Gjeldsrestrukturering: Vær oppmerksom på skjulte tap på gjeld.

Forlengelse av rundskriv 02 i ytterligere 6 måneder vil hjelpe bedrifter med å redusere økonomisk press og betale tilbake lån - Foto: NGOC HIEN

I et intervju med avisen Tuoi Tre sa finanseksperter at utvidet gjeldsutsettelse hjelper banker med å unngå å måtte sette av avsetninger, noe som vil påvirke fortjenesten deres, samtidig som det gir bedrifter mer tid til å betale tilbake gjelden sin.

Eksperter advarer imidlertid om at det er behov for løsninger for å forbedre kvaliteten på lån, for å virkelig styrke bedrifter og for å unngå risikoen for en plutselig økning i tap på gjeld og at lån blir omklassifisert til høyere kategorier når dette rundskrivet utløper ved årets slutt.

* Assoc. Prof. Dr. Nguyen Huu Huan (Seniorlektor, University of Economics Ho Chi Minh City):

Misligholdsgraden vil øke når sirkulær 02 utløper.

Den økonomiske situasjonen er fortsatt utfordrende, med langsom gjenoppretting både nasjonalt og internasjonalt, noe som påvirker bedriftenes tilbakebetalingsevne. Som et resultat av dette er misligholdte lån en økende trend i hele banksektoren, noe som potensielt kan føre til en bølge av tvangssalg og konkurser i bedrifter.

Derfor gir utvidelsen av rundskriv 02 bankene mer tid til å håndtere og løse tap på fordringer, og letter også vanskelighetene for bedrifter med å få tilgang til kapital og planlegge passende gjeldsnedbetalinger. Når den økonomiske situasjonen bedrer seg, vil bedriftene kunne betale tilbake gjelden sin.

Imidlertid har denne politikken, i tillegg til de positive aspektene, også en ulempe: den fungerer som et «forheng for å skjule tap på gjeld», ettersom det faktiske omfanget og prosentandelen av tap på gjeld forblir «skjult» fordi det ikke er nedbetalt ennå, og gjeldskategoriene fortsatt opprettholdes.

Dersom Vietnams statsbank ikke forlenger rundskrivet innen utgangen av året, kan andelen misligholdte lån øke betydelig, til og med dobles eller tredobles sammenlignet med dagens tall, dersom bedrifter fortsatt ikke klarer å øke kontantstrømmen og forbedre forretningsresultatene. Dette kan forårsake et psykologisk sjokk for investorer og offentligheten, og skape potensielle risikoer for banksystemet.

Måten vi håndterer dårlig gjeld på i dag er som å prøve å kjøle ned en overopphetet motor, men det påvirker også temperaturmåleren. Totalt sett er imidlertid gjeldsutvidelse fortsatt den beste midlertidige løsningen for øyeblikket, fordi med bedriftenes nåværende økonomiske kapasitet og den vanskelige eiendomssituasjonen er det svært vanskelig å løse dårlig gjeld og finne en mer optimal løsning.

Dersom forretningssituasjonen forblir ugunstig innen utgangen av dette året, må den vietnamesiske statsbanken utvilsomt vurdere å forlenge rundskrivet. Jeg spår imidlertid at toppen av tap på gjeld vil inntreffe i tredje kvartal i år og forbli på et høyt nivå, for deretter å ha en tendens til å avta dersom en avgjørende faktor dukker opp: økonomisk gjenoppretting. Dette er også betingelsene for gradvis å stramme inn håndteringen av tap på gjeld.

* Assoc. Prof. Dr. Dinh Trong Thinh (finansekspert):

Krev at bankene håndterer risikoer og foretar nødvendige avsetninger.

En forlengelse av rundskriv 02 er en positiv løsning for både bedrifter og banker. For bedrifter bidrar rundskrivet til å forhindre at utestående eller potensielt risikabel gjeld blir omklassifisert som tap på fordringer eller flyttes opp i gjeldskategorier, samtidig som det fortsatt gir bedrifter tilgang til lån fra banksystemet. Dette gjør det mulig for bedrifter å fortsette driften, omstrukturere effektivt og opprettholde ressursene til å betale tilbake avdrag og renter til bankene.

Banker drar også nytte av dette fordi når gjeld utsettes, oppgraderer de ikke gjeldsklassifiseringen eller innfører restriksjoner, slik at de fortsatt utbetaler midler, noe som hjelper bedrifter med å overvinne vanskeligheter og betale tilbake gjeld. Dette reduserer også risikoen for at banker taper renter eller avdrag...

Det er imidlertid en fare forbundet med å implementere denne politikken: ved siden av bedrifter som aktivt benytter seg av politikken som nevnt ovenfor, vil det også være bedrifter som ikke klarer å utnytte mulighetene fra denne kapitalkilden. Hvis bankene fortsetter å låne ut, vil det øke byrden på bedriftene selv, tap på fordringer vil også øke, noe som fører til risiko for kapitaltap.

Denne politikken har tydeligvis positive sider, så både bedrifter og banker ser frem til gjeldsrestrukturering og utsettelse. For å maksimere de positive effektene av politikken må imidlertid bedriftene restrukturere seg, bruke kapital effektivt og sette mål for tilbakebetaling av avdrag og renter.

Samtidig må bankene også overvåke og føre tilsyn med bedrifter, og nøyaktig vurdere hvilke bedrifter som har potensial til å komme seg og tilbakebetale lån og renter, for å støtte dem i omstillingsprosessen og sørge for finansiering til produksjon og forretningsdrift. Dette vil skape en bærekraftig situasjon for begge sider.

Myndighetene må også inspisere og føre tilsyn med bedrifter for å sikre at de overholder statlige forskrifter, og relevante myndigheter bør skape best mulige forhold for bedrifter til å produsere, selge og konsumere produkter, og hjelpe dem med å komme seg på beina.

Spesielt må den vietnamesiske statsbanken og myndighetene kreve at bankene håndterer risikoer og tar passende forholdsregler for å unngå en plutselig økning i tap på fordringer i nær fremtid, noe som kan påvirke bankdriften og til og med utgjøre en risiko for hele systemet.

* Mr. Le Viet Hai (fast visepresident i Vietnams forening for entreprenører – VACC):

Gi meg beskjed snart.

I realiteten står eiendomsbransjen fortsatt overfor betydelige vanskeligheter; deres evne til å tilbakebetale entreprenørene er fortsatt svært lav, og mange bedrifter har ennå ikke balansert kontantstrømmen for å fortsette prosjektgjennomføringen. Mange prosjekter står i stå, og byggingen har ikke gjenopptatt. Derfor vil gjeldsrestrukturering og utsettelse lindre noen av vanskelighetene for disse bedriftene.

For tiden står entreprenører fortsatt overfor betydelige økonomiske vanskeligheter, og noen bedrifter opplever alvorlige vanskeligheter. Derfor håper bedriftene at denne gjeldsutsettelsespolitikken vil bli forlenget med ytterligere ett år, til midten av 2025. Men hvis dette rundskrivet forlenges ytterligere, må det kunngjøres omtrent to måneder før fristen, for eksempel i april 2024 i stedet for juni 2024, fordi bedrifter vil møte betydelige vanskeligheter med gjeld som forfaller til betaling i siste liten.

Videre må bedriftene selv gjøre en betydelig innsats for å forbedre sin økonomi og betale tilbake avdrag og renter på lån. For eksempel måtte selskapet vårt utstede aksjer til underleverandører for å redusere presset på gjeldsnedbetaling og selge utstyr og maskiner. Bedrifter må også akselerere restruktureringen.

Når det gjelder eiendomssektoren, anbefaler vi at relevante myndigheter raskt implementerer konkrete løsninger for å raskt løse juridiske hindringer for prosjekter, og dermed bidra til at markedet gjenopprettes slik at bedrifter kan ha en stabil økonomisk flyt.

Kilde: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm