Legalizacja rezolucji 42: Jeden korytarz, wiele możliwości.

Luka powstała po wygaśnięciu Rezolucji 42 to nie tylko kwestia proceduralna. W tym kontekście legalizacja Rezolucji 42 to nie tylko krok techniczny, ale strategiczna decyzja otwierająca nowe możliwości rozwoju.

Zgromadzenie Narodowe uchwaliło ustawę zmieniającą i uzupełniającą szereg artykułów ustawy o instytucjach kredytowych.

Od „rezolucji specjalnych” do konieczności ustanowienia zrównoważonych ram.

W zeszły weekend Zgromadzenie Narodowe uchwaliło ustawę zmieniającą i uzupełniającą szereg artykułów ustawy o instytucjach kredytowych. W niej przejęto trzy ważne filary rezolucji 42/2017 / QH14 w sprawie pilotażu postępowania z nieściągalnymi wierzytelnościami instytucji kredytowych , w tym prawo do zajęcia zabezpieczenia, prawo do konfiskaty mienia w wykonaniu orzeczeń sądowych oraz przepisy dotyczące zwrotu mienia stanowiącego dowód w sprawach karnych.

Rezolucja nr 42, wydana przez Zgromadzenie Narodowe w 2017 roku, przyznaje uprawnienie do zajmowania aktywów stanowiących zabezpieczenie zgodnie z postanowieniami umownymi, co skraca czas przetwarzania i znacznie obniża koszty sądowe. Od momentu wejścia w życie do końca 2023 roku, rezolucja ta pomogła rozwiązać problem nieściągalnych długów o wartości blisko 444 000 miliardów VND, co jest imponującą liczbą, która wyraźnie odzwierciedla jej praktyczną skuteczność.

Rezolucja 42 nie tylko ułatwiła rozwiązanie problemu zadłużenia, ale także odegrała rolę w zmianie zachowań rynkowych. Wskaźnik klientów proaktywnie spłacających swoje zobowiązania znacznie wzrósł, a współpraca z bankami uległa poprawie. Reformy te pomogły odblokować przepływy kapitału, tworząc warunki do rozwoju akcji kredytowej, zwłaszcza w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw.

Jednakże, jako pilotażowy instrument prawny o ograniczonym czasie obowiązywania, Uchwała 42 wygasła 1 stycznia 2024 r. Wówczas znowelizowana Ustawa o instytucjach kredytowych z 2024 r. przejęła jedynie część jej treści.

Z powodu utraty prawa do przejęcia zabezpieczenia, banki zmuszone są do powrotu do kosztownych i powolnych mechanizmów sądowych, co zakłóca proces rozwiązywania problemów z nieściągalnymi długami. Instytucje kredytowe stoją w obliczu ryzyka utraty zdolności do proaktywnego zarządzania aktywami, a kredytobiorcy zaczynają wykazywać tendencję do zwlekania i uchylania się od spłaty zadłużenia.

Wskaźnik kredytów zagrożonych w bilansie – który do stycznia 2025 r. osiągnął już 4,3% – jest znacznie wyższy niż próg bezpieczeństwa 3% ustalony przez system bankowy, co prowadzi do wzrostu kosztów tworzenia rezerw i bezpośrednio wpływa na rentowność oraz zdolność do obniżania oprocentowania kredytów. W szerszej perspektywie tworzy to efekt „wąskiego gardła” dla gospodarki , ponieważ nowe kredyty są blokowane z powodu nieodzyskanych starych kredytów.

„ Rząd Wietnamu dąży do osiągnięcia wzrostu gospodarczego na poziomie co najmniej 8% w 2025 roku, a sektor bankowy ma być kluczowym motorem wzrostu gospodarczego. Biorąc pod uwagę wygaśnięcie Rezolucji 42 i utrzymujący się wysoki wskaźnik kredytów zagrożonych w całym sektorze (4,3% w styczniu 2025 roku), pilne stało się ustanowienie formalnych ram prawnych w celu rozwiązania problemu kredytów zagrożonych” – skomentował zespół analityczny VNDirect Securities.

Możliwości dla tych, którzy chcą i potrafią.

Skorzystają na tym instytucje kredytowe, które skupiają się na pożyczkach detalicznych, obsługują wiele małych pożyczek lub te, których strategia skupia się na pożyczkach na zakup samochodów.

Legalizacja nie przyznaje bankom dodatkowych przywilejów, lecz raczej tworzy równe warunki działania, na których instytucje posiadające silne zdolności wdrażania, rygorystyczne procesy wewnętrzne i jasne strategie kredytowe będą miały przewagę.

„Uważamy, że legalizacja wyżej wymienionych przepisów w Uchwale 42 to ważny krok w kierunku rozwiązania trudności związanych z procesem obsługi złych długów w sektorze bankowym” – stwierdziła firma SSI Research w swoim raporcie oceniającym sektor bankowy.

Po ustanowieniu ram prawnych, złe długi nie będą już „uwięzione” na dłuższy czas, co zapobiegnie nieodpowiedzialnemu zaciąganiu pożyczek. Z drugiej strony, kredytobiorcy będą zmuszeni do starannego rozważenia swoich opcji, a banki będą miały więcej narzędzi do przejrzystego egzekwowania umów, z zachowaniem nadzoru, zapewniając uczciwość i zgodność z prawem.

Według zespołu analitycznego VNDirect, skorzystają na tym instytucje kredytowe koncentrujące się na kredytach detalicznych, takie jak VPBank, ACB, TPB i VIB, które muszą obsługiwać wiele małych długów lub mają strategię skoncentrowania się na kredytach samochodowych. Ponadto, legalizacja wesprze również instytucje kredytowe, które zostały objęte obowiązkowymi transferami, takie jak VPBank, MB, Vietcombank i HDBank, w restrukturyzacji słabych banków, umożliwiając im proaktywne odzyskiwanie aktywów zabezpieczonych.

Dla banków kluczową zaletą jest przygotowanie, jakie poczyniły w poprzednim okresie. W okresie obowiązywania Rezolucji 42 banki detaliczne, a zwłaszcza te z najwyższej półki, takie jak VPBank, rozwinęły scentralizowane centra przetwarzania długów i zintegrowały technologię cyfrową z zarządzaniem zabezpieczeniami. W rezultacie, gdy ramy prawne zostały przywrócone i unowocześnione poprzez ustawodawstwo, instytucje te były już przygotowane zarówno pod względem kadrowym, jak i procesowym.

Tuż przed wejściem w życie Rezolucji 42, w 2024 roku, VPBank utworzył Dział Windykacji i Restrukturyzacji Należności (DCD), aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na zarządzanie ryzykiem. W rezultacie, w pierwszym kwartale 2025 roku przychody VPBanku z długów zarządzanych ryzykiem osiągnęły 856 miliardów VND, ponad dwukrotnie więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku, co znacząco przyczyniło się do zysku netto z innych działalności. Według Vietcap Securities, po wejściu w życie Rezolucji 42, efektywność odzyskiwania należności VPBanku w 2025 roku znacznie wzrośnie, zmniejszając tym samym presję związaną z kosztami finansowania i konkurencją na rynku stóp procentowych.

Podsumowując, legalizacja stworzy stabilne i trwałe ramy prawne, przyczyniając się do wzmocnienia zaufania krajowych i zagranicznych inwestorów do wietnamskich możliwości zarządzania makroekonomicznego oraz przejrzystości rynku finansowego. W kontekście globalnej integracji i konkurencji stanowi to znaczącą przewagę Wietnamu w przyciąganiu długoterminowego kapitału inwestycyjnego.

Source: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html