Tri Viet planlegger å kjøpe tilbake 8 millioner egne aksjer, og «satse» stort på MWG-aksjer.

En tredjedel av Tri Viets eiendeler er investert i MWG-aksjer og har midlertidig registrert store fortjenester. Selskapet er også blant de få bedriftene som planlegger å kjøpe tilbake egne aksjer.

Tri Viet planlegger å kjøpe tilbake 8 millioner egne aksjer, og «satse» stort på MWG-aksjer.

En tredjedel av Tri Viets eiendeler er investert i MWG-aksjer og har midlertidig registrert store fortjenester. Selskapet er også blant de få bedriftene som planlegger å kjøpe tilbake egne aksjer.

Tri Viet er blant de få bedriftene som har kjøpt tilbake egne aksjer de siste årene.

Sjeldne bedrifter kjøper egne aksjer

Styret i Tri Viet Asset Management Corporation (kode TVC - HNX-gulvet) har gjennomført tilbakekjøp av 8 millioner aksjer i selskapet selv, tilsvarende mer enn 6,7 % av selskapets charterkapital.

Transaksjonen forventes å bli gjennomført gjennom ordrematching og/eller forhandlinger i 2024 etter at Statens verdipapirtilsyn har varslet dem om mottak av fullstendige dokumenter som rapporterer tilbakekjøpet av aksjer, og selskapet har offentliggjort informasjon som foreskrevet. Transaksjonsperioden skal ikke overstige 30 dager fra datoen for implementeringsstart.

Maksimal tilbakekjøpspris for aksjer er 14 600 VND/aksje, mer enn 1,4 ganger høyere enn sluttkursen 1. november 2024 (10 100 VND/aksje).

I henhold til gjeldende forskrifter i verdipapirloven og foretaksloven utstedt i 2019, som begge trådte i kraft 1. januar 2021, må organisasjoner som kjøper tilbake aksjer fra aksjonærer, gjennomføre prosedyrer for å redusere fondskapitalen tilsvarende den totale verdien beregnet ut fra pålydende verdi av aksjene som er kjøpt tilbake av selskapet innen 10 dager fra datoen for fullføring av betaling for tilbakekjøpet av aksjene.

Dette er også grunnen til at antallet tilbakekjøp av egne aksjer ikke lenger er valgt av mange bedrifter. Siden begynnelsen av året har det vært fire bedrifter som kjøper tilbake egne aksjer fra oppsagte ansatte. Vinhomes og Tri Viet er to sjeldne organisasjoner som kjøper tilbake egne aksjer fra markedet. Vinhomes' transaksjon forventes å registrere en historisk transaksjonsverdi (over 13 000 milliarder VND). Fra 23. oktober 2024 til 3. november anslås det at Vinhomes har utbetalt over 3 000 milliarder VND for å kjøpe tilbake 76,86 millioner VHM-aksjer, tilsvarende 20,77 % av de registrerte egne aksjene.

Med forventet tilbakekjøp av 8 millioner egne aksjer, anslår Tri Viet at de vil bruke maksimalt nesten 11,7 milliarder VND. Sammenlignet med den opprinnelige planen har Tri Viets plan for kjøp av egne aksjer endret seg.

Tidligere, den 20. juni 2024, godkjente selskapets styre justeringer av en rekke elementer i tilbakekjøpsplanen for å redusere stiftelseskapitalen, inkludert å øke antallet aksjer til 8 millioner og maksimalprisen til 14 600 VND/aksje. Følgelig ble det totale antallet aksjer registrert for tilbakekjøp justert til 8 millioner aksjer, i stedet for å registrere tilbakekjøp i den første fasen på 5 millioner aksjer som opprinnelig planlagt. I tillegg ble den maksimale tilbakekjøpsprisen også justert fra 9 968 VND/aksje til 14 600 VND/aksje. Dermed, i stedet for å kjøpe tilbake til under pålydende verdi, er den maksimale tilbakekjøpsprisen som Tri Viet aksepterer opptil 46 % høyere.

På den årlige generalforsamlingen i 2024 sa Nguyen Thi Hang, styreleder i selskapet, at styrets langsiktige hovedpolicy er å kjøpe tilbake aksjer for å redusere kapitalen, og at dette kan betraktes som en form for «utbytte». Ifølge Hang er det til og med mulig å skape et overskudd av egenkapital hvis man kjøper under bokført verdi. Selskapets ledere nevnte også muligheten for å kjøpe tilbake aksjer hver sjette måned.

Invester 1/3 av aktivaene i MWG-aksjer, midlertidig stor fortjeneste

Tri Viet led et stort tap på 887 milliarder VND i 2022. I tillegg til det ugunstige segmentet for finansielle investeringer, som registrerte inntekter og utgifter på henholdsvis 72 milliarder VND og 473 milliarder VND, satte selskapet også av hundrevis av milliarder dong i avsetninger for tap på fordringer.

Selv om selskapet gikk tilbake til overskudd i 2023, godkjente styret å ikke sette av midler og utbetale utbytte i 2023 for å optimalisere selskapets fortjeneste. Tri Viet utbetalte heller ikke utbytte i 2022. Sist gang utbetalte dette selskapet det første interimutbyttet i 2021 med en sats på 8 % i august 2021. I henhold til den opprinnelige planen var det maksimale utbyttet i 2021 ikke mer enn 20 % av stiftelseskapitalen. 30. mars 2022 godkjente styret planen om å utbetale det andre interimutbyttet i 2021 med en sats på 10 %, men har ennå ikke implementert den fordi de «vurderer utdelingen på riktig tidspunkt, da det ellers kan føre til negativ egenkapital».

I tredje kvartal 2024 oppnådde selskapet en omsetning på over 85 milliarder VND, en økning på 613 % i forhold til samme periode i fjor. I denne perioden hadde imidlertid ikke selskapet lenger refusjon slik som i samme periode i fjor, så overskuddet etter skatt falt med 21 % til 127 milliarder VND. Akkumulert over 9 måneder nådde omsetningen 175 milliarder VND, en økning på 483 % i forhold til samme periode. Overskuddet etter skatt nådde 286 milliarder VND, en økning på 18 %.

Ifølge styreleder Nguyen Thi Hang har selskapet fokusert på kjerneinvesteringsaktiviteter, forutsett og utnyttet markedssvingninger godt, og bygget en investeringsportefølje i tråd med strategien og planen. Selskapet stengte også en del av porteføljen sin i tråd med driften ved årets slutt, og utnyttet kontantutbytte fra aksjene i porteføljen.

Per 30. september var Tri Viets eiendeler omtrent 2 500 milliarder VND, en økning på 520 milliarder VND sammenlignet med begynnelsen av året. Kapitalen ble økt hovedsakelig takket være tilbakeholdt inntjening og økte marginlån hos verdipapirselskaper, ved bruk av finansiell gearing i investeringer i markedet.

Verdien av verdipapirer som handles hos Tri Viet.

Ved utgangen av tredje kvartal oversteg verdien av Tri Viets investeringsportefølje 1 520 milliarder VND. Av dette utgjorde MWG-aksjer den største andelen, med en opprinnelig investeringspris tilsvarende nesten 1/3 av de totale eiendelene. Tri Viet brukte 807 milliarder VND på å kjøpe MWG-aksjer og har midlertidig en fortjeneste på nesten 140 milliarder VND. På den annen side reduserte dette selskapet verdien av beholdningen av Hoa Phats HPG-aksjer fra 728 milliarder VND til 305 milliarder VND. Dette er også aksjen Tri Viet solgte mest av i porteføljen sin i løpet av året.

Kilde: https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html