A corrida pela participação de mercado fica "mais acirrada" quando se remove a linha de crédito.

O Banco Central do Vietnã (SBV) imporá "freios" rigorosos à gestão de riscos caso a margem de crédito seja eliminada, com um plano de ação que dependerá da capacidade de cada banco em atender aos critérios, o que significa que o panorama da participação de mercado do crédito bancário sofrerá alterações.

A eliminação da margem de crédito ajudará os bancos a serem mais proativos na elaboração de planos de crédito e na otimização dos lucros. Foto: D.T.

Quais bancos se beneficiam com a redução do limite de crédito?

Em relação à diretiva do Primeiro-Ministro para eliminar o instrumento administrativo "sala de crédito", o Sr. Do Bao Ngoc, Vice-Diretor Geral da Kien Thiet Securities Company, afirmou que a remoção da sala de crédito ajuda o Vietnã a se aproximar dos padrões internacionais, em consonância com o objetivo de modernizar o mercado financeiro. "Mais importante ainda, a remoção da sala de crédito obriga os bancos comerciais a aumentarem sua responsabilidade e autonomia. Assim, em vez de 'solicitarem espaço', os bancos comerciais devem decidir sobre o aumento do crédito com base em sua saúde financeira e capacidade de gestão de riscos", comentou o Sr. Ngoc.

Para os bancos comerciais, a flexibilização do limite de crédito permitirá uma atuação mais proativa no planejamento de crédito, otimizando os lucros, especialmente durante o período de maior demanda por capital no final do ano. Espera-se também que o mercado de ações se beneficie indiretamente com a flexibilidade do fluxo de crédito, o que possibilitará a expansão das operações das empresas.

No entanto, para evitar a repetição do “erro”, especialistas afirmam que são necessários “freios” eficazes. Caso contrário, com a eliminação do limite de crédito, o fluxo de crédito será massivo para o setor imobiliário, os bancos competirão com as taxas de juros, a inadimplência aumentará, causando instabilidade macroeconômica e afetando a meta do governo de crescimento rápido, porém sustentável.

Segundo o Dr. Pham The Anh, chefe da Faculdade de Economia (Universidade Nacional de Economia), o Banco Central do Vietnã só poderá remover o limite de crédito após concluir e divulgar um sistema de critérios que garanta a segurança do sistema, com base nos padrões internacionais de gestão de risco bancário e segurança de capital (Basileia III). Assim, qualquer banco que atenda a 100% dos critérios poderá ter seu limite de crédito totalmente removido. Os bancos que não atenderem às condições terão seu crédito controlado dentro dos limites apropriados.

De fato, desde o início deste ano, o Banco Central eliminou a linha de crédito para um grupo de bancos (bancos estrangeiros, bancos de joint venture, bancos cooperativos e instituições de crédito não bancárias). Atualmente, o mecanismo de linha de crédito é mantido apenas para o grupo de bancos comerciais nacionais.

O Sr. Le Thanh Tung, membro do Conselho de Administração do VietinBank, afirmou que a eliminação da margem de crédito é uma tendência inevitável. Atualmente, o Banco Central possui regulamentações bastante sincronizadas sobre gestão de riscos e está revisando diversas normas para auxiliar os bancos a se adequarem aos padrões internacionais de gestão de riscos (como o Acordo de Basileia III). Essas são ferramentas que o Banco Central pode utilizar, forçando os bancos comerciais a aumentarem seu capital de acordo com as exigências, caso desejem ampliar a oferta de capital para a economia.

Muito provavelmente, o Banco Central não conseguirá eliminar imediatamente o limite de crédito este ano. No entanto, quando essa possibilidade se concretizar, o panorama da participação dos bancos no mercado de crédito mudará. "A remoção do mecanismo de limite de crédito beneficiará os bancos com fortes reservas de capital, pois terão maior capacidade de expandir os empréstimos", avaliou um analista da SSI Research.

Mantenha os "freios" seguros ao remover a "barreira" de crédito.

Por muito tempo, a sala de crédito foi uma ferramenta eficaz que ajudou o Banco Central a controlar facilmente a oferta monetária na economia. A maior limitação dessa ferramenta é que ela cria um mecanismo de concessão e solicitação, causando congestionamento do fluxo de capitais, distorcendo o mercado e prejudicando as oportunidades de negócios para os bancos comerciais. Portanto, embora apoiem a eliminação da sala de crédito, especialistas alertam que os riscos aumentarão quando o mercado não tiver mais uma "barreira" segura, obrigando o Banco Central a dispor de ferramentas de monitoramento eficazes.

A eliminação da margem de crédito pode levar a empréstimos excessivos, especialmente em bancos frágeis, resultando em aumento da inadimplência. Além disso, o controle da demanda total de crédito se tornará mais difícil, exigindo que o Banco Central disponha de um mecanismo de gestão macroeconômica flexível e robusto.

- Sr. Do Bao Ngoc, Vice-Diretor Geral da Kien Thiet Securities Company

O Sr. Phan Linh, CEO da TechProfit Joint Stock Company, afirmou que, se a limitação de crédito for eliminada sem ferramentas alternativas de controle, os bancos competirão para conceder empréstimos visando maximizar os lucros, e o capital fluirá facilmente para áreas de risco, como imóveis e títulos. Nesse cenário, a pressão inflacionária e as taxas de câmbio podem retornar, e bolhas de ativos se formarão facilmente. "A eliminação da limitação de crédito é uma tendência correta, mas deve ser acompanhada de uma gestão disciplinada e supervisão rigorosas. Caso contrário, o risco de retornarmos a um período de crédito excessivo é totalmente possível", alertou o Sr. Linh.

Segundo a SSI Research, o Banco Central do Vietnã publicou uma minuta de circular sobre o CAR (Índice de Adequação de Capital), atualizando as novas regulamentações dos padrões de Basileia III (2017), e está solicitando comentários dos bancos.

No entanto, considerando o atual estado de saúde do sistema bancário, que se apresenta bastante heterogêneo, encontrar uma forma de "frear" o mercado para evitar a congestão, ao mesmo tempo que se incentiva a saúde dos bancos, é um problema complexo.

Sem mencionar que, mesmo aplicando os padrões de Basileia II e Basileia III, controlar o crescimento do crédito sem ferramentas de "margem de manobra" será muito difícil, especialmente quando o sistema ainda possui muitos bancos frágeis.

Em declarações à imprensa no início desta semana, o Sr. Pham Chi Quang, Diretor do Departamento de Política Monetária (SBV), afirmou que o mecanismo de sala de crédito tem sido aplicado pelo SBV desde 2012, período em que o crescimento do crédito em todo o setor era intenso (em alguns anos, chegou a aumentar 54%), algumas instituições de crédito estavam à beira da falência, as taxas de juros no mercado aumentaram e os bancos entraram em uma espiral de concorrência desleal. Até hoje, as consequências desse crescimento acelerado ainda persistem. Portanto, a remoção da sala de crédito deve ser adequada às condições específicas do Vietnã. "Nos próximos tempos, o SBV estudará e avaliará cuidadosamente o impacto da política monetária para ter em mente a possibilidade de remover completamente a sala de crédito", disse o Sr. Quang.

Entretanto, de acordo com especialistas internacionais, para implementar a atual política monetária de múltiplos objetivos e reduzir a margem de crédito sem causar consequências como a competição nas taxas de juros dos depósitos e o crescimento do crédito especulativo, o Banco Central deve ser altamente proativo, especialmente na gestão das taxas de juros.

Fonte: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html