A corrida pela quota de mercado fica "mais quente" quando o espaço de crédito é removido

A remoção do espaço de crédito ajudará os bancos a serem mais proativos na elaboração de planos de crédito e na otimização dos lucros. Foto: D.T.

Quais bancos se beneficiam da remoção do espaço de crédito?

Em relação à diretriz do Primeiro-Ministro para remover a ferramenta administrativa "margem de crédito", o Sr. Do Bao Ngoc, Diretor Geral Adjunto da Kien Thiet Securities Company, afirmou que a remoção da margem de crédito ajuda o Vietnã a se aproximar dos padrões internacionais, em linha com o objetivo de modernizar o mercado financeiro. "Mais importante ainda, a remoção da margem de crédito força os bancos comerciais a aumentar sua responsabilidade e autonomia. Assim, em vez de 'pedir margem', os bancos comerciais devem decidir sobre o aumento do crédito com base em sua saúde financeira e capacidade de gestão de risco", comentou o Sr. Ngoc.

Para os bancos comerciais, a remoção da margem de crédito os ajudará a serem mais proativos na elaboração de planos de crédito, otimizando os lucros, especialmente durante o pico da demanda por capital no final do ano. Espera-se também que o mercado de ações se beneficie indiretamente quando o fluxo de crédito for flexível, apoiando as empresas na expansão de suas operações.

No entanto, para evitar a repetição do "erro", especialistas afirmam que são necessários "freios" eficazes. Caso contrário, quando a margem de crédito for removida, o crédito fluirá maciçamente para o mercado imobiliário, os bancos competirão com as taxas de juros e a inadimplência aumentará, causando instabilidade macroeconômica , afetando a meta do governo de crescimento rápido, mas sustentável.

De acordo com o Dr. Pham The Anh, Diretor da Faculdade de Economia da Universidade Nacional de Economia, o Banco Estatal do Vietnã somente poderá remover a margem de crédito após concluir e divulgar um sistema de critérios para garantir a segurança do sistema, com base nos padrões internacionais de gestão de risco bancário e segurança de capital (Basileia III). Consequentemente, qualquer banco que atenda a 100% dos critérios poderá ter sua margem de crédito completamente removida. Os bancos que não atenderem às condições terão seu crédito controlado dentro de limites apropriados.

De fato, desde o início deste ano, o Banco do Estado removeu a margem de crédito para um grupo de bancos (bancos estrangeiros, bancos de joint venture, bancos cooperativos e instituições de crédito não bancárias). Atualmente, o mecanismo de margem de crédito é mantido apenas para o grupo de bancos comerciais nacionais.

O Sr. Le Thanh Tung, membro do Conselho de Administração do VietinBank, afirmou que a eliminação da margem de crédito é uma tendência inevitável. Atualmente, o Banco Estatal possui regulamentações bastante sincronizadas sobre gestão de risco e está alterando diversas regulamentações para ajudar os bancos a se aproximarem dos padrões internacionais de gestão de risco (como Basileia III). Essas são ferramentas que o Banco Estatal pode aplicar, forçando os bancos comerciais a aumentarem seu capital de forma adequada, caso queiram aumentar a oferta de capital para a economia.

É muito provável que o Banco do Estado não consiga remover imediatamente o limite de crédito neste ano. No entanto, quando essa possibilidade ocorrer, o cenário de participação de mercado dos bancos no crédito mudará. "A remoção do mecanismo de limite de crédito beneficiará os bancos com fortes reservas de capital, pois eles terão maior capacidade de expandir os empréstimos", avaliou o analista da SSI Research.

Mantenha os “freios” seguros ao remover a “barreira” de crédito

Há muito tempo, a sala de crédito tem sido uma ferramenta eficaz que ajuda o Banco do Estado a controlar facilmente a oferta de moeda na economia. A maior limitação dessa ferramenta é que ela cria um mecanismo de solicitação e concessão, causando congestionamento no fluxo de capital, distorcendo o mercado e dificultando oportunidades de negócios para os bancos comerciais. Portanto, embora apoiem a remoção da sala de crédito, os especialistas alertam que os riscos aumentarão quando o mercado não tiver mais uma "barreira segura", obrigando o Banco do Estado a ter ferramentas de monitoramento eficazes.

A remoção da margem de crédito pode levar a empréstimos excessivos, especialmente em bancos fracos, o que pode levar ao aumento da inadimplência. Além disso, o controle da demanda total por crédito será mais difícil, exigindo que o Banco do Estado tenha um mecanismo de gestão macroeconômica flexível e robusto.

- Sr. Do Bao Ngoc, Diretor Geral Adjunto da Kien Thiet Securities Company

O Sr. Phan Linh, CEO da TechProfit Joint Stock Company, afirmou que, se a margem de crédito for removida sem ferramentas alternativas de controle, os bancos competirão para emprestar e maximizar os lucros, e o capital fluirá facilmente para áreas de risco, como imóveis e valores mobiliários. Nesse momento, a pressão inflacionária e as taxas de câmbio podem retornar, e bolhas de ativos se formarão facilmente. "A remoção da margem de crédito é a tendência certa, mas deve ser acompanhada por disciplina de gestão e supervisão suficientemente fortes. Caso contrário, o risco de retorno ao período de crédito aquecido é totalmente possível", alertou o Sr. Linh.

De acordo com a SSI Research, o Banco Estatal do Vietnã emitiu um rascunho de circular sobre o CAR, atualizando novas regulamentações nos padrões Basileia III (2017) e está buscando comentários dos bancos.

No entanto, com o estado atual da saúde do sistema bancário sendo fortemente diferenciado, como colocar em prática um "freio" para garantir que o mercado não fique congestionado e ainda ser capaz de incentivar bancos saudáveis é um problema difícil.

Sem mencionar que, mesmo aplicando os padrões de Basileia II e Basileia III, controlar o crescimento do crédito sem ferramentas de "espaço" será muito difícil, especialmente quando o sistema ainda tem muitos bancos fracos.

Em declarações à imprensa no início desta semana, o Sr. Pham Chi Quang, Diretor do Departamento de Política Monetária (SBV), afirmou que o mecanismo de margem de crédito tem sido aplicado pelo SBV desde 2012, quando o crescimento do crédito em todo o setor foi acelerado (em alguns anos, aumentou 54%), algumas instituições de crédito estavam à beira da falência, as taxas de juros do mercado aumentaram e os bancos entraram em uma espiral de concorrência desleal. Até o momento, as consequências do forte crescimento do passado ainda persistem. Portanto, a remoção da margem de crédito deve ser adequada às condições específicas do Vietnã. "No futuro próximo, o SBV estudará e avaliará cuidadosamente o impacto da política para ter a premissa de remover completamente a margem de crédito", disse o Sr. Quang.

Enquanto isso, de acordo com especialistas internacionais, para implementar a atual política monetária multi-alvo e remover o espaço de crédito sem causar consequências como competição nas taxas de juros de depósitos e forte crescimento do crédito, o Banco do Estado deve ser altamente proativo, especialmente na gestão das taxas de juros.

Fonte: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html