Legalizacja rezolucji 42: Jeden korytarz, wiele możliwości

Luka po wygaśnięciu Rezolucji 42 to nie tylko problem proceduralny. W tym kontekście legalizacja Rezolucji 42 to nie tylko krok techniczny, ale strategiczna decyzja otwierająca nowe możliwości wzrostu.

Zgromadzenie Narodowe uchwaliło ustawę zmieniającą i uzupełniającą szereg artykułów ustawy o instytucjach kredytowych.

Od „rezolucji specjalnych” do konieczności ustanowienia zrównoważonych ram

W zeszły weekend Zgromadzenie Narodowe uchwaliło ustawę o zmianie i uzupełnieniu szeregu artykułów ustawy o instytucjach kredytowych. W szczególności, przejęto trzy ważne filary rezolucji 42/2017 / QH14 w sprawie pilotażu postępowania z nieściągalnymi wierzytelnościami instytucji kredytowych , w tym prawo do zajęcia zabezpieczonego majątku, prawo do zajęcia mienia w wykonaniu orzeczeń sądowych oraz przepisy dotyczące zwrotu mienia jako dowodu w sprawach karnych.

Rezolucja nr 42, wydana przez Zgromadzenie Narodowe w 2017 roku, przyznaje prawo do zajmowania aktywów zabezpieczonych zgodnie z umowami, skraca czas przetwarzania i znacznie obniża koszty sądowe. Od momentu wejścia w życie do końca 2023 roku, rezolucja ta pomogła w rozwiązaniu problemu nieściągalnych długów o wartości blisko 444 000 miliardów VND, co jest imponującą liczbą, która wyraźnie odzwierciedla praktyczną skuteczność.

Rezolucja 42 nie tylko ułatwia regulowanie zobowiązań, ale także zmienia zachowania rynkowe. Wzrósł odsetek klientów proaktywnie spłacających swoje zobowiązania, a ich świadomość współpracy z bankami uległa poprawie. Reformy te pomagają odblokować przepływy kapitału, tworząc warunki do rozwoju akcji kredytowej, zwłaszcza w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw.

Jednakże, jako pilotażowy instrument prawny o ograniczonym okresie obowiązywania, Uchwała 42 straci moc 1 stycznia 2024 r. W tym czasie znowelizowana w 2024 r. ustawa o instytucjach kredytowych przejmie jedynie część jej treści.

Prawo do zajęcia aktywów zabezpieczonych straciło ważność, zmuszając banki do powrotu do kosztownych i powolnych procedur sądowych, zakłócając tym samym proces obsługi nieściągalnych długów. Instytucje kredytowe stoją w obliczu ryzyka utraty możliwości proaktywnego zarządzania aktywami, a kredytobiorcy zaczynają przejawiać mentalność prokrastynacji i unikania spłaty zadłużenia.

Wskaźnik złych długów w bilansie – który w styczniu 2025 r. osiągnął 4,3% – jest wyższy niż próg bezpieczeństwa 3% ustalony przez system bankowy, co powoduje wzrost kosztów tworzenia rezerw, co bezpośrednio wpływa na zyski i możliwość obniżenia oprocentowania kredytów. W szerszej perspektywie, tworzy to efekt „wąskiego gardła” dla gospodarki , gdy nowe kredyty są blokowane z powodu starych, nieodzyskanych długów.

„ Rząd Wietnamu zakłada wzrost gospodarczy na poziomie co najmniej 8% w 2025 roku, w którym sektor bankowy ma odegrać ważną rolę w ożywieniu gospodarki. W kontekście wygaśnięcia Rezolucji 42 i utrzymującego się na wysokim poziomie wskaźnika złych długów w całej branży (4,3% w styczniu 2025 roku), pilnie potrzebne jest stworzenie oficjalnych ram prawnych regulujących problem złych długów” – skomentował zespół analityczny VNDirect Securities.

Możliwości dla chętnych i zdolnych

Skorzystają na tym pożyczkodawcy skupiający się na pożyczkach detalicznych, którzy zajmują się wieloma małymi pożyczkami lub których strategia skupia się bardziej na pożyczkach samochodowych.

Przepisy te nie przyznają bankom większych przywilejów, lecz tworzą uczciwe warunki, w których przewagę będą miały organizacje dysponujące zdolnością do wdrażania, rygorystycznymi procesami wewnętrznymi i jasnymi strategiami kredytowymi.

„Uważamy, że zalegalizowanie powyższych przepisów Rezolucji 42 stanowi ważny krok w kierunku usunięcia trudności związanych z procesem obsługi złych długów w sektorze bankowym” – stwierdziła firma SSI Research w swoim raporcie oceniającym sektor bankowy.

Po ustanowieniu ram prawnych, złe długi nie będą już „uwięzione” na długi czas, co prowadzi do nieodpowiedzialnego zaciągania pożyczek. Wręcz przeciwnie, kredytobiorcy będą zmuszeni do ostrożnego rozważenia swoich decyzji, a banki będą miały więcej narzędzi do publicznego egzekwowania umów, z uwzględnieniem nadzoru, zapewniając uczciwość i zgodność z prawem.

Według zespołu analitycznego VNDirect, skorzystają na tym instytucje kredytowe koncentrujące się na kredytach detalicznych, takie jak VPBank, ACB, TPB, VIB, które muszą obsługiwać wiele małych długów lub mają strategię skoncentrowania się na segmencie kredytów samochodowych. Ponadto ustawa wesprze również instytucje kredytowe otrzymujące przymusowe przelewy, takie jak VPBank, MB, Vietcombank czy HDBank, w restrukturyzacji słabych banków dzięki możliwości proaktywnego odzyskiwania zabezpieczeń.

Dla banków istotną zaletą są działania przygotowawcze na poprzednim etapie. W okresie wejścia w życie Rezolucji 42, grupa bankowości detalicznej, a zwłaszcza czołowe banki na rynku, takie jak VPBank, rozwinęły scentralizowane centra przetwarzania wierzytelności i zintegrowały technologię cyfrową z zarządzaniem zabezpieczeniami. Dzięki temu, po przywróceniu i udoskonaleniu korytarza prawnego poprzez legalizację, jednostki były gotowe zarówno pod względem ludzkim, jak i procesowym.

Tuż przed legalizacją Rezolucji 42, w 2024 roku, VPBank utworzył Dział Windykacji i Rozliczeń (DCD), aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na zarządzanie ryzykiem. Dzięki temu w pierwszym kwartale 2025 roku windykacja VPBanku z długów zagrożonych osiągnęła 856 miliardów VND, ponad dwukrotnie więcej niż w tym samym okresie, przyczyniając się znacząco do dochodu netto z innych działalności. Według Vietcap Securities, po legalizacji Rezolucji 42, efektywność windykacji VPBanku w 2025 roku znacznie wzrośnie, co zmniejszy presję związaną z kosztami mobilizacji i konkurencją stóp procentowych.

Krótko mówiąc, legalizacja stworzy stabilny i długoterminowo efektywny korytarz prawny, przyczyniając się do wzmocnienia zaufania krajowych i zagranicznych inwestorów do zdolności makroekonomicznej i przejrzystości wietnamskiego rynku finansowego. W kontekście globalnej integracji i konkurencji, jest to duży atut dla Wietnamu w przyciąganiu długoterminowego kapitału inwestycyjnego.

Source: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html