As reservas de risco de crédito dos bancos estão a diminuir

Implementação de Basileia III e eliminação de margem de crédito: os bancos serão fortemente diferenciados

No recém-lançado Relatório de Foco do Setor Bancário do Vietnã para o primeiro semestre de 2025: "Do Crescimento à Melhoria da Resiliência - A Capacidade de Capital Molda a Perspectiva Bancária do Vietnã", a FiinRatings acredita que o crescimento do crédito em 2025 será amplo, mas o próximo impulso de crescimento será diferenciado pela capacidade de capital.

No primeiro semestre de 2025, o crédito em todo o sistema aumentará cerca de 10% em relação ao final de 2024 e cerca de 20% em relação ao mesmo período do ano passado, elevando a dívida total pendente para cerca de VND 17,2 quatrilhões – o nível mais alto dos últimos dois anos. A relação crédito/PIB continua a aumentar; segundo estimativas oficiais, atingirá cerca de 134% até o final de 2024, e a FiinRatings estima que atingirá cerca de 146% até o final de 2025.

A equipe de análise observou que, a partir do final de 2025, os requisitos de capital previstos nos padrões de Basileia III e a eliminação da margem de crédito criarão uma diferenciação cada vez mais clara entre os bancos. Bancos com grande escala e capacidade de capital expandirão sua participação de mercado, enquanto os bancos menores precisarão regular o crescimento para equilibrar capital, lucros e qualidade de ativos.

O crescimento do crédito continua a superar o crescimento dos depósitos, forçando os bancos a depender mais do financiamento de atacado e da emissão de títulos. No primeiro semestre deste ano, os títulos bancários representaram 76,3% do total emitido pelo mercado, o equivalente a VND 189,7 bilhões.

Os custos de financiamento no primeiro semestre de 2025 estão controlados, mas não diminuíram: os depósitos estão estáveis, as taxas de juros interbancárias estão em torno de 4%, enquanto as taxas de juros dos títulos bancários oscilam em torno de 6% a 7% ao ano. Os grandes bancos (bancos estatais e os quatro maiores bancos comerciais privados) se beneficiam de depósitos mais estáveis e de fácil acesso ao mercado de títulos, além de se beneficiarem da redução das provisões obrigatórias, o que ajuda a aumentar a liquidez e a reduzir os custos de financiamento.

Enquanto isso, os bancos comerciais menores enfrentam uma competição acirrada por financiamento e custos mais altos de financiamento no atacado, forçando-os a estender os vencimentos do financiamento e a administrar de perto seu equilíbrio de ativos e passivos (ALM) para cumprir o limite de 30% no capital de curto prazo para empréstimos de médio e longo prazo, mantendo margens de lucro razoáveis.

Os bancos pequenos podem ter que frear o crédito para garantir a segurança do capital.

De acordo com a FiinRatings, as fontes temporárias de capital do sistema bancário estão sendo fortalecidas graças à emissão de títulos de Nível 2, mas a pressão sobre o capital principal está aumentando antes da entrada em vigor da Circular 14/2025/TT-NHNN. Especificamente, o capital de Nível 1 ainda representa a maior parte da estrutura de capital dos bancos, mas a dependência do capital de Nível 2 aumentou desde 2024, especialmente por meio das atividades de emissão de títulos de bancos estatais e bancos comerciais de médio porte com ações.

O índice de adequação de capital (CAR) em todo o setor é geralmente estável, mas há uma clara diferenciação entre os grupos bancários. Os bancos estatais melhoraram seu CAR de cerca de 9,2% em 2023 para 10,7% no primeiro semestre de 2025, principalmente devido à emissão de títulos de Nível 2. Em contraste, os quatro maiores bancos comerciais privados registraram uma ligeira redução no CAR para cerca de 12,7% devido ao crescimento dos ativos de risco superior à taxa de crescimento do capital, enquanto outros bancos comerciais mantiveram-se em torno de 11%, refletindo pressão de crescimento semelhante, apesar das atividades de emissão de títulos.

De acordo com a FiinRatings, o capital foi temporariamente reforçado pela emissão de títulos de Nível 2, mas a pressão sobre o capital principal aumentou antes da entrada em vigor da Circular 14 do Banco Estatal do Vietnã. A Circular 14 estabelece regulamentações detalhadas sobre o capital principal de Nível 1, o capital de Nível 1 e a reserva de capital, tornando mais rigorosos os requisitos de capital próprio e lucros retidos. Isso faz com que o indicador CAR único não reflita mais integralmente a capacidade de capital do banco.

Para equilibrar o crescimento do crédito e as restrições de capital, os especialistas da FiinRatings preveem que os grupos bancários terão estratégias diferentes.

Dessa forma, espera-se que os bancos estatais se concentrem em aumentar o capital principal por meio da retenção de lucros e da manutenção de um crescimento moderado do crédito; os grandes bancos comerciais de capital aberto combinarão a retenção de lucros e a emissão flexível de títulos de nível 2 para dar suporte ao crescimento seletivo.

No entanto, pequenos bancos comerciais podem ter que escolher entre emitir novas ações ou desacelerar o crescimento do crédito para garantir a segurança do capital.

As reservas de risco de crédito dos bancos estão a diminuir

O relatório da FiinRatings mostra que, em comparação ao pico em 2023, o índice de dívida problemática diminuirá gradualmente em 2024 e no primeiro semestre de 2025. O índice de empréstimos inadimplentes (NPL) em todo o setor será de apenas aproximadamente 1,9% no primeiro semestre de 2025 (em comparação com 2,2% no mesmo período em 2024), mostrando que o valor do NPL potencial está diminuindo.

No entanto, o índice de cobertura de NPL caiu ligeiramente e permanece abaixo do pico de 2022, refletindo que os bancos estão confiando mais em baixas e cobranças de dívidas, em vez de simplesmente aumentar o provisionamento.

À medida que as políticas de reestruturação de dívida expiram gradualmente, alguns empréstimos podem se transformar em Empréstimos Mencionados Especiais (SML) ou Empréstimos Não Produtivos (NPL). Esse risco é mais concentrado em bancos comerciais de pequeno porte com reservas de capital mais reduzidas.

Além disso, os analistas da FiinRatings também afirmaram que os indicadores de capital e rentabilidade, em geral, apresentaram queda na maioria dos grupos bancários. Mesmo em bancos com alta capacidade de crédito, os índices de cobertura de inadimplência e os índices de provisão para risco de crédito também diminuíram.

"Isso mostra que a margem de risco de crédito está diminuindo diante da pressão da qualidade dos ativos", diz o relatório.

Fonte: https://baodautu.vn/bo-dem-chong-chiu-rui-ro-tin-dung-cua-cac-ngan-hang-dang-thu-hep-d411454.html