As reservas de risco de crédito dos bancos estão diminuindo.

Segundo a FiinRatings, os indicadores de capital, rentabilidade e índice de cobertura de dívidas incobráveis ​​têm apresentado queda generalizada na maioria dos grupos bancários, demonstrando que a reserva de risco de crédito está diminuindo sob a pressão da qualidade dos ativos.

Implementação do Acordo de Basileia III e eliminação da margem de crédito: os bancos serão fortemente diferenciados.

No relatório "Vietnam Banking Industry Focus Report for the first half 2025", recentemente divulgado e intitulado "From Growth to Enhance Resilience - Capital Capacity Shapes Vietnam Banking Outlook" (Do Crescimento à Resiliência Aprimorada - A Capacidade de Capital Molda as Perspectivas do Setor Bancário Vietnamita), a FiinRatings acredita que o crescimento do crédito em 2025 será generalizado, mas o ritmo de crescimento futuro será diferenciado pela capacidade de capital.

No primeiro semestre de 2025, o crédito em todo o sistema aumentará cerca de 10% em comparação com o final de 2024 e cerca de 20% em comparação com o mesmo período do ano passado, elevando a dívida total pendente para cerca de 17,2 quatrilhões de VND – o nível mais alto dos últimos dois anos. A relação crédito/PIB continua a aumentar; segundo estimativas oficiais, atingirá cerca de 134% até o final de 2024, e a FiinRatings estima que chegará a cerca de 146% até o final de 2025.

A equipe de análise observou que, a partir do final de 2025, os requisitos de capital previstos nos padrões de Basileia III e a eliminação da margem de crédito criarão uma diferenciação cada vez mais clara entre os bancos. Bancos de grande porte e com ampla capacidade de capital expandirão sua participação de mercado, enquanto os bancos menores precisarão regular o crescimento para equilibrar capital, lucros e qualidade dos ativos.

O crescimento do crédito continua a superar o crescimento dos depósitos, obrigando os bancos a dependerem mais do financiamento no mercado interbancário e da emissão de títulos. No primeiro semestre deste ano, os títulos bancários representaram 76,3% do total emitido no mercado, o equivalente a 189,7 trilhões de VND.

Os custos de financiamento no primeiro semestre de 2025 estão controlados, mas não diminuíram: os depósitos estão estáveis, as taxas de juros interbancárias giram em torno de 4%, enquanto as taxas de juros dos títulos bancários flutuam em torno de 6-7% ao ano. Os grandes bancos (bancos estatais e os 4 maiores bancos comerciais privados) se beneficiam de depósitos mais estáveis ​​e bom acesso ao mercado de títulos, além de se beneficiarem da redução das provisões obrigatórias, o que contribui para aumentar a liquidez e reduzir os custos de financiamento.

Entretanto, os bancos comerciais de menor porte enfrentam forte concorrência por financiamento e custos de financiamento no atacado mais elevados, o que os obriga a estender os prazos de vencimento dos financiamentos e a gerir de perto o seu balanço de ativos e passivos (ALM) para cumprir o limite de 30% de capital de curto prazo para empréstimos de médio e longo prazo, mantendo, ao mesmo tempo, margens de lucro razoáveis.

Os bancos de pequeno porte podem ter que frear o crédito para garantir a segurança do capital.

Segundo a FiinRatings, as fontes de capital temporário do sistema bancário foram reforçadas graças à emissão de títulos de Nível 2, mas a pressão sobre o capital principal está aumentando antes da entrada em vigor da Circular 14/2025/TT-NHNN. Especificamente, o capital de Nível 1 ainda representa a maior parte da estrutura de capital dos bancos, mas a dependência do capital de Nível 2 aumentou desde 2024, especialmente por meio das emissões de títulos de bancos estatais e bancos comerciais de médio porte.

O índice de adequação de capital (CAR) do setor bancário como um todo se mantém estável, mas há uma clara diferenciação entre os grupos bancários. Os bancos estatais melhoraram seu CAR de cerca de 9,2% em 2023 para 10,7% no primeiro semestre de 2025, principalmente devido à emissão de títulos de Nível 2. Em contrapartida, os quatro maiores bancos comerciais privados registraram uma leve queda no CAR para cerca de 12,7%, devido ao crescimento dos ativos de risco superar a taxa de crescimento do capital, enquanto os demais bancos comerciais mantiveram o CAR em torno de 11%, refletindo uma pressão de crescimento semelhante, apesar das atividades de emissão de títulos.

Segundo a FiinRatings, o capital foi temporariamente reforçado pela emissão de títulos de Nível 2, mas a pressão sobre o capital principal aumentou antes da entrada em vigor da Circular 14 do Banco Central do Vietnã. A Circular 14 estabelece regulamentações detalhadas sobre o capital principal de Nível 1, o capital de Nível 1 e a reserva de segurança de capital, tornando mais rigorosos os requisitos de capital próprio e lucros retidos. Isso faz com que o indicador único de Adequação de Capital (CAR) deixe de refletir plenamente a capacidade de capital do banco.

Para equilibrar o crescimento do crédito e as restrições de capital, os especialistas da FiinRatings preveem que os grupos bancários adotarão estratégias diferentes.

Assim, espera-se que os bancos estatais se concentrem no aumento do capital principal por meio da retenção de lucros e na manutenção de um crescimento moderado do crédito; os grandes bancos comerciais de capital aberto combinarão a retenção de lucros com a emissão flexível de títulos de nível 2 para apoiar um crescimento seletivo.

No entanto, os pequenos bancos comerciais podem ter que escolher entre emitir novas ações ou desacelerar o crescimento do crédito para garantir a segurança do capital.

As reservas de risco de crédito dos bancos estão diminuindo.

O relatório da FiinRatings mostra que, em comparação com o pico de 2023, o índice de dívida problemática diminuirá gradualmente em 2024 e no primeiro semestre de 2025. O índice de empréstimos não performáticos (NPL, na sigla em inglês) em todo o setor será de apenas aproximadamente 1,9% no primeiro semestre de 2025 (em comparação com 2,2% no mesmo período de 2024), demonstrando que o montante de NPL potencial está diminuindo.

No entanto, o índice de cobertura de NPL (empréstimos não performáticos) diminuiu ligeiramente e permanece abaixo do pico de 2022, refletindo o fato de que os bancos estão dependendo mais de baixas contábeis e cobranças de dívidas, em vez de simplesmente aumentar as provisões.

Com o vencimento gradual das políticas de reestruturação de dívidas, alguns empréstimos podem se transformar em Empréstimos com Menção Especial (SML, na sigla em inglês) ou Empréstimos Não Produtivos (NPL, na sigla em inglês). Esse risco é mais concentrado em bancos comerciais de pequeno porte com reservas de capital menores.

Além disso, os analistas da FiinRatings também afirmaram que os indicadores de capital e rentabilidade geralmente diminuíram na maioria dos grupos bancários. Mesmo em bancos com alta capacidade de crédito, os índices de cobertura de dívidas incobráveis ​​e os índices de provisionamento para risco de crédito também caíram.

"Isso demonstra que a reserva de risco de crédito está diminuindo diante da pressão sobre a qualidade dos ativos", diz o relatório.

Fonte: https://baodautu.vn/bo-dem-chong-chiu-rui-ro-tin-dung-cua-cac-ngan-hang-dang-thu-hep-d411454.html