Co Novaland mówi o ogromnym zadłużeniu międzynarodowych posiadaczy obligacji?

[reklama_1]

Spółka Novaland Investment Group Joint Stock Company ( Novaland , symbol NVL) ogłosiła właśnie, że przeprowadziła rozmowy z obligatariuszami w sprawie długu z tytułu emisji międzynarodowych obligacji zamiennych o wartości blisko 300 milionów dolarów amerykańskich, obecnie notowanych w Singapurze.

Z powodu trudności z płynnością finansową, Novaland nie był w stanie dotrzymać terminu płatności odsetek w wysokości 7,8 mln USD. Kierownictwo firmy poinformowało, że prowadzi negocjacje z Ad Hoc Group, grupą obligatariuszy, w sprawie planu restrukturyzacji, który byłby zgodny z ich obecnymi możliwościami i planem działania na rzecz odbudowy działalności. Proces negocjacji obejmuje konsultacje z międzynarodowymi i krajowymi firmami konsultingowymi, takimi jak Deloitte, Sidley Austin LLP i YKVN.

„W obliczu ograniczonych zasobów Novaland zobowiązuje się do ciągłego negocjowania i rozwiązywania problemów w duchu konstruktywnym, dążąc do znalezienia optymalnego rozwiązania, mającego na celu ochronę praw obligatariuszy” – czytamy w oświadczeniu Novaland.

Według raportu finansowego, Novaland jest jednym z podmiotów, które uczestniczyły w emisji dużej liczby obligacji. Łączna wartość nominalna obligacji krótkoterminowych, choć obniżona, na koniec drugiego kwartału nadal przekroczyła 14 132 mld VND (wszystkie zostały wyemitowane na rzecz krajowych firm papierów wartościowych i banków).

Novaland boryka się z trudnościami związanymi z emisją kilku obligacji. (Zdjęcie: Duy Anh)

Tymczasem łączna wartość nominalna obligacji długoterminowych gwałtownie wzrosła do prawie 28 993 mld VND. Co istotne, obejmuje to międzynarodową emisję obligacji (o wartości przeliczonej prawie 7 092 mld VND) na rzecz partnerów zagranicznych, zorganizowaną i wyemitowaną przez Credit Suisse AG (oddział w Singapurze).

Termin zapadalności tej międzynarodowej emisji obligacji przypada na 16 lipca 2026 roku. Novaland wypłaci obligatariuszom odsetki w wysokości 5,25% w skali roku, płatne co sześć miesięcy. Obligacje są niezabezpieczone, ale podlegają zamianie na akcje NVL po początkowej cenie konwersji wynoszącej 135 700 VND za akcję (co odpowiada około 33 916 akcjom za obligację), z zastrzeżeniem korekt rynkowych.

Wcześniej, według Business Wire, Ad Hoc Group – reprezentująca obligatariuszy posiadających ponad 75% obligacji o wartości 300 milionów dolarów – oświadczyła, że zostaną podjęte dalsze działania, jeśli Novaland nie podejmie w dobrej wierze negocjacji dotyczących restrukturyzacji zadłużenia.

Bank of NY Mellon (USA) również wydał kilka zawiadomień dotyczących naruszeń umowy, ostatnio 17 lipca, w związku z opóźnieniem w płatności odsetek, których termin płatności przypadał na 16 lipca 2023 r. Chociaż negocjacje doprowadziły do porozumienia w sprawie odroczenia spłaty zadłużenia, korporacja twierdzi, że nie otrzymała jeszcze od nich zapewnienia o współpracy w dobrej wierze.

Przedstawiciel Novaland stwierdził, że biorąc pod uwagę trudne warunki makroekonomiczne, przychody i możliwości pozyskiwania nowego kapitału uległy znacznemu pogorszeniu. Rachunki gotówkowe w projektach są zawsze pod ścisłym nadzorem banków w celu realizacji projektów.

W związku z tym Novaland ma trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań wobec krajowych i zagranicznych kredytodawców. Firma pracuje obecnie nad restrukturyzacją swojego zadłużenia, negocjując odpowiednie opcje, aby zapewnić równowagę interesów z obligatariuszami i kredytodawcami.

Liderzy tej spółki zajmującej się nieruchomościami chcą dać firmie więcej czasu na odbudowę; liczą również na zrozumienie wierzycieli i obligatariuszy, co pozwoli im szybko ustabilizować działalność przedsiębiorstwa i wypełnić zobowiązania finansowe wobec obligatariuszy i podmiotów powiązanych.

Po okresie rozwiązywania trudności w sektorze nieruchomości, Novaland zaczyna wykazywać oznaki ożywienia. Wiele projektów zostało pozbawionych przeszkód prawnych i inwestycyjnych, a projekty takie jak NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet i The Grand Manhattan zostały wznowione dzięki wsparciu partnerów finansowych, takich jak TPBank, MBBank , VPBank, oraz wykonawców.

Novaland wyjaśnia spadek zysku i wyraża wątpliwości co do swojej zdolności do kontynuowania działalności . Novaland, pod przewodnictwem pana Bui Thanh Nhona, właśnie przedstawił wyjaśnienie dotyczące rozbieżności w zysku po opodatkowaniu w swoim skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym oraz wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności.

Źródło