Wietnam nadal jest „ziemią obiecaną” bezpośrednich inwestycji zagranicznych

Napływ kapitału zagranicznego z Singapuru, Japonii, Chin...

Według Agencji Inwestycji Zagranicznych (FIA, Ministerstwo Planowania i Inwestycji), w ciągu pierwszych 8 miesięcy 2024 roku kraj pozyskał ponad 20,52 mld USD kapitału z tytułu BIZ, co stanowi wzrost o 7% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Warto zauważyć, że liczba nowych projektów inwestycyjnych oraz liczba projektów zarejestrowanych w celu rozszerzenia inwestycji gwałtownie wzrosła w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. W tym liczba nowo przyznanych projektów BIZ z certyfikatami rejestracji inwestycji wzrosła o 8,5%, a kapitał wzrósł o 27%.

Dr Nguyen Thuong Lang, profesor nadzwyczajny z Narodowego Uniwersytetu Ekonomicznego , stwierdził, że cztery miesiące temu, gdy inwestycje w projekty BIZ wzrosły, a inwestycje nieco spadły, wiele opinii wyrażało obawy, że atrakcyjność BIZ zdawała się spadać. Jednak zazwyczaj po pierwszym kwartale roku wzrost ekspansji inwestycyjnej nie został wdrożony, ponieważ cykl finansowy inwestorów zagranicznych właśnie się zakończył. Dotychczasowa rzeczywistość pokazuje, że zarówno pozyskiwanie nowych, jak i rozszerzanie projektów BIZ odnotowało pozytywny wzrost.

Pan Lang podkreślił: „To dowód na to, że Wietnam jest nadal atrakcyjnym rynkiem dla bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ). Wysoki wzrost nowo zarejestrowanego kapitału pokazuje, że inwestorzy chcą inwestować w Wietnamie długoterminowo, a zyski z nowych inwestycji są wyższe niż z wkładów kapitałowych i zakupów akcji. To również sygnał, że Wietnam jest nadal atrakcyjnym miejscem do inwestowania, zgodnie z Rezolucją 50 Biura Politycznego . „Szybki wzrost nowo zarejestrowanego i rozszerzonego kapitału świadczy o potencjale rynkowym i pozytywnych perspektywach inwestycyjnych. To potwierdza, że ​​Wietnam jest „ziemią obiecaną” dla zagranicznych korporacji, sprzyjającą ekspansji i przyciągającą nowe projekty” – analizuje adiunkt dr Nguyen Thuong Lang.

W ostatnich latach kapitał bezpośredni napływający do Wietnamu został zainwestowany w wiele projektów high-tech.

Dane Agencji Inwestycji Zagranicznych pokazują również, że największy kapitał BIZ w ciągu ostatnich 8 miesięcy pochodził od tradycyjnych partnerów Wietnamu, głównie z Azji. Pięć największych krajów i terytoriów – Singapur, Hongkong, Japonia, Chiny i Korea Południowa – odpowiadało za 74% nowych projektów inwestycyjnych i ponad 77% całkowitego zarejestrowanego kapitału inwestycyjnego w kraju. Warto zauważyć, że Singapur nadal był liderem w ciągu ostatnich 8 miesięcy. W szczególności kapitał BIZ z tego wyspiarskiego państwa osiągnął prawie 6,8 mld USD, co stanowi wzrost o ponad 7% w porównaniu z tym samym okresem i stanowi ponad 33% całkowitego kapitału BIZ w kraju. Na kolejnym miejscu znajduje się Hongkong z 2,4 mld USD, co stanowi prawie 12%...

Docent dr Nguyen Thuong Lang przeanalizował, że Singapur od wielu lat z rzędu wybiera Wietnam jako najlepszy cel inwestycyjny, pomimo trudnej i wymagającej globalnej sytuacji gospodarczej. W obliczu rosnącej aktywności wiodących inwestorów, takich jak Singapur, Hongkong i Chiny, fundamentem przyciągającym projekty inwestycyjne z tych trzech rynków są nieruchomości w parkach przemysłowych (IP). Typowym przykładem jest Wietnamsko-Singapurski Park Przemysłowy (VSIP), który powstał jako spółka joint venture między Sembcorp Industries z Singapuru a Becamex Group z Wietnamu. Po prawie 30 latach inwestycji w Wietnamie, model VSIP rozprzestrzenił się na cały Wietnam, obejmując 14 parków przemysłowych.

W szczególności w miejscowościach rozwiniętych przemysłowo, takich jak Binh Duong, Bac Ninh, Hai Phong, Thai Binh, Hai Duong, Nghe An, Quang Ngai, Binh Dinh… znajdują się rozległe parki przemysłowe VSIP. To ogromna zaleta dla singapurskich inwestorów, którzy mogą łatwo wybrać Wietnam bez konieczności poświęcania czasu na poszukiwanie lokalizacji inwestycyjnej. „Singapur jest partnerem specjalizującym się w inwestowaniu w nieruchomości parków przemysłowych. Wietnam jest bastionem i światowym centrum produkcyjnym, dlatego nieruchomości parków przemysłowych nadal przyciągają bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ). Można powiedzieć, że Singapur odgrywa wiodącą rolę w pozyskiwaniu kapitału zagranicznego (BIZ) na wietnamskie nieruchomości parków przemysłowych, na coraz większą skalę. To czynnik stymulujący rynek nieruchomości parków przemysłowych i potwierdzający długoterminowe perspektywy oraz duże korzyści z inwestowania w tym segmencie” – ocenił adiunkt dr Nguyen Thuong Lang.

„Wyścig” powrotny między Bac Ninh i Quang Ninh...

W ciągu pierwszych 8 miesięcy 2024 roku kapitał BIZ napłynął do 54 prowincji i miast w całym kraju. Bac Ninh zajmował pierwsze miejsce z łącznym zarejestrowanym kapitałem wynoszącym prawie 3,47 mld USD, co stanowi 16,9% całkowitego kapitału inwestycyjnego w całym kraju i jest 2,94 razy wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Quang Ninh zajęło drugie miejsce z prawie 1,78 mld USD, co stanowi 8,7% całkowitego zarejestrowanego kapitału inwestycyjnego i jest ponad 2,3 razy wyższe niż w analogicznym okresie. Ho Chi Minh zajęło trzecie miejsce z łącznym kapitałem przekraczającym 1,76 mld USD...

Przyciąganie kapitału zagranicznego (BIZ) wciąż postrzegane jest jako „wyścig” między prowincjami i miastami. O ile przed pandemią COVID-19 często wymieniano znane nazwy, takie jak Hanoi, Ho Chi Minh, Binh Duong, Dong Nai… to ostatnio inne miejscowości odnotowały spektakularny przełom. Oprócz Ho Chi Minh, które nadal utrzymuje pozycję lidera, Bac Ninh i Quang Ninh również odnotowały znaczący sukces. W szczególności Quang Ninh awansowało do pierwszej trójki w latach 2022-2023; Bac Ninh awansowało na 4. miejsce pod względem pozyskiwania kapitału zagranicznego. Jednak fakt, że Bac Ninh awansowało na pierwsze miejsce w ciągu 8 miesięcy 2024 roku pod względem pozyskiwania kapitału zagranicznego, wciąż zaskakuje wiele osób. Inna nazwa, Ba Ria-Vung Tau, również przyciąga uwagę, zajmując 4. miejsce w rankingu; nawet w pierwszych 5 miesiącach tego roku Ba Ria-Vung Tau wskoczyło na pozycję lidera, podczas gdy w 2022 roku ta miejscowość nadal plasowała się na 10. miejscu...

Ekonomista dr Bui Trinh stwierdził, że nie jest zaskakujące, iż wiele prowincji i miast, takich jak Bac Ninh, Quang Ninh i Hai Phong, w ostatnim czasie znalazło się na szczycie listy rankingowej w zakresie pozyskiwania kapitału zagranicznego. W ostatnich latach intensywnie inwestowano w infrastrukturę transportową w regionie północnym. Drogi ekspresowe z prowincji i miast wokół Hanoi, łączące się z portami Hai Phong i Quang Ninh, znacznie skróciły przepływ towarów. W zamian, te miejscowości mogą łatwo i szybko połączyć się ze stolicą Hanoi – administracyjnym i kulturalnym centrum kraju. Położenie geograficzne w połączeniu z dogodną infrastrukturą transportową to największa zaleta w przyciąganiu inwestycji zagranicznych (BIZ) w powyższych miejscowościach.

Ponadto te prowincje i miasta wykazują również determinację w rozwijaniu przemysłu i przyciąganiu kapitału BIZ. Na przykład Bac Ninh ma największą liczbę parków przemysłowych w kraju i przyciągnął kapitał inwestycyjny od większości światowych korporacji, takich jak Samsung, Canon, Foxconn, Nokia, Microsoft... Za tymi gigantami podążają przedsiębiorstwa satelitarne i sektory wspierające.

Podobnie, Hajfong stał się ostatnio atrakcyjnym miejscem dla kapitału zagranicznego dzięki swoim walorom geograficznym i dogodnemu transportowi, łączącemu go z portami morskimi i lotniskami międzynarodowymi. W 2023 roku firma LG Innotek zwiększyła swój kapitał inwestycyjny o 1 miliard dolarów w Hajfong i wybudowała trzecią fabrykę, będąc obecnie największym inwestorem w tym mieście. Południowokoreańska Grupa SK również po raz pierwszy zbudowała fabrykę zaawansowanych technologicznie materiałów biodegradowalnych Ecovance, kierując się logiką „kupuj z przyjaciółmi, sprzedawaj z partnerami”. Wiele zagranicznych korporacji może priorytetowo traktować wybór lokalizacji inwestycji, mając przed sobą „rodaków”, którzy już wcześniej działali stabilnie…

Dr Bui Trinh podkreślił: Promowanie przyciągania kapitału zagranicznego (BIZ) do prowincji i miast jest koniecznym trendem. Nie musimy zachęcać do inwestowania kapitału w Hanoi, ponieważ jest ono stolicą, ośrodkiem administracyjnym i kulturalnym, a nie po to, by promować produkcję. Ho Chi Minh City musi przyciągać BIZ w sektor usług i handlu, a nie budować fabryki. Biorąc pod uwagę sam kapitał, nie będzie on tak wysoki, jak w przypadku projektów produkcji przemysłowej, więc nie ma potrzeby konkurowania w czołówce.

Kapitał zagraniczny nadal napływa do tradycyjnych sektorów

Pod względem struktury, kapitał BIZ nadal napływa do przemysłu wytwórczego i przetwórczego, stanowiąc 69% całkowitego nowo zarejestrowanego kapitału BIZ. Według ekspertów ekonomicznych, napływ kapitału BIZ do Wietnamu w ostatnich latach stopniowo stawał się selektywny, a wiele projektów pojawia się w sektorze zaawansowanych technologii, o charakterze powszechnym. Na przykład, oprócz istniejących od wielu lat fabryk Intela, Samsunga, Canona, Foxconna, LG..., ostatnio możemy wspomnieć o największej na świecie fabryce półprzewodników Amkor Group z kapitałem inwestycyjnym w wysokości 1,6 mld USD w Bac Ninh; Hana Micron Vina Company (Korea) z fabryką półprzewodników w Bac Giang; Quanta (Tajwan) również podpisała umowę z Nam Dinh na rozwój projektu produkcji i przetwarzania komputerów... Jednak przepływy kapitału do sektorów zaawansowanych technologii i półprzewodników nadal stanowią niewielką część całkowitego kapitału BIZ do Wietnamu.

Ekspert Bui Trinh przeanalizował, że patrząc na ogólne dane, nie nastąpiły znaczące zmiany w strukturze inwestycji inwestorów zagranicznych. Napływ kapitału do sektora profesjonalnego, nauki i technologii jest niższy niż w sektorze hurtowym i detalicznym oraz znacznie niższy niż w sektorze nieruchomości. Wynika to częściowo z faktu, że wiele krajów również konkuruje o pozyskanie tego kapitału. Z drugiej strony, Wietnam nie rozwinął jeszcze podstawowych technologii. Na przykład, mówiąc o półprzewodnikach czy sztucznej inteligencji (AI), Wietnam nie ma żadnych naprawdę wybitnych technologii, które wynalazłby lub opanował, więc w przyszłości może nadal „polegać” na bezpośrednich inwestycjach zagranicznych (BIZ) w celu rozwoju tej dziedziny.

„Zwiększenie inwestycji zagranicznych w Wietnamie pokazuje, że nadal wysoko cenią potencjał rozwojowy Wietnamu, zwłaszcza że trend inwestowania w krajach innych niż Chiny wciąż się utrzymuje. Najważniejsze jest utrzymanie zagranicznych inwestorów długoterminowo po pozyskaniu kapitału z bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Pierwszym czynnikiem jest stabilność polityki w Wietnamie, aby inwestorzy nie wpadali w panikę ani nie martwili się” – dodał pan Bui Trinh.

Prof. dr Nguyen Mai, przewodniczący Stowarzyszenia Przedsiębiorstw z Zagranicznymi Inwestycjami, stwierdził, że dużym wyzwaniem jest to, że Wietnam zmienia priorytety na rzecz przyciągania bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) w przyszłościowe technologie, innowacje i sektory czystej energii, ale brakuje odpowiednich polityk i mechanizmów; wprowadzono pewne zachęty inwestycyjne, ale nie spełniły one oczekiwań inwestorów. Jednocześnie brakuje wykwalifikowanej siły roboczej, jakość dostaw energii elektrycznej nie jest gwarantowana, a w niektórych branżach i miejscowościach brakuje lokalnych surowców. Dlatego, aby dostosować się do restrukturyzacji łańcucha dostaw, Wietnam musi poprawić wiele czynników, aby zwiększyć swoją konkurencyjność i atrakcyjność dla inwestorów zagranicznych, a infrastruktura i łączność w łańcuchu dostaw są szczególnie ważne; poprawić jakość zasobów ludzkich i potencjał innowacyjny, aby wzmocnić łańcuch wartości i uczestniczyć w bardziej efektywnym i głębszym globalnym łańcuchu dostaw.

Nie ma jasnego mechanizmu przyciągania inwestycji w energię wiatrową.

Niedawno, po Ørsted (Dania), norweski inwestor w energetykę wiatrową Equinor również potwierdził anulowanie swojego planu inwestycyjnego w morską energetykę wiatrową w Wietnamie. Według ekspertów ds. energii z Rady Naukowej Wietnamskiego Stowarzyszenia Energetycznego, istnieją pewne uporczywe problemy w realizacji projektów morskiej energetyki wiatrowej, takie jak niejasne uprawnienia do przydzielania obszarów morskich, pozwalające organizacjom na wykorzystywanie obszarów morskich do prowadzenia pomiarów, monitorowania, badań, eksploracji i badań w celu realizacji projektów morskiej energetyki wiatrowej. Konieczne jest dodanie szeregu przepisów do Prawa Energetycznego, Prawa o Zasobach Naturalnych i Środowisku Mórz i Wysp... Fakt, że Wietnam przez długi czas nie wypracował jasnej i ujednoliconej polityki oraz mechanizmu, zwłaszcza mechanizmu wyboru inwestorów, mechanizmu cenowego oraz zakupu i sprzedaży energii elektrycznej... nieco zniechęcił znanych inwestorów w energetykę wiatrową na świecie.

Przyciąganie bezpośrednich inwestycji zagranicznych koncentruje się na lokalnych korzyściach

Aby w dalszym ciągu przyciągać bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) w nadchodzącym czasie, należy skupić się na planowaniu zielonych parków przemysłowych, niskich emisjach netto, bilansie energetycznym, wyborze inwestorów high-tech i zielonej energii. W szczególności należy ukierunkować inwestycje na wybrane obszary z efektywnymi mechanizmami ochrony i zachęt. Na przykład regiony południowe i centralne mają największą przewagę w zakresie energii odnawialnej. Polityka przyciągania bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) w tych regionach musi pokazywać inwestorom bezpośrednie korzyści związane z wykorzystaniem energii odnawialnej. Ponadto, czynniki przejrzystości, redukcji kosztów nieformalnych, zwiększenia przyjazności i doskonalenia przepisów dotyczących zielonej transformacji, transformacji cyfrowej, gospodarki o obiegu zamkniętym i zerowej emisji netto w przyciąganiu bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) również muszą być skoncentrowane na każdym parku przemysłowym i miejscowości, w oparciu o istniejące ramy polityczne, takie jak Rezolucja Orientacyjna Biura Politycznego, Plan Zasilania 8 itd.

Profesor nadzwyczajny, dr Nguyen Thuong Lang