Noen aksjer å følge med på 26. september

>> Aksjemarkedskommentar 26. september: VN-indeksen kan oppleve en korreksjon

Kjøpsanbefaling for KBC-aksjer

BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) anbefaler kjøp av aksjer i Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC), med et kursmål på VND 15 537/aksje basert på investeringsargumenter: Trang Due 3-prosjektet vil være vekstdriveren for KBCs industriparksegment i 2025. Trang Cat-prosjektet vil gradvis bli lansert og vil være vekstdriveren for KBC i slutten av perioden 2025–2026.

BSC hevder at arealavgiftene vil ha en tendens til å øke etter at den reviderte jordloven trer i kraft. Derfor vil KBC være under press for å fullføre og fremskynde betalingene av arealavgifter i henhold til den gamle justerte jordprislisten.

Noen aksjer å følge med på 26. september (Illustrasjon: KT)

KBC-aksjer er for tiden attraktivt verdsatt, ettersom de har falt med 25 % fra toppen i februar 2024.

BSC anslår at KBCs nettoomsetning vil nå 3 157 milliarder VND i 2024 (ned 44 % fra året før), og at overskuddet etter skatt vil nå 753 milliarder VND (ned 63 % fra året før), takket være overleveringen av 20 hektar av Quang Chau, 15 hektar av Nam Son Hap Linh og 10 hektar av Tan Phu Trung.

KBCs forretningsresultater falt hovedsakelig på grunn av mangelen på nye industriparkprosjekter å overlevere, med et høyt utgangspunkt fra 2023 – overlevering til Foxconn i Quang Chau industripark.

BSC anslår at KBC i 2025 vil registrere en nettoomsetning på 6 498 milliarder VND (opp 106 % sammenlignet med 2024) og et resultat etter skatt på 1 559 milliarder VND (opp 117 % sammenlignet med 2024), hovedsakelig takket være overleveringen av 40 hektar av Nam Son Hap Linh industripark, 20 hektar av Tan Phu Trung industripark, 50 hektar av Trang Due 3 og 14 hektar av Trang Due sosialboligprosjekter - Nenh by.

Sterk kjøpsanbefaling for MSN-aksjen

BIDV Securities Company (BSC) opprettholder en sterk kjøpsanbefaling for Masan Group Corporation (MSN)-aksjer med en virkelig verdi i 2025 på VND 100 700/aksje (oppside 35 % sammenlignet med sluttkursen 23. september) og en økning på 6 % (justert for antall utvannede aksjer) sammenlignet med forrige kursmål sammenlignet med forrige rapport, basert på at kjernevirksomheten registrerer en forbedret trend som forventet og innsatsen for å redusere gjeldsgraden fra 2,95 til 2,5 ganger, og justerer verdsettelsen av ineffektive virksomheter som MML, MSR og PHL.

Noen aksjer å følge med på 26. september (Illustrasjon: KT)

I 2024 forventer BSC at morselskapets nettoomsetning og resultat etter skatt vil være 82 233 milliarder VND (opp 5,1 % fra året før) og 1 762 milliarder VND (opp 321 %), resultat per aksje (EPS FW) vil nå 1 197 VND, og ​​PE FW vil nå 62 ganger. Med den ytterligere estimerte fortjenesten fra HCS-salget vil resultat per aksje øke til 1 667 VND, og ​​PE FW vil nå 45 ganger.

I 2025 forventer BSC at morselskapets nettoomsetning og resultat etter skatt vil være 85 776 milliarder VND (opp 4,3 % fra året før) og 3 401 milliarder VND (opp 93 %), EPS FW vil nå 2 311 VND, og ​​PE FW vil nå 32 ganger.

Investeringstese: Forventet periode 2024–2025 vil være når MSN begynner å demonstrere driftseffektivitet, der: Kjerneforbrukersegmentet Crown X forventer at driftsresultatet vil øke med 19 %/øke med 32 % takket være at MCH klarer å opprettholde vekstmomentum og at WCM nærmer seg break-even-punktet i 2024 og er lønnsomt med en fortjenestemargin etter skatt på 1 % i 2025.

Forventes å gi netto gjeld/EBITDA-giring

Kilde: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-269-post1124058.vov