As empresas têm a oportunidade de respirar graças às políticas de adiamento e prorrogação de dívidas.

Não deixe que o "coágulo sanguíneo" das dívidas ruins se acumule.

No final de abril de 2023, o Banco Estatal do Vietnã emitiu a Circular 02, que regulamenta a reestruturação dos prazos de pagamento de empréstimos e a manutenção da classificação de crédito por instituições financeiras e filiais de bancos estrangeiros, com o objetivo de apoiar clientes em dificuldades, visando resolver prontamente os problemas e obstáculos enfrentados por famílias e empresas, concentrar recursos na produção e nos negócios e aumentar o acesso ao capital.

Após um período de implementação, muitas empresas deram feedback positivo sobre esta nova Circular do Banco Central do Vietnã. Em entrevista ao Nguoi Dua Tin , o Sr. Mac Quoc Anh, Secretário-Geral da Associação de Pequenas e Médias Empresas de Hanói , afirmou que prorrogar ou adiar empréstimos antigos é muito importante na situação atual, ajudando as empresas a reduzir custos operacionais, evitar a reclassificação para categorias de endividamento mais elevadas para novos empréstimos e melhorar sua classificação de crédito.

Além disso, os processos de produção e negócios da empresa são mais estáveis, ajudando a resolver problemas relacionados ao estoque, o que, por sua vez, leva a um crescimento de lucro mais favorável.

"Diante das dificuldades gerais do mercado, a Circular 02 será útil para empresas dos setores de cimento, aço, madeira, eletricidade, bem como para o setor imobiliário, considerado um 'motor chave' da economia ", comentou o Sr. Quoc Anh.

Segundo o Sr. Quoc Anh, graças à Circular 02, as empresas podem acessar novos empréstimos com mais facilidade, pois suas dívidas antigas não são adicionadas à lista de dívidas incobráveis.

Sr. Mac Quoc Anh - Secretário-Geral da Associação de Pequenas e Médias Empresas de Hanói.

As políticas de adiamento e prorrogação de dívidas ajudarão as empresas a superar, em certa medida, as dificuldades de capital, tanto no curto prazo, para criar um ciclo contínuo de produção e negócios, quanto no acesso a fontes de capital de médio e longo prazo.

"Se o 'coágulo sanguíneo' da inadimplência for permitido acumular e se espalhar dos setores imobiliário e de títulos para o setor financeiro e de crédito, o efeito da queda na confiança do mercado nos negócios imobiliários já se espalhou e continuará a se espalhar para todos os negócios em outros setores. Isso torna o canal de emissão de títulos incapaz de ajudar as empresas a atrair investimentos de curto prazo para resolver problemas urgentes", disse o Sr. Quoc Anh.

Consequentemente, o mercado de ações também foi fortemente afetado, agravando as dificuldades de capital enfrentadas pelas empresas. Nesse contexto de confiança abalada, capital de giro reduzido e falta de fluxo de investimentos, as empresas correm o risco de ter seus ativos vendidos com prejuízo.

Portanto, as políticas de adiamento e prorrogação da dívida mencionadas anteriormente pelo Banco Estatal do Vietnã, em conjunto com as soluções do Ministério das Finanças para lidar com o mercado de capitais, são consideradas oportunas.

No entanto, segundo o Sr. Quoc Anh, para que essas políticas sejam de fato implementadas e aliviem efetivamente os gargalos da economia, é necessário implementar diversas soluções fiscais e monetárias sincronizadas, além de melhorar a transparência do mercado, o ambiente de negócios e a competitividade da economia, bem como de cada setor e empresa.

São necessárias mais soluções para os títulos corporativos.

Além disso, muitas empresas do setor imobiliário acreditam que, além da Circular 02, deveria haver outra solução para lidar com as dificuldades atuais enfrentadas pelo setor. Quanto ao período de validade da Circular 02, o Sr. Mac Quoc Anh espera que esta tenha um prazo de validade estendido para manter a resiliência das empresas em particular e da economia em geral.

Em entrevista a Nguoi Dua Tin , um representante do Grupo Hung Thinh afirmou que as novas regulamentações são benéficas tanto para as empresas quanto para o mercado imobiliário. No entanto, muitas dívidas anteriormente vencidas podem ter sido resolvidas em apenas cerca de 50%. Isso ocorre porque os empréstimos bancários representam apenas cerca de um quarto da dívida total, enquanto três quartos correspondem a dívidas por meio de títulos. Portanto, para solucionar as dificuldades enfrentadas pelas empresas, são necessárias soluções adicionais relacionadas a títulos corporativos.

Portanto, este representante propôs que o Banco Estatal do Vietnã permita que os bancos comerciais concedam empréstimos a empresas emissoras de títulos com vencimento próximo, para a reestruturação da dívida desses títulos, com o valor do empréstimo não excedendo 70% do valor dos títulos emitidos. Ao mesmo tempo, sugeriu permitir que os detentores de títulos ofereçam seus títulos como garantia para empréstimos bancários de até 70% do valor.

Além disso, os bancos precisam ampliar os limites de crédito, pois as empresas ainda enfrentam grandes dificuldades para acessar capital. A longo prazo, o governo precisa remover rapidamente os entraves legais para empresas e projetos, de modo que os produtos possam chegar ao mercado o mais rápido possível e gerar fluxo de caixa. Com fluxo de caixa, todas as dificuldades das empresas serão resolvidas.

A Circular 02 foi emitida para dar às empresas a oportunidade de se recuperarem.

"Proponho que o Banco Central do Vietnã continue a orientar os bancos comerciais a considerarem a redução mais eficaz das taxas de juros dos empréstimos e, mais importante, a criarem condições favoráveis ​​para que as empresas, incluindo as do setor imobiliário e os compradores de imóveis, tenham acesso ao crédito com mais facilidade. É necessário permitir a aplicação de um mecanismo piloto semelhante para a transferência de projetos imobiliários, conforme previsto na Resolução 42 da Assembleia Nacional sobre o gerenciamento de créditos inadimplentes de instituições financeiras, para que as empresas possam negociar a transferência de projetos imobiliários de acordo com suas necessidades", sugeriu essa pessoa.

Representantes do Grupo Novaland também sugeriram que o Banco Central do Vietnã permita que empresas do setor imobiliário reestruturem, estendam ou concedam prazos de carência para o vencimento de dívidas por até três anos, sem que sejam reclassificadas para uma categoria de dívida superior. Instituições de crédito devem considerar a redução das taxas de juros e a extensão dos prazos de vencimento de títulos para empresas do setor imobiliário por três anos, a fim de aliviar a pressão e aumentar a confiança do mercado .

Fonte: https://www.nguoiduatin.vn/doanh-nghiep-duoc-tho-nho-chinh-sach-gian-hoan-no-a613325.html