Legendarny Warren Buffett ostrzega przed fatalną słabością inwestycji w złoto

(Dan Tri) - Pomimo silnych wahań cen złota, legenda inwestycji Warren Buffett nadal mówi „nie” temu szlachetnemu kruszcowi, ponieważ uważa, że ​​jest to aktywo, które nie tworzy wartości.

Leż spokojnie w sejfie

Inwestorzy podają różne powody posiadania złota. W pewnym sensie ten szlachetny metal służył jako forma waluty przez wieki. Jednak wiele osób uważa, że ​​złoto to po prostu aktywo „przechowywane w sejfie”, niegenerujące realnej wartości dodanej ani zysku.

Dlatego najsłynniejszy inwestor świata Warren Buffett nigdy nie inwestuje w złoto.

W liście do akcjonariuszy z 2011 r. zwrócił uwagę, że za pieniądze, które można by przeznaczyć na zakup całego złota na świecie, inwestor mógłby kupić wszystkie grunty rolne w USA i wciąż mieć dość pieniędzy, by stać się właścicielem 16 kolejnych korporacji ExxonMobil – „magnata” ropy i gazu z największymi przychodami na świecie.

„Z czasem te rzeczy przyniosą obfite plony i dywidendy. Tymczasem ci, którzy kupią złoto, zostaną z magazynem pełnym błyszczących sztabek metalu” – powiedział miliarder Warren Buffett.

Powiedział również, że złoto ma pewne zastosowania przemysłowe i dekoracyjne, ale popyt na te cele jest ograniczony i nie sprzyja tworzeniu nowych produktów. „Jeśli posiadasz uncję złota, to i tak masz tylko uncję” – napisał kiedyś miliarder Warren Buffett.

90-letni miliarder dzieli inwestycje na rynku na trzy kategorie. Po pierwsze, inwestycje gotówkowe obejmują konta oszczędnościowe, obligacje i inne podobne rodzaje inwestycji o niskim ryzyku.

Drugą kategorię stanowią aktywa produkcyjne, czyli takie, których wartość z czasem może wzrastać i które mogą tworzyć wartościowe aktywa, np. akcje lub nieruchomości na wynajem.

Wreszcie istnieją aktywa, które nie generują wartości i złoto należy do tej grupy.

Miliarder Warren Buffett na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Berkshire Hathaway w 2019 r. (zdjęcie: AFP).

„Duży blok złota nic nie może zrobić”

Miliarder Buffett powiedział kiedyś, że gdybyś zebrał całe złoto świata, miałbyś tylko sześcian. „Możesz się na niego wspiąć, obejrzeć, polerować – ale nie da ci to ani ziarna, ani włókna, ani zysku” – powiedział miliarder.

„Po prostu liczysz, że ktoś odkupi je po wyższej cenie. Ale to nie jest inwestowanie, to spekulacja oparta na strachu” – podkreślił.

Z kolei aktywa produkcyjne, takie jak gospodarstwa rolne, fabryki czy nowe przedsiębiorstwa, uznaje za podstawę długoterminowych inwestycji.

„Kupując farmę, możesz obliczyć tony kukurydzy, soi rocznie, koszty pracy i podatki. Wiesz, że to tworzy realną wartość” – powiedział legendarny inwestor.

Dla pana Buffetta inwestowanie w akcje lub spółki jest tym samym: „Nie obchodzi nas, czy cena akcji rośnie i spada co tydzień. Liczy się rzeczywista produktywność firmy”.

Według Buffetta atrakcyjność złota tkwi w emocjach. „Kiedy ceny rosną, ludzie się ekscytują i chcą inwestować. Ale na dłuższą metę nie jest to droga do bogactwa”.

Podzielając ten sam pogląd, William Bernstein – autor książki „4 filary inwestycji” – stwierdził, że gdy wszystkie kanały inwestycyjne zawodzą, złoto jest tym, które może przynieść dobre wyniki. Jednak w dłuższej perspektywie inwestorzy odniosą większe korzyści z aktywów, które rosną i przynoszą zyski z odsetkami składanymi. Dlatego popiera pogląd, aby nie inwestować w złoto jak Warren Buffett.

Tim Hayes, globalny strateg inwestycyjny w Ned Davis Research, powiedział, że złoto należy traktować jako element dywersyfikacji portfela. „Nie traktuj złota jako podstawy swojego portfela” – dodał.

Source: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/huyen-thoai-warren-buffett-canh-bao-diem-yeu-cot-tu-cua-dau-tu-vang-20251022121505721.htm