Tworzenie dynamiki dla połączenia handlu towarami między Wietnamem a ASEAN

Dziś rano (19 marca) w Hanoi Wietnamska Giełda Towarowa (MXV) zorganizowała szkolenie dla członków biznesowych i brokerskich MXV.

W wydarzeniu wzięło udział blisko 200 delegatów, wśród których byli eksperci z całego świata , przedstawiciele giełd regionalnych, inwestorzy, brokerzy i traderzy firm członkowskich MXV.

W sesji szkoleniowej wzięli udział również dwaj przedstawiciele Indonezyjskiej Agencji Regulacji Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary (BAPPEBTI) – jednostki odpowiedzialnej za zarządzanie i nadzór nad krajowym rynkiem obrotu kontraktami terminowymi na towary – oraz attaché handlowy Ambasady Indonezji w Wietnamie.

Po raz pierwszy MXV oraz trzy wiodące giełdy towarowe w regionie ASEAN, tj. Singapore Commodity Exchange (SGX) z Singapuru, Asia Commodity Marketplace (ACM) z Indonezji i Brusa Malaysia Derivatives (BMD) z Malezji, zebrały i wymieniły się praktycznymi doświadczeniami w zakresie operacji obrotu towarami i łączenia transakcji ze światem.

Przegląd wydarzenia

Metoda analizy odgórnej

Na początku sesji szkoleniowej pan Nguyen Duc Dung, zastępca dyrektora generalnego MXV, powiedział, że ten program szkoleniowy jest wydarzeniem odbywającym się co roku, mającym na celu przekazanie wiedzy i praktycznych wartości na temat rynku obrotu towarami przedsiębiorstwom i inwestorom na rynku wietnamskim.

Pan Nguyen Duc Dung – Zastępca Dyrektora Generalnego Wietnamskiej Giełdy Towarowej (MXV)

Po sukcesie programu szkoleniowego „Zarządzanie ryzykiem portfela instrumentów pochodnych” w lipcu 2024 r., w tym roku MXV kontynuuje wdrażanie programu szkoleniowego „Metody analizy rynku i rozwój pomysłów handlowych” z bardziej szczegółową treścią, która pomoże członkom rynku poprawić ich umiejętności analityczne i budować skuteczne strategie handlowe.

Pan Andy Tan, dyrektor generalny Inspirante Trading Solutions (ITS), uważa, że ​​w handlu towarami niezbędne jest kompleksowe podejście, łączące analizę makroekonomiczną, analizę techniczną, strategie handlu arbitrażowego i zarządzanie ryzykiem w celu opracowania skutecznego planu handlu towarami.

W szczególności ITS wprowadził metodę analizy top-down (od makro do mikro), co oznacza, że ​​zaczyna od globalnych trendów gospodarczych, a następnie zagłębia się w konkretne branże i towary. W szczególności ITS koncentruje się na badaniu ważnych wskaźników ekonomicznych, takich jak wzrost PKB, inflacja, polityka pieniężna i napięcia geopolityczne , aby przewidzieć ich wpływ na rynek towarów.

Pan Andy Tan – dyrektor generalny Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Przykładowo, gdy we wrześniu 2024 r. amerykańska Rezerwa Federalna (Fed) rozpoczęła cykl obniżek stóp procentowych z powodu spadkowej tendencji inflacji, doprowadziło to do osłabienia dolara amerykańskiego, a tym samym wzrostu cen towarów denominowanych w tej walucie, takich jak ropa naftowa, metale szlachetne i produkty rolne.

Pan Wan ZuHao – analityk ds. badań ITS – podał również konkretne przykłady czynników wpływających na handel rudą żelaza, pszenicą i srebrem, proponując w ten sposób rozsądne strategie handlowe, które pomogą inwestorom w Wietnamie lepiej zrozumieć przekazywane treści.

Na przykład, na rynku srebra, złoto i srebro są ze sobą ściśle powiązane. Jeśli cena złota będzie rosła w dłuższej perspektywie, srebro również będzie rosło. Z perspektywy produkcji przemysłowej, srebro jest szeroko wykorzystywane w przemyśle, więc recesja gospodarcza może spowolnić popyt na srebro. Jednak z perspektywy aktywów bezpiecznych, wraz ze wzrostem ceny złota, cena srebra również odpowiednio wzrośnie.

Odnosząc się do makroekonomii, pan Wan ZuHao powiedział, że w obecnej sytuacji bardzo trudno jest przewidywać, zwłaszcza po powrocie Donalda Trumpa do Białego Domu. ITS musi również stale monitorować informacje z prasy, aby móc korygować własne prognozy.

Aby wyjaśnić sytuację na rynku rudy żelaza, pan Kenneth Ng – dyrektor, specjalista ds. towarów, papierów wartościowych i FICC w SGX – przedstawił więcej informacji na temat łańcucha wartości produkcji stali. Obecnie SGX jest wiodącym centrum handlu rudą żelaza – surowcem do produkcji stali – w Azji, z wolumenem obrotu wynoszącym 5,8 miliarda ton rocznie.

Pan Kenneth Ng powiedział, że standardowy kontrakt terminowy na rudę żelaza na giełdzie SGX jest trzykrotnie większy niż rzeczywisty wolumen obrotu rudą żelaza transportowaną drogą morską. Warto zauważyć, że przedsiębiorstwa produkcyjne z branży odpowiadają jedynie za 26,3% wolumenu obrotu kontraktem. Tymczasem instytucje finansowe odpowiadają za 57,3% wolumenu obrotu ze względu na ich lepsze wyniki w porównaniu z innymi klasami aktywów.

Zróżnicowane pozycje inwestycyjne dla traderów

Dzielenie się praktycznymi doświadczeniami w procesie obsługi i łączenia transakcji na rynku kauczuku - produktu, którym handluje się na SGX i który stanowi 90% wszystkich otwartych pozycji całego rynku.

Dodał, że średni dzienny wolumen obrotu kontraktem terminowym na kauczuk TSR20 na giełdzie SGX wyniósł około 16 000 lotów, co odzwierciedla duży popyt ze strony inwestorów i przedsiębiorstw produkcyjnych.

Oferowane przez SGX kontrakty terminowe i opcje na TSR20 pomagają przedsiębiorstwom zabezpieczać się przed ryzykiem, stabilizować koszty produkcji i optymalizować strategie handlowe.

Podczas szkolenia, Dyrektor ds. Marketingu i Rozwoju Klientów Detalicznych w BMD, pani Esther Tio, zapoznała również wietnamskich traderów z charakterystyką kontraktów na olej palmowy. Obecnie BMD jest wiodącym światowym centrum handlu olejem palmowym, odpowiadającym za 97% płynności kontraktów terminowych na surowy olej palmowy (FCPO).

FCPO jest przedmiotem obrotu w jednostkach po 25 ton na kontrakt, notowanych w malezyjskich ringgitach (MYR), notowanych 3 razy dziennie, łącznie z sesją nocną, aby sprostać popytowi międzynarodowemu. Ceny FCPO często szybko odzwierciedlają globalne wahania podaży i popytu, na które wpływają takie czynniki, jak polityka podatkowa eksportowa, pogoda, wahania kursu malezyjskiego ringgita oraz popyt ze strony Chin i Indii.

BMD przedstawiło również proces dostawy surowego oleju palmowego, z pełnymi systemami kontroli, magazynowania i dostawy, aby zapewnić jakość. Jest to również doświadczenie dla krajów takich jak Wietnam, które budują system transakcji i dostaw towarów rzeczywistych.

Ponadto BMD ściśle współpracuje z CME Group, oferując produkty pochodne na towary, indeksy giełdowe, waluty i metale szlachetne, aby zapewnić inwestorom łatwy dostęp do rynków międzynarodowych.

Przedstawicielka ACM Exchange, Pani Cindy Olyvia, zastępca dyrektora ACM Business, przedstawiła kontrakt terminowy Nano Contracts, który charakteryzuje się niskim wskaźnikiem marży i małą wielkością transakcji. Produkt ten będzie bardziej dostępny dla indywidualnych inwestorów niż standardowe kontrakty na metale na London Stock Exchange.

Obecnie ACM handluje kontraktami nano na 3 rodzaje produktów: platynę, srebro i brąz. MXV jest pierwszym zagranicznym partnerem ACM, który wdrożył ten rodzaj kontraktu.

Od momentu wprowadzenia kontraktów Nano, kontrakt ten przyciągał około 400-500 otwartych pozycji dziennie tylko na rynku indonezyjskim. ACM spodziewa się, że dzięki współpracy ACM-MXV, liczba otwartych pozycji MXV będzie stanowić około 20% całkowitej liczby otwartych pozycji w ramach tej transakcji kontraktów Nano. Dzięki temu MXV może rozszerzyć zakres swojej działalności i zwiększyć atrakcyjność rynku instrumentów pochodnych w Wietnamie.

Source: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html