Gjeldsforlengelse, vær forsiktig med «skjult» dårlig gjeld

Forlengelse av rundskriv 02 i ytterligere 6 måneder vil hjelpe bedrifter med å redusere økonomisk press og betale tilbake lån - Foto: NGOC HIEN

I et intervju med Tuoi Tre sa finanseksperter at det å forlenge nedbetalingen av gjeld ikke bare hjelper bankene med å unngå å måtte sette av avsetninger, noe som påvirker fortjenesten, men også gir bedrifter mer tid til å betale tilbake gjelden sin.

Eksperter advarer imidlertid om at det er behov for løsninger for å øke lånekvaliteten, slik at bedrifter virkelig blir sterkere, og man unngår risikoen for at tapsgraden plutselig øker og at gjelden hopper over grupper når dette rundskrivet utløper ved årets slutt.

* Førsteamanuensis, dr. Nguyen Huu Huan (førsteamanuensis, Universitetet for økonomi , Ho Chi Minh-byen):

Tap på gjeld vil øke når sirkulær 02 utløper

Den økonomiske situasjonen er fortsatt vanskelig, og oppgangen er langsom både nasjonalt og internasjonalt, noe som påvirker bedriftenes tilbakebetalingsevne. Som et resultat av dette øker tap på gjeld i hele banksektoren, noe som kan skape en bølge av tvangssalg av eiendeler samt en bølge av konkurser i bedrifter.

Derfor hjelper utvidelsen av rundskriv 02 bankene med å få mer tid til å håndtere tap på fordringer, og hjelper også bedrifter med å få tilgang til kapital og ha passende planer for nedbetaling av gjeld. Når den økonomiske situasjonen bedrer seg, vil bedriftene kunne betale tilbake gjelden sin.

Men i tillegg til den positive siden har denne politikken også en negativ side, ettersom den fungerer som et «slør som dekker over tap på gjeld» fordi omfanget og andelen av tap på gjeld faktisk vil være «skjult» fordi den ikke trenger å betales ennå, og gjeldsgruppene vil forbli de samme.

Dersom Statsbanken ikke forlenger rundskrivet innen utgangen av året, kan tapsgraden øke betydelig, til og med doble eller tredoble dagens tall, dersom bedriftene ikke har økt kontantstrømmen og effektiviteten i bedriftene ikke har blitt bedre. Dette kan forårsake et psykologisk sjokk for investorer og enkeltpersoner, og skape potensielle risikoer for banksystemet.

Måten vi håndterer tap på gjeld på i dag er som å kjøle ned en overopphetet motor, men det påvirker også temperaturmåleren. Generelt sett er imidlertid gjeldsutvidelse fortsatt den beste midlertidige løsningen for øyeblikket, fordi med det nåværende potensialet til bedrifter er eiendomssituasjonen fortsatt vanskelig, det er svært vanskelig å håndtere tap på gjeld, og det er vanskelig å finne en mer optimal løsning.

Innen utgangen av dette året, hvis forretningssituasjonen fortsatt ikke er positiv, må Statsbanken definitivt vurdere muligheten til å fortsette å forlenge rundskrivet. Jeg spår imidlertid at toppen av tap på fordringer vil falle i tredje kvartal i år og vil forbli på et høyt nivå, for deretter å ha en tendens til å synke hvis det er en ekstremt viktig faktor: økonomisk gjenoppretting. Dette er også betingelsene for gradvis å stramme inn håndteringen av tap på fordringer.

* Førsteamanuensis, Dr. Dinh Trong Thinh (finansekspert):

Krev at banker håndterer risikoer og foretar passende avsetninger

Forlengelsen av sirkulær 02 er en positiv løsning for både bedrifter og banker. For bedrifter bidrar sirkulæret til å forhindre at ubetalt gjeld eller gjeld i faresonen overføres til tap på fordringer eller overskytende gjeldsgrupper, samtidig som bedrifter fortsatt har tilgang til lån fra banksystemet. Derfra har bedrifter fortsatt kapital til å fortsette virksomheten, omstrukturere effektivt og fortsatt ha ressurser til å betale gjeld og renter til banker.

Banken drar også nytte av det, fordi når gjelden utsettes, øker ikke banken gjeldsgruppen, har ikke restriktive tiltak, banken utbetaler fortsatt, hjelper bedrifter med å overvinne vanskeligheter, hjelper bedrifter med å betale tilbake gjeld, banken reduserer noe risikoen for å tape renter, tape hovedstol...

Det er imidlertid en fare forbundet med å anvende denne politikken, det vil si at i tillegg til at bedriftene aktivt utnytter politikken som nevnt ovenfor, vil det også være bedrifter som ikke kan utnytte mulighetene fra denne kapitalkilden. Hvis bankene fortsetter å låne ut, vil det øke byrden på bedriftene selv, og tap på gjeld vil også øke, noe som fører til risiko for kapitaltap.

Denne politikken har åpenbart positive sider, så både bedrifter og banker forventer gjeldsutsettelser. For å fremme de positive sidene ved politikken må imidlertid bedriftene omstrukturere seg, bruke kapital effektivt og sette mål for gjelds- og rentebetaling.

Samtidig må bankene også overvåke og føre tilsyn med bedrifter, korrekt vurdere hvilke bedrifter som er i stand til å komme seg, og ha evnen til å tilbakebetale lån og renter for å støtte bedrifter i omstruktureringsprosessen, samt stille kapital til rådighet for produksjon og virksomhet. Dette vil skape en bærekraftig posisjon for begge sider.

Staten må også overvåke og føre tilsyn med bedrifter for å implementere statlige forskrifter på riktig måte, og relevante myndigheter må også skape best mulige betingelser for at bedrifter kan produsere, handle med og forbruke produkter, noe som hjelper bedriftene med å komme seg.

Spesielt må statsbanken og myndighetene kreve at bankene håndterer risikoer og treffer passende tiltak for å unngå en plutselig økning i tap på gjeld i fremtiden, noe som kan påvirke bankdriften og til og med utgjøre en risiko for hele systemet.

* Mr. Le Viet Hai (fast visepresident i Vietnams forening for entreprenører – VACC):

Ser frem til å høre fra deg snart

Faktisk står eiendomsselskaper fortsatt overfor mange vanskeligheter, evnen til å betale gjeld til entreprenører er fortsatt svært treg, og mange bedrifter har ennå ikke balansert kontantstrømmen til å fortsette å implementere prosjekter. Mange prosjekter står fortsatt stille, de er ennå ikke bygget. Derfor vil forlengelse og utsettelse av gjeld redusere vanskelighetene for bedriftene.

For tiden står entreprenører fortsatt overfor store økonomiske vanskeligheter, og noen bedrifter står overfor alvorlige vanskeligheter. Derfor ønsker bedriftene at denne gjeldsutsettelsespolitikken forlenges med ytterligere ett år, til midten av 2025. Dersom dette rundskrivet imidlertid forlenges, bør det kunngjøres omtrent to måneder før fristen, for eksempel i april 2024 i stedet for juni 2024, fordi bedrifter vil få problemer med gjeld som forfaller til betaling i siste liten.

I tillegg må bedriftene selv også gjøre en stor innsats for å forbedre sin økonomi, betale ned avdrag og renter på lån. For eksempel må bedriften vår utstede aksjer til underleverandører for å redusere presset på gjeldsnedbetaling, selge maskiner og utstyr, osv. Bedriftene må også akselerere omstruktureringen.

Innen eiendomssektoren anbefaler vi at myndighetene raskt kommer opp med konkrete løsninger for å raskt løse juridiske problemer for prosjekter, og dermed bidra til at markedet gjenopprettes slik at bedrifter får en stabil økonomisk flyt.

Kilde: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm