A corrida pela fatia de mercado está se acirrando após a remoção dos limites de crédito.

O Banco Central do Vietnã (SBV) emitirá regulamentações rigorosas de gestão de riscos caso os limites de crédito sejam removidos, com um plano de ação que dependerá da capacidade de cada banco de atender aos critérios, o que significa que o cenário de participação no mercado de crédito bancário sofrerá alterações.

A remoção dos limites de crédito dará aos bancos mais autonomia no planejamento de crédito e na otimização dos lucros. Foto: D.T.

Quais bancos se beneficiarão com a remoção dos limites de crédito?

Em relação à diretiva do Primeiro-Ministro para eliminar o instrumento administrativo da "sala de crédito", o Sr. Do Bao Ngoc, Vice-Diretor Geral da Kien Thiet Securities Company, acredita que a remoção da sala de crédito ajuda o Vietnã a se aproximar dos padrões internacionais e está alinhada com o objetivo de modernizar seu mercado financeiro. "Mais importante ainda, a remoção da sala de crédito força os bancos comerciais a aumentarem sua responsabilidade e autonomia. Portanto, em vez de 'solicitarem uma sala', os bancos comerciais devem decidir de forma independente sobre os aumentos de crédito com base em sua saúde financeira e capacidade de gestão de riscos", afirmou o Sr. Ngoc.

Para os bancos comerciais, a remoção dos limites de crédito lhes dará mais autonomia no planejamento de crédito e na otimização dos lucros, especialmente durante o período de maior demanda de capital no final do ano. Espera-se também que o mercado de ações se beneficie indiretamente, uma vez que a flexibilidade no fluxo de crédito apoiará as empresas na expansão de suas operações.

No entanto, para evitar a repetição de erros do passado, especialistas acreditam que é necessário um "freio" eficaz. Caso contrário, com a remoção dos limites de crédito, o mercado imobiliário se expandirá rapidamente, os bancos competirão entre si pelas taxas de juros, a inadimplência aumentará, causando instabilidade macroeconômica e afetando o objetivo do governo de um crescimento rápido, porém sustentável.

Segundo o Dr. Pham The Anh, chefe do Departamento de Economia (Universidade Nacional de Economia), o Banco Central do Vietnã só pode remover os limites de crédito após concluir e divulgar publicamente um sistema de critérios que garanta a segurança do sistema, com base nos padrões internacionais de gestão de risco bancário e adequação de capital (Basileia III). Assim, os bancos que atenderem a 100% dos critérios poderão ter seus limites de crédito totalmente removidos. Os bancos que não atenderem às condições terão seus limites de crédito controlados em níveis apropriados.

De fato, desde o início deste ano, o Banco Central do Vietnã removeu os limites de crédito para um grupo de bancos (bancos estrangeiros, bancos de joint venture, bancos cooperativos e instituições de crédito não bancárias). Atualmente, o mecanismo de limite de crédito é mantido apenas para bancos comerciais nacionais.

O Sr. Le Thanh Tung, membro do Conselho de Administração do VietinBank, acredita que a remoção dos limites de crédito é uma tendência inevitável. Atualmente, o Banco Central do Vietnã (SBV) possui regulamentações bastante abrangentes sobre gestão de riscos e está alterando algumas delas para aproximar os bancos dos padrões internacionais de gestão de riscos (como o Acordo de Basileia III). Essas são ferramentas que o SBV pode utilizar para forçar os bancos comerciais a aumentarem seu capital, caso desejem aumentar a oferta de capital para a economia.

É muito provável que o Banco Central do Vietnã não consiga abolir os limites de crédito este ano. No entanto, quando isso acontecer, a participação dos bancos no mercado de crédito sofrerá alterações. "A remoção do mecanismo de limite de crédito beneficiará os bancos com fortes reservas de capital, pois eles poderão expandir os empréstimos de forma mais eficaz", avaliou um analista da SSI Research.

Mantenha os "freios" acionados com segurança ao remover as "barreiras" de crédito.

Por muito tempo, os limites de crédito foram uma ferramenta eficaz para o Banco Central do Vietnã controlar a oferta monetária na economia. A maior limitação dessa ferramenta é que ela gera um mecanismo de "pedido e concessão", causando gargalos no fluxo de capital, distorcendo o mercado e prejudicando as oportunidades de negócios para os bancos comerciais. Portanto, embora apoiem a remoção dos limites de crédito, especialistas alertam que os riscos aumentarão quando o mercado não tiver mais uma "barreira" segura, obrigando o Banco Central do Vietnã a adotar ferramentas de supervisão mais eficazes.

A remoção dos limites de crédito pode levar ao excesso de empréstimos, especialmente em bancos mais frágeis, resultando em aumento da inadimplência. Além disso, o controle da demanda agregada de crédito se tornará mais difícil, exigindo que o Banco Central do Vietnã disponha de mecanismos de gestão macroeconômica suficientemente flexíveis e robustos.

- Sr. Do Bao Ngoc, Vice-Diretor Geral da Kien Thiet Securities Company

O Sr. Phan Linh, CEO da TechProfit Joint Stock Company, acredita que, se os limites de crédito forem removidos sem mecanismos alternativos de controle, os bancos correrão para emprestar visando maximizar os lucros, canalizando facilmente capital para áreas de risco, como imóveis e títulos. Isso poderia levar a uma renovação da pressão inflacionária e flutuações cambiais, além da formação de bolhas de ativos. "A remoção dos limites de crédito é uma tendência correta, mas deve ser acompanhada por uma governança e supervisão fortes. Caso contrário, um retorno à era do crédito desenfreado é totalmente possível", alertou o Sr. Linh.

Segundo fontes da SSI Research, o Banco Central do Vietnã publicou uma minuta de circular sobre o CAR (Índice de Adequação de Capital), atualizando as novas regulamentações do padrão Basileia III (2017), e está atualmente buscando contribuições dos bancos.

No entanto, dado o atual estado altamente polarizado da saúde do sistema bancário, conceber um mecanismo para garantir que o mercado não fique estagnado, ao mesmo tempo que se incentiva a saúde dos bancos, é um problema complexo.

Além disso, mesmo com a aplicação das normas de Basileia II e Basileia III, controlar o crescimento do crédito sem a "margem" necessária será muito difícil, especialmente quando o sistema ainda apresenta muitos bancos frágeis.

Em declarações à imprensa no início desta semana, o Sr. Pham Chi Quang, Diretor do Departamento de Política Monetária (Banco Estatal do Vietname), afirmou que o mecanismo de limite de crescimento do crédito foi aplicado pelo Banco Estatal do Vietname desde 2012, altura em que o crédito em todo o setor bancário registou um crescimento acelerado (chegando a 54% em alguns anos), algumas instituições de crédito estiveram à beira da falência, as taxas de juro de mercado subiram acentuadamente e os bancos entraram numa espiral de concorrência desleal. Até hoje, as consequências negativas do crescimento acelerado do passado persistem. Portanto, a remoção do limite de crescimento do crédito deve ser adequada às condições específicas do Vietname. "Nos próximos tempos, o Banco Estatal do Vietname irá estudar e avaliar cuidadosamente os impactos desta política para estabelecer as bases para a eliminação completa do limite de crescimento do crédito", declarou o Sr. Quang.

Entretanto, de acordo com especialistas internacionais, para implementar a atual política monetária multiobjetivo e remover os limites de crédito sem causar consequências negativas, como guerras de taxas de juros de depósitos e rápido crescimento do crédito, o Banco Central do Vietnã deve ser altamente proativo, especialmente na gestão das taxas de juros.

Fonte: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html