A corrida pela quota de mercado fica "mais quente" quando o espaço de crédito é removido

A remoção do espaço de crédito ajudará os bancos a serem mais proativos na elaboração de planos de crédito e na otimização dos lucros. Foto: D.T.

Quais bancos se beneficiam da remoção do espaço de crédito?

Em relação à diretriz do Primeiro-Ministro de remover a ferramenta administrativa "margem de crédito", o Sr. Do Bao Ngoc, Diretor Geral Adjunto da Kien Thiet Securities Company, afirmou que a remoção da margem de crédito ajuda o Vietnã a se aproximar dos padrões internacionais, em linha com o objetivo de modernizar o mercado financeiro. "Mais importante ainda, a remoção da margem de crédito força os bancos comerciais a aumentarem sua responsabilidade e autonomia. Assim, em vez de 'pedir margem', os bancos comerciais devem decidir sobre o aumento do crédito com base em sua saúde financeira e capacidade de gestão de risco", comentou o Sr. Ngoc.

Para os bancos comerciais, a remoção da margem de crédito os ajudará a serem mais proativos na elaboração de planos de crédito, otimizando os lucros, especialmente durante o pico da demanda por capital no final do ano. Espera-se também que o mercado de ações se beneficie indiretamente quando os fluxos de crédito forem flexíveis, apoiando as empresas na expansão de suas operações.

No entanto, para evitar a repetição do "erro", dizem os especialistas, é necessário um "freio" eficaz. Caso contrário, quando a margem de crédito for removida, o crédito fluirá maciçamente para o mercado imobiliário, os bancos competirão por taxas de juros e a inadimplência aumentará, causando instabilidade macroeconômica , afetando a meta do governo de crescimento rápido, mas sustentável.

De acordo com o Dr. Pham The Anh, Chefe da Faculdade de Economia (Universidade Nacional de Economia), o Banco Estatal do Vietnã somente poderá remover a margem de crédito após concluir e divulgar um sistema de critérios para garantir a segurança do sistema, com base nos padrões internacionais de gestão de risco bancário e segurança de capital (Basileia III). Consequentemente, qualquer banco que atenda a 100% dos critérios poderá ter sua margem de crédito completamente removida. Os bancos que não atenderem às condições terão seu crédito controlado dentro de limites apropriados.

De fato, desde o início deste ano, o Banco do Estado removeu o mecanismo de margem de crédito para um grupo de bancos (bancos estrangeiros, bancos de joint venture, bancos cooperativos e instituições de crédito não bancárias). Atualmente, o mecanismo de margem de crédito é mantido apenas para o grupo de bancos comerciais nacionais.

O Sr. Le Thanh Tung, membro do Conselho de Administração do VietinBank, afirmou que a eliminação da margem de crédito é uma tendência inevitável. Atualmente, o Banco Estatal do Vietnã possui regulamentações bastante consistentes sobre gestão de risco e está alterando algumas regulamentações para ajudar os bancos a se aproximarem dos padrões internacionais de gestão de risco (como Basileia III). Essas são ferramentas que o Banco Estatal do Vietnã pode aplicar, forçando os bancos comerciais a aumentarem seu capital de forma correspondente, se quiserem aumentar a oferta de capital para a economia.

É provável que o Banco do Estado não consiga remover imediatamente o limite de crédito neste ano. No entanto, quando isso ocorrer, o panorama da participação dos bancos no mercado de crédito mudará. "A remoção do mecanismo de limite de crédito beneficiará os bancos com fortes reservas de capital, pois eles terão a capacidade de expandir melhor os empréstimos", avaliaram analistas da SSI Research.

Mantenha os “freios” seguros ao remover a “barreira” de crédito

Há muito tempo, a sala de crédito tem sido uma ferramenta eficaz que ajuda o Banco do Estado a controlar facilmente a oferta de moeda na economia. A maior limitação dessa ferramenta é que ela cria um mecanismo de solicitação e concessão, causando congestionamento no fluxo de capital, distorcendo o mercado e prejudicando as oportunidades de negócios para os bancos comerciais. Portanto, embora apoiem a remoção da sala de crédito, os especialistas alertam que os riscos aumentarão quando o mercado não tiver mais uma "barreira" segura, obrigando o Banco do Estado a ter ferramentas de monitoramento eficazes.

A remoção da margem de crédito pode levar a empréstimos excessivos, especialmente em bancos fracos, o que pode levar ao aumento da inadimplência. Além disso, o controle da demanda total por crédito será mais difícil, exigindo que o SBV tenha um mecanismo de gestão macroeconômica suficientemente flexível e robusto.

- Sr. Do Bao Ngoc, Diretor Geral Adjunto da Kien Thiet Securities Company

O Sr. Phan Linh, CEO da TechProfit Joint Stock Company, afirmou que, se a margem de crédito for removida sem uma ferramenta de controle alternativa, os bancos competirão para conceder empréstimos e maximizar os lucros, e o capital fluirá facilmente para áreas de risco, como imóveis e títulos. Nesse momento, a pressão inflacionária e as taxas de câmbio podem retornar, e bolhas de ativos se formarão facilmente. "A remoção da margem de crédito é a tendência certa, mas deve ser acompanhada por disciplina e supervisão de gestão suficientemente fortes. Caso contrário, o risco de retorno ao período de crédito aquecido é totalmente possível", alertou o Sr. Linh.

De acordo com a SSI Research, o Banco Estatal do Vietnã emitiu um rascunho de circular sobre o CAR, atualizando novas regulamentações nos padrões Basileia III (2017) e está buscando comentários dos bancos.

No entanto, com o estado atual da saúde do sistema bancário sendo fortemente diferenciado, como colocar em prática um "freio" para garantir que o mercado não fique congestionado e ainda ser capaz de incentivar bancos saudáveis é um problema difícil.

Sem mencionar que, mesmo aplicando os padrões de Basileia II e Basileia III, controlar o crescimento do crédito sem uma ferramenta de "espaço" será muito difícil, especialmente quando o sistema ainda tem muitos bancos fracos.

Em declarações à imprensa no início desta semana, o Sr. Pham Chi Quang, Diretor do Departamento de Política Monetária (SBV), afirmou que o mecanismo de margem de crédito tem sido aplicado pelo SBV desde 2012, quando o crescimento do crédito em todo o setor foi acelerado (aumento de 54% em um ano), algumas instituições de crédito estavam à beira da falência, as taxas de juros do mercado subiram e os bancos entraram em uma espiral de concorrência desleal. Até o momento, as consequências do crescimento acelerado do passado ainda persistem. Portanto, a remoção da margem de crédito deve ser adequada às condições específicas do Vietnã. "No futuro, o SBV estudará e avaliará cuidadosamente o impacto da política para ter a premissa de remover completamente a margem de crédito", disse o Sr. Quang.

Enquanto isso, de acordo com especialistas internacionais, para implementar a atual política monetária multimeta e remover o espaço de crédito sem causar consequências como competição nas taxas de juros de depósitos e forte crescimento do crédito, o Banco do Estado deve ser altamente proativo, especialmente na gestão das taxas de juros.

Fonte: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html