Bancos europeus apanhados no fogo cruzado da guerra de sanções

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A Casa Branca está intensificando as sanções aos últimos bancos europeus que ainda fazem negócios com a Rússia, à medida que o conflito militar na Ucrânia entra em seu terceiro ano.

Recentemente, mais uma vez, o Raiffeisen Bank International (RBI) – o segundo maior banco e credor da Áustria em ativos na Europa Central e Oriental, e o maior banco ocidental ainda operando na “Terra da Bétula Branca” – foi avisado pelo Departamento do Tesouro dos EUA.

O Raiffeisenbank, subsidiária russa do RBI, disse que reduziu significativamente suas operações no país desde a invasão militar da Ucrânia por Moscou, dois anos atrás, e estava fazendo tudo o que podia para encontrar uma saída, mas sua estratégia de saída escolhida estava repleta de riscos.

Objeto de aviso

Antes do conflito, o Raiffeisenbank era um dos bancos mais importantes da UE operando no mercado russo.

O cenário mudou drasticamente, marcado pela eclosão do conflito na Ucrânia e pelo fortalecimento das sanções contra Moscou pelos EUA, UE e Reino Unido, adicionando camadas de complexidade aos negócios do banco austríaco na Rússia.

Desde o início do conflito, o Raiffeisenbank afirmou ter reduzido significativamente suas operações na Rússia, por exemplo, parando de assumir novos negócios, reduzindo seus empréstimos em mais da metade e encerrando suas operações bancárias correspondentes, estreitando significativamente o círculo de parceiros com os quais faz negócios no país. A receita de comissões – as taxas que o banco gera com as operações diárias – caiu 43% no ano passado.

O ex -chanceler austríaco Alexander Schallenberg, que agora é ministro das Relações Exteriores da nação alpina, defendeu publicamente o banco, argumentando que o Raiffeisenbank não deveria estar sujeito a um escrutínio excessivo, pois opera de forma semelhante a muitas empresas ocidentais que ainda fazem negócios com a Rússia.

O Sr. Schallenberg argumentou que o Raiffeisenbank, presente na Rússia desde 1996, desempenha um papel no financiamento de operações no país para países e empresas ocidentais.

Mundo - Bancos europeus presos entre duas balas na guerra de sanções — O Raiffeisenbank é o maior banco ocidental ainda em operação na Rússia, mais de dois anos após o início do conflito militar na Ucrânia. Foto: Getty Images

Sendo um dos poucos grandes bancos não afetados pelas sanções ocidentais, o Raiffeisenbank pode realizar transações cambiais na Rússia sem restrições. Dados oficiais mostram que o banco é responsável por uma parcela significativa de todos os pagamentos entre a Rússia e o resto do mundo.

Em janeiro do ano passado, o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Departamento do Tesouro dos EUA pediu ao RBI que esclarecesse suas operações de pagamento e processos relacionados envolvendo sua subsidiária russa.

Em março do ano passado, o RBI anunciou sua intenção de alienar o Raiffeisenbank ou cindi-lo. No entanto, meses de buscas infrutíferas por um comprador forçaram o RBI a optar pelo encerramento de suas operações na Rússia para evitar ser totalmente forçado a sair.

O RBI estaria considerando transferir os negócios para acionistas, a fim de manter os laços financeiros entre Viena e Moscou e proteger a reputação do grupo em meio ao conflito. No entanto, permanece a dúvida se a nova entidade será totalmente independente do RBI – um fator crucial para decidir se o banco deve ser supervisionado pelo Banco Central Austríaco ou pelo Banco Central Europeu (BCE).

Uma saída arriscada

Em uma tentativa de endurecer as sanções aos últimos bancos europeus que ainda fazem negócios com a Rússia, a Casa Branca enviou uma força-tarefa a Viena para trabalhar com autoridades austríacas e representantes do RBI.

Em uma reunião em Viena em 8 de março, Anna Morris, secretária adjunta do Tesouro dos EUA para assuntos globais, explicou o risco de o banco ser excluído do sistema financeiro americano se não se distanciasse mais claramente da Rússia. Os detalhes da reunião não foram divulgados imediatamente, enquanto o RBI e o Tesouro dos EUA se recusaram a comentar.

Os EUA continuam a usar seu domínio do sistema financeiro internacional para exercer influência política além de suas fronteiras. Para qualquer banco ocidental, ser excluído do sistema do dólar seria um "desastre".

Do outro lado da linha de batalha, as restrições cada vez mais rigorosas de Moscou sobre empresas estrangeiras que operam em território russo significam que, até agora, toda a renda do RBI está retida no país e não pode ser transferida para a Áustria.

Pego no fogo cruzado, o banco austríaco está sob crescente pressão para reduzir seu tamanho, argumentando que tem poucas opções viáveis para fazer isso sem prejudicar desnecessariamente seus acionistas.

Mundo - Bancos europeus pegos entre dois — Preso entre dois "fogos", o Raiffeisenbank está sob crescente pressão para reduzir a escala de suas operações na Rússia. Foto: Sputnik

A estratégia de saída também é repleta de riscos. Em dezembro, o RBI informou ter firmado uma complexa troca de ativos com o oligarca russo Oleg Deripaska, que está nas listas de sanções dos EUA e da UE.

Pelo acordo, o RBI planeja trocar sua participação nas operações russas por uma participação de 27,8% na Strabag SE, um grupo de construção com sede na Áustria focado nos mercados da Europa Central e Oriental.

A mecânica exata da troca ainda não está clara, mas o RBI estima que o braço russo do grupo transferirá sua participação na forma de dividendos em espécie para sua matriz austríaca. A empresa lucrará cerca de 1,5 bilhão de euros com suas operações russas se o negócio for concretizado conforme o planejado.

O problema é que as ações da Strabag eram, até recentemente, de propriedade do magnata dos metais Deripaska. O Sr. Deripaska detinha as ações por meio de uma holding chamada Rasperia; no mesmo dia em que a Strabag anunciou sua intenção de trocar ações, também anunciou que a Rasperia havia sido adquirida por outra holding registrada em Moscou, a AO Iliadis.

À primeira vista, essa mudança de propriedade teria eliminado um obstáculo à troca. Mas a Iliadis foi fundada há apenas sete meses, e seu beneficiário final permanece incerto. Como resultado, a troca, que deveria ser concluída ainda este mês, continua pendente.

“O RBI só prosseguirá com a transação da Strabag se tiver certeza de que as pessoas por trás do Iliadis não serão sancionadas”, disse um porta-voz do banco austríaco ao Politico EU em 8 de março. “Para atingir esse objetivo, eles estão conduzindo um processo de conformidade abrangente . ”

Minh Duc (De acordo com Politico EU, Financial Times, Leasing Life)

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