Międzynarodowi posiadacze obligacji domagają się „ogromnego” długu. Co na to Novaland?

[reklama_1]

No Va Real Estate Investment Group Corporation ( Novaland , kod NVL) ogłosiła właśnie, że przeprowadziła rozmowy z grupą obligatariuszy na temat długu wynikającego z pakietu międzynarodowych obligacji zamiennych o wartości niemal 300 milionów dolarów amerykańskich, obecnie notowanych w Singapurze.

Z powodu trudności z płynnością finansową, Novaland nie był w stanie terminowo wywiązać się z zobowiązania do zapłaty odsetek w wysokości 7,8 mln USD. Liderzy spółki poinformowali, że prowadzą negocjacje z grupą obligatariuszy Ad Hoc Group w sprawie planu restrukturyzacji, który byłby odpowiedni do jej obecnych możliwości i planu naprawczego. Proces negocjacji jest konsultowany przez międzynarodowe i krajowe firmy konsultingowe, takie jak Deloitte, Sidley Austin LLP i YKVN.

„Biorąc pod uwagę ograniczone zasoby, Novaland zobowiązuje się do ciągłego podejmowania wysiłków w celu negocjacji i rozwiązywania sporów w duchu otwartości, dążąc do znalezienia optymalnego rozwiązania mającego na celu ochronę interesów grupy obligatariuszy” – czytamy w oświadczeniu Novaland.

W raporcie finansowym Novaland jest jedną z jednostek biorących udział w mobilizacji obligacji o dużej wartości. Łączna wartość nominalna obligacji krótkoterminowych, choć zawężona, na koniec drugiego kwartału nadal przekraczała 14 132 mld VND (wszystkie zostały wyemitowane na rzecz krajowych firm papierów wartościowych i banków).

Novaland boryka się z trudnościami związanymi z wieloma emisjami obligacji. (Zdjęcie: Duy Anh)

Tymczasem łączna wartość nominalna obligacji długoterminowych gwałtownie wzrosła do prawie 28 993 mld VND. Warto odnotować, że partia obligacji międzynarodowych (o wartości przeliczonej prawie 7 092 mld VND) została wyemitowana na rzecz partnerów zagranicznych, a jej emisja została zorganizowana i przeprowadzona przez Credit Suisse AG (oddział w Singapurze).

Oczekuje się, że termin wykupu tych międzynarodowych obligacji przypada na 16 lipca 2026 roku. Oprocentowanie, które Novaland musi zapłacić obligatariuszom, wynosi 5,25% rocznie co 6 miesięcy. Obligacje są niezabezpieczone, ale można je zamienić na akcje NVL po początkowej cenie konwersji wynoszącej 135 700 VND za akcję (co odpowiada prawie 33 916 akcjom/obligację) i będzie ona korygowana w zależności od sytuacji rynkowej.

Wcześniej, według Business Wire, Ad Hoc Group, reprezentująca grupę obligatariuszy posiadających ponad 75% z powyższej puli obligacji o wartości 300 milionów dolarów, stwierdziła, że zostaną podjęte nowe działania, jeżeli Novaland nie podejmie w dobrej wierze negocjacji dotyczących restrukturyzacji zadłużenia.

Bank of NY Mellon (USA) również wydał kilka zawiadomień o niewypłacalności, ostatnio 17 lipca, w związku z opóźnioną płatnością kuponu, która miała nastąpić 16 lipca 2023 r. Chociaż proces negocjacji doprowadził do konsensusu w sprawie odroczenia spłaty długu, grupa poinformowała, że nie otrzymała jeszcze pozytywnej odpowiedzi.

Przedstawiciel Novaland powiedział, że w trudnych warunkach makroekonomicznych przychody i zdolność do mobilizacji nowego kapitału są znacząco ograniczone. Rachunki gotówkowe w projektach są zawsze pod ścisłym nadzorem banków w celu rozwoju projektu.

W rezultacie Novaland ma trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań wobec krajowych i zagranicznych kredytodawców. Spółka podejmuje obecnie działania mające na celu restrukturyzację zadłużenia i negocjowanie odpowiednich rozwiązań, aby zapewnić harmonię interesów z obligatariuszami i kredytodawcami.

Władze tej spółki zajmującej się nieruchomościami mają nadzieję, że biznes będzie miał więcej czasu na odbudowę; liczą jednocześnie na wsparcie wierzycieli i obligatariuszy, które pozwoli im wkrótce ustabilizować działalność operacyjną firmy i wywiązać się z zobowiązań finansowych wobec obligatariuszy i podmiotów powiązanych.

Po okresie łagodzenia trudności w branży nieruchomości, Novaland zaczął wykazywać oznaki ożywienia. Wiele projektów zakończyło procedury prawne i inwestycyjne, a NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, The Grand Manhattan... zostały wznowione dzięki wsparciu partnerów finansowych, takich jak TPBank, MBBank , VPBank i wykonawcy.

Novaland wyjaśnia spadek zysku i wątpliwości co do swojej zdolności do kontynuowania działalności Novaland, na czele którego stoi pan Bui Thanh Nhon, właśnie wyjaśnił różnicę w zysku po opodatkowaniu w półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i wątpliwości co do swojej zdolności do kontynuowania działalności.

Źródło