Recomenda-se que as pessoas não tomem empréstimos superiores a 50% do valor da casa para evitar riscos.

A Associação Vietnamita de Corretores de Imóveis (VARS) recomenda que as pessoas aproveitem a oportunidade para comprar uma casa quando as taxas de juros estão baixas e a oferta de imóveis se recupera, mas que não financiem mais de 50% do valor do imóvel.

Em meio a preocupações com o aumento das taxas de juros em um futuro próximo, a VARS recomenda que os compradores de imóveis não financiem mais de 50% do valor do imóvel para evitar riscos - Foto: HONG QUANG

Segundo a VARS, o motivo é evitar riscos caso as taxas de juros se invertam em um futuro próximo.

Taxas de juros baixas são apenas "temporárias"?

Além disso, a VARS recomenda que os compradores de imóveis priorizem a escolha de projetos de investidores renomados com forte capacidade financeira, garantindo a legalidade e o andamento da construção, especialmente no caso de empreendimentos imobiliários de longo prazo.

Segundo a análise VARS, com a característica de utilizar grande alavancagem de dívida, o setor imobiliário é o canal de investimento mais direta e profundamente afetado pelas flutuações das taxas de juros.

No passado, o mercado imobiliário sofreu uma queda acentuada entre 2011 e 2013, quando as taxas de juros dos empréstimos ultrapassaram 18-20% ao ano. Muitas empresas e investidores tiveram que vender ativos para reduzir as perdas, o que fez com que o mercado "congelasse" por um longo período. Os preços dos imóveis em muitas áreas, incluindo a região central, caíram entre 30% e 40%.

Parte da razão reside na mentalidade de investimento que se baseia em empréstimos de curto prazo, enquanto os projetos e ativos imobiliários têm ciclos de investimento longos. Quando os custos de capital aumentam repentinamente, o fluxo de caixa é interrompido e o risco de iliquidez torna-se quase inevitável, preocupa a VARS.

Segundo a VARS, nos últimos anos, para estimular o mercado, muitos investidores e bancos comerciais lançaram pacotes de crédito imobiliário com taxas de juros preferenciais a partir de apenas 5,5% ao ano, podendo inclusive ser isentos de juros, com um período de carência de até 5 anos. Essa política facilita o acesso de um grande número de pessoas e investidores a capital barato para a aquisição de imóveis.

No entanto, o período preferencial é apenas temporário. Quando chegar o período de taxa de juros flutuante, se a taxa de juros geral aumentar, a pressão para quitar a dívida aumentará drasticamente. Muitos clientes se viram em uma situação em que não pagaram nada do principal, mas os juros dobraram.

Quando a liquidez do mercado é baixa, a revenda de produtos para reduzir as perdas torna-se difícil e o risco de inadimplência pode retornar ao sistema de crédito, enfatizou a VARS.

No setor imobiliário, a VARS acredita que enfrentará riscos duplos com o aumento das taxas de juros. Por um lado, terá que arcar com custos financeiros mais elevados para a obtenção de empréstimos para a implementação de projetos.

Por outro lado, o poder de compra no mercado diminuiu, uma vez que as pessoas têm dificuldade em obter empréstimos para comprar casas. Enquanto isso, o canal de mobilização de capital por meio de títulos corporativos ainda não se recuperou totalmente.

	apartamento	casa unifamiliar
Projeto de habitação comercial em construção.	174.047	444.324
Projeto de habitação comercial com construção concluída.	3.239	6.257
Projetos de habitação comercial elegíveis para futuras vendas residenciais.	15.649	16.800
Projeto de habitação social inicia construção.	19.644
Projeto de habitação social concluído	13.955
Projetos de habitação social elegíveis para futuras vendas de imóveis	5.561

Reversível

Segundo a pesquisa da VARS, atualmente é mantido em um nível bastante baixo, mas apenas por um período máximo de 36 meses, sendo posteriormente mantido em caráter flutuante.

Nesse caso, o Agribank concede empréstimos a uma taxa fixa de 6,5% nos primeiros 2 anos, sendo a taxa variável nos anos seguintes.

O BIDV empresta a uma taxa de 5 a 5,5% ao ano nos primeiros 6 a 12 meses; o Vietcombank empresta a uma taxa de 5,5 a 5,7% ao ano, mantida durante os primeiros 6 a 36 meses, e depois flutua de acordo com o mercado.

O limite de empréstimo imobiliário desses três bancos comerciais estatais é de 100% do valor do contrato de compra do imóvel.

De forma semelhante, o VietinBank financia de 70% a 100% do valor do contrato, com taxas de juros de médio e longo prazo a partir de 5,6% ao ano; o ABBANK financia 100% do valor do contrato, com taxas de juros de 9,65% ao ano; o BAC A BANK financia 100% do capital solicitado, com taxas de juros a partir de 6,6% ao ano.

A maioria dos pacotes de crédito imobiliário dos bancos tem um prazo máximo de até 35 anos, mas as taxas de juros baixas são mantidas por no máximo 3 anos, o que faz com que a VAR se preocupe com a possibilidade de os compradores de imóveis ficarem pressionados a pagar juros elevados quando as taxas de juros reverterem e aumentarem drasticamente em um futuro próximo.

De acordo com os dados mais recentes divulgados pelo Banco Central, o saldo devedor do setor imobiliário no final de agosto deste ano era de aproximadamente 4,1 milhões de bilhões de VND, dos quais cerca de 1,82 milhão de VND correspondiam a empréstimos imobiliários e comerciais.

O saldo devedor do investimento imobiliário inclui dívidas para projetos de construção em áreas urbanas e desenvolvimento habitacional, no valor aproximado de 614 trilhões de VND; dívidas para projetos de aluguel de escritórios, no valor aproximado de 61 trilhões de VND; dívidas para projetos de construção de parques industriais e zonas de processamento de exportação, no valor aproximado de 114 trilhões de VND; e dívidas para projetos de ecoturismo e resorts, no valor aproximado de 62 trilhões de VND.

A dívida dos clientes que constroem, reformam ou compram casas para venda ou aluguel é de cerca de 130 trilhões de VND, a dívida dos clientes que compram direitos de uso da terra é de cerca de 190 trilhões de VND e a dívida de outros investimentos e negócios imobiliários é de cerca de 584 trilhões de VND.

Com relação aos títulos imobiliários em circulação, o Ministério da Construção informou que, nos primeiros nove meses deste ano, o valor total dos títulos corporativos imobiliários foi de aproximadamente 70 trilhões de VND.

BAO NGOC

Fonte: https://tuoitre.vn/khuyen-nghi-nguoi-dan-khong-nen-vay-qua-50-gia-tri-can-nha-de-tranh-rui-ro-20251106122048406.htm