Rynek kredytowy odzyskuje dynamikę
Pod koniec trzeciego kwartału 2025 roku sytuacja kredytowa systemu bankowego wydawała się lepsza niż w pierwszych kwartałach roku. Wzrost kredytów wyraźnie się poprawił, rynek kredytowy odzyskał dynamikę, a wskaźnik złych długów w całej branży nieoczekiwanie nieznacznie spadł.
Odzyskiwanie kredytów było siłą napędową spadku wskaźnika złych długów, odzwierciedlając wysiłki banków w zakresie obsługi zadłużenia oraz skuteczność działań mających na celu odzyskanie i restrukturyzację portfeli kredytowych. Sytuacja ta stoi w całkowitej sprzeczności z wcześniejszymi obawami o możliwość „wzrostu” złych długów pod koniec roku, kiedy presja rynkowa wciąż narasta.
Według statystyk z raportów finansowych banków notowanych na giełdzie za trzeci kwartał, łączna wartość złych długów 28 banków przekracza 274 377 mld VND, co stanowi wzrost o 19% w porównaniu z początkiem roku. Wartość ta jest zauważalna w oderwaniu od kontekstu silnego wzrostu akcji kredytowej w całym systemie.
Raporty rynkowe wskazują, że drugi i trzeci kwartał przyniosły wyraźną poprawę – zadłużenie wzrosło o 6,6% w drugim kwartale i nadal rosło o 4,6% w trzecim kwartale, podczas gdy skala złych długów wzrosła tylko umiarkowanie, przez co branżowy wskaźnik złych długów utrzymał się na poziomie około 2%, czyli niższym niż 2,2% w pierwszym kwartale.
Analitycy twierdzą, że w trzecim kwartale liczba złych długów w branży zmniejszyła się, głównie ze względu na poprawę sytuacji kredytowej, wzrost zainteresowania rynkiem nieruchomości oraz działania windykacyjne banków.
Łączna wartość złych długów 28 banków przekracza 274,377 miliardów VND.
Ruchowi kredytowemu towarzyszy głębokie zróżnicowanie między grupami bankowymi. Z jednej strony duże banki i grupy bankowe o dobrych możliwościach zarządzania ryzykiem odnotowały wyraźny spadek wskaźników złych długów.
VPBank jest jedną z jednostek, które odnotowały znaczną poprawę, gdyż skonsolidowany wskaźnik złych długów spadł do 2,98%, a bank macierzysty do 2,23%. VietinBank zmniejszył swój wskaźnik z 1,24% do 1,09%. Agribank zmniejszył swój bilansowy wskaźnik złych długów do 1,19%, co stanowi spadek o 0,39% w porównaniu z początkiem roku. Techcombank utrzymał trend wzrostowy, spadając z 1,32% do 1,23%. ABBank zmniejszył swój wskaźnik z 3,74% do 2,63%.
ACB zbliżył się do grupy banków o najniższym wskaźniku złych długów, zmniejszając go z 1,5% do 1,09%. Nam A Bank odnotował spadek z 2,85% do 2,53%. VIB również spadł o 0,23 punktu procentowego do 2,45%.SHB utrzymał wskaźnik złych długów poniżej 2%. Ta grupa banków odniosła duże korzyści, gdy kredyty szybko się odzyskiwały, a działania mające na celu odzyskanie należności bilansowych były skuteczne.
Z drugiej strony, niektóre banki nadal odczuwają presję związaną z jakością aktywów. MB zwiększył swój wskaźnik złych długów z 1,62% do 1,87%; Vietcombank nieznacznie wzrósł z 0,96% do 1,03%; VietABank wzrósł z 1,37% do 1,79%; PGBank gwałtownie wzrósł z 2,57% do 3,85%.
Zespół analityczny Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) wyjaśnił, że w przypadku MB wzrost nieściągalnych długów w trzecim kwartale 2025 r. ma charakter przejściowy i wynika z trudności niektórych klientów z sektora energii odnawialnej, którzy utknęli w negocjacjach umów zakupu energii elektrycznej z EVN. Oczekuje się, że problemy zostaną rozwiązane w czwartym kwartale 2025 r.
Warto zauważyć, że chociaż skala złych długów w systemie wciąż rośnie w wartościach bezwzględnych, to według oceny VDSC „ten rozwój sytuacji nie jest niepokojący”, ponieważ wartość netto złych długów nadal spada w porównaniu z poprzednim kwartałem, do zaledwie około 28 000 mld VND, podczas gdy skala zarządzania ryzykiem przez banki w tym okresie wynosi 21 000 mld VND i jest niższa od kwoty nowo powstałych złych długów.
Duży wzrost rezerw, wysoki współczynnik pokrycia tworzy bezpieczną „tarczę”
Do końca kwartału całkowite rezerwy na ryzyko kredytowe 28 notowanych banków osiągnęły około 230 000 mld VND, co stanowi wzrost o 11,3% w porównaniu z końcem 2024 r. Wiele banków proaktywnie zwiększyło swoje „bufory” finansowe, aby sprostać niepewności makroekonomicznej i wahaniom na rynku kredytowym.
Wyraźne zróżnicowanie w tworzeniu rezerw pokazuje, że banki aktywnie poprawiają jakość aktywów. Podczas gdy Sacombank jest liderem grupy pod względem zwiększania poziomu rezerw nawet o 75,3% (>15 500 mld VND) w celu przyspieszenia spłaty zadłużenia, niektóre jednostki, takie jak ACB i VIB, zmniejszyły go dzięki zdolności do odzyskiwania należności i dobrej kontroli nad należnościami nieściągalnymi. Ważnym czynnikiem sprzyjającym obniżeniu wskaźnika należności nieściągalnych w całej branży jest fakt, że 4 główne banki utrzymują wskaźnik pokrycia należnościami nieściągalnymi na poziomie ponad 100%, co potwierdza solidne podstawy finansowe systemu.
Według szacunków VDSC łączna wartość rezerw celowych banków w trzecim kwartale wyniosła około 34 000 mld VND, co podniosło wskaźnik pokrycia złych długów całej branży do 96%, co stanowi poprawę w porównaniu z poziomem 91% w drugim kwartale 2025 r.
Według raportu Yuanta Vietnam Securities Company, działalność windykacyjna znacząco wsparła zyski i oczekuje się, że ten trend utrzyma się w czwartym kwartale 2025 roku dzięki jaśniejszym ramom prawnym po skodyfikowaniu Rezolucji 42, która stworzyła korzystne warunki do obsługi aktywów zabezpieczonych. Banki z dużą skalą złych długów, zwłaszcza pozabilansowych, będą miały większe możliwości zwiększenia dochodów z obsługi długów.
Wyniki ankiety przeprowadzonej przez Departament Prognoz, Statystyki i Stabilizacji Monetarnej i Finansowej (Bank Państwowy) również pokazały, że instytucje kredytowe wierzą w zdolność do kontrolowania złych długów. Banki prognozują, że wskaźnik złych długów będzie nadal nieznacznie spadał w trzecim kwartale 2025 roku i spodziewają się silniejszego spadku w czwartym kwartale, co jest zupełnie odwrotne od trendu obserwowanego w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Wiele instytucji kredytowych obniżyło swoje prognozy dotyczące wskaźnika złych długów do końca 2025 r. w porównaniu z poprzednim badaniem, co jest sygnałem, że banki są pewne co do poprawy jakości kredytów.
Prognozuje się, że kredyty będą nadal dynamicznie rosły do końca roku, szczególnie w sektorze produkcyjnym, usługowym i nieruchomości. Redukcja nieściągalnych długów w całym systemie w trzecim kwartale jest znacząca, co pokazuje, że stabilność stopniowo powraca, a banki są na dobrej drodze do konsolidacji swoich fundamentów bezpieczeństwa. Nadal jednak konieczne jest ścisłe monitorowanie jakości aktywów banków, w tym rosnących nieściągalnych długów i sektorów wysokiego ryzyka.
Według szacunków FiinRatings, wskaźnik odpisów z tytułu złych długów netto w odniesieniu do całości niespłaconych kredytów sektora bankowego osiągnie około 1% do połowy 2025 roku, co będzie najwyższym poziomem od ostatnich 4 lat, a w niektórych bankach nawet 1,5-2%. Świadczy to o tym, że jakość aktywów jest „oczyszczana” częściowo przez działania techniczne, a nie przez realną poprawę przepływów pieniężnych z tytułu spłaty zadłużenia.
Source: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html
Komentarz (0)