjør i møte med geopolitiske svingninger og tollbarrierer.

Brikker stilles ut til salgs på en stand i Huaqiangbei Electronics Market i Shenzhen, Guangdong-provinsen (Kina). Mange kinesiske smarttelefonprodusenter advarer om muligheten for prisøkninger (Foto: Reuters).

Det store spørsmålet er om dette er et tegn på en boble som er i ferd med å sprekke. Nye chipfabrikker tar minst to år å bygge. Hvis selskaper massivt utvider kapasiteten (slik Samsung og SK Hynix gjør) og AI-manien plutselig roer seg ned, kan halvlederindustrien havne i en tilstand av overkapasitet slik den har gjort tidligere.

Men det er en historie for fremtiden. Foreløpig er den harde realiteten at tradisjonelle produksjonslinjer for minnebrikker ikke vil være i drift før 2027–2028. Ifølge Citi har SK Hynix fortalt analytikere at mangelen vil vare til minst slutten av 2027.

SK-gruppens styreleder Chey Tae-won oppsummerte situasjonen med en kraftfull bemerkning på et forum i Seoul: «Vi har gått inn i en tid der forsyningen står overfor en alvorlig flaskehals. Chip-forespørsler kommer inn så raskt at vi er bekymret for hvordan vi skal håndtere det. Hvis vi ikke kan levere, kan mange partnere havne i en situasjon der de ikke kan drive forretninger.»

Advarselen fra sjefen for et av verdens største minnebrikkeimperier viser at denne krisen ikke lenger er en spådom. Den er her, og vil omforme det globale økonomiske og teknologiske landskapet de neste årene på den mest alvorlige måten.

Kilde: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm