Os bancos aceleram a injeção de capital, e espera-se que o crédito se consolide nos últimos meses do ano.

A melhoria da produção e dos negócios, a redução da pressão cambial e diversas políticas de apoio ao acesso ao capital, entre outros fatores, impulsionam o crédito nos últimos meses do ano.

De acordo com as estatísticas de Banco Estadual, em 30 de setembro crescimento do crédito 9% em comparação com o final de 2023, mas ainda bem longe da meta de 15% para o ano todo. No entanto, especialistas em economia afirmam que existem muitos fatores que contribuem para a aceleração da liberação de crédito no último trimestre de 2024. Em especial, a recuperação dos setores produtivo e empresarial, a pressão de arrefecimento sobre as taxas de câmbio e as políticas de apoio ao acesso ao capital.

A governadora do Banco Central, Nguyen Thi Hong, afirmou que, recentemente, o setor bancário tem promovido ativamente o crédito, e que a meta de crescimento anual de 15% é totalmente viável, visto que o crédito costuma aumentar acentuadamente nos últimos meses do ano.

A realidade também reflete que bancos comerciais e algumas localidades com grandes empréstimos para investir no desenvolvimento de infraestrutura de transporte, aeroportos e portos... têm promovido um rápido crescimento do crédito desde o terceiro trimestre. Além disso, o principal motor do crescimento do crédito nos primeiros 9 meses de 2024 ainda está concentrado em setores fortes da economia. Por exemplo, o pacote de crédito para os setores florestal e pesqueiro aumentou continuamente seu tamanho ao longo do último ano, passando de 15 trilhões de VND (julho de 2023), 30 trilhões de VND (início de 2024) e 60 trilhões de VND (setembro de 2024).

Em 30 de setembro, o crescimento do crédito aumentou 9% em comparação com o final de 2023. Foto: Mai Huong

O Sr. Nguyen Duc Lenh, Vice-Diretor do Banco Estatal do Vietnã, filial da cidade de Ho Chi Minh , afirmou que, embora o setor florestal e pesqueiro represente uma pequena parcela do Produto Interno Bruto Regional (PIBR) da cidade, os resultados dos desembolsos atendem às necessidades de capital de muitas empresas, famílias empresárias e cooperativas que atuam nesse setor, criando assim um efeito indireto em outros setores empresariais.

Segundo o Dr. Can Van Luc, membro do Conselho Consultivo Nacional de Política Financeira e Monetária, o crédito apresentou forte recuperação nos últimos meses graças à retomada das atividades de investimento e consumo, às mudanças positivas no mercado imobiliário e às baixas taxas de juros. De acordo com o Sr. Luc, o crédito continuará a crescer rapidamente nos próximos meses devido ao crescimento econômico, que deverá atingir 7,4% no terceiro trimestre de 2024 e cerca de 6,7% no ano todo. O mercado imobiliário também apresenta mudanças positivas, impulsionando a demanda por crédito para investimentos, negócios imobiliários, compra de imóveis e habitação social.

O Dr. Nguyen Huu Huan, professor da Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh, afirmou que o ponto positivo é que o crescimento do crédito está em consonância com o crescimento da economia e das atividades produtivas e comerciais. Algumas áreas apresentaram crescimento de crédito excepcional, como o crédito industrial, que aumentou 9,8%, e o crédito para alta tecnologia, que cresceu 18,15% até o final do segundo trimestre deste ano.

“De agora até o final do ano, a concessão de crédito terá um avanço significativo graças a uma série de fatores: a taxa de câmbio USD/VND tende a cair e a reversão da política monetária do Federal Reserve dos EUA aliviou a pressão sobre a taxa de câmbio, dando ao Banco Central mais espaço para promover o crescimento do crédito, o consumo interno e o investimento para apoiar o crescimento econômico; fatores sazonais absorvem o crédito no final do ano e a implementação de soluções de promoção de crédito pelo setor bancário.” — Enfatizou o Sr. Huan.

Os bancos direcionam o crédito para os setores de produção e negócios. Foto: Agribank

Da mesma forma, a FiinRatings acredita que a queda nas taxas de juros do dólar americano dará suporte aos custos de empréstimos internacionais. Empresas que não realizam operações de hedge se beneficiarão, pois a queda nas taxas de juros do dólar impactará diretamente as taxas de juros de empréstimos (taxa flutuante SOFR + margem). Além disso, a taxa de câmbio mais baixa também facilitará futuras emissões de títulos/financiamentos internacionais.

Além disso, o crédito está em trajetória de recuperação até o final do ano, graças ao segmento de clientes corporativos. No entanto, segundo a FiinRatings, é preciso focar na qualidade do crescimento do crédito. O saldo devedor no final de setembro de 2024 aumentou 8,53% em comparação com o início do ano, impulsionado principalmente pelo segmento de clientes corporativos, em um contexto de fraca demanda de consumo pessoal.

“A capacidade do Banco Central de atingir sua meta de crescimento de crédito até o final do ano dependerá da recuperação dos setores imobiliário, energético e de exportação… No entanto, como o crescimento do crédito está concentrado no setor corporativo, especialmente no setor imobiliário, a qualidade desse crescimento também precisa ser priorizada para evitar um aumento da inadimplência e, consequentemente, dos riscos para o sistema bancário.” - Observação dos especialistas da FiinRatings.

Demonstrando sua determinação em acelerar o crédito, o Banco Central acaba de emitir o Documento 8444/NHNN-VP, que implementa a Diretiva nº 29/CT-TTg do Primeiro-Ministro sobre o estímulo ao consumo, o apoio à produção e aos negócios e o desenvolvimento do mercado interno.

Neste documento, os dirigentes do Banco Central orientaram especificamente as instituições de crédito a pesquisar e desenvolver produtos de crédito voltados para o setor consumidor; promover o crédito por meio de formulários eletrônicos e online; simplificar os procedimentos de empréstimo e crédito ao consumidor, criando condições favoráveis para que pessoas físicas e jurídicas acessem empréstimos para promover o consumo de bens produzidos internamente.

Além disso, continue monitorando de perto a situação e promovendo a implementação de programas de crédito para apoiar habitações sociais, moradias para trabalhadores e projetos de renovação e reconstrução de apartamentos antigos, conforme a Resolução nº 33/NQ-CP; Programa de crédito para os setores florestal e pesqueiro (estimativa de implementação do programa em cerca de 50.000 a 60.000 bilhões de VND)...

Com o início positivo deste ano, além da recuperação da produção demonstrada pelo PMI (Índice de Gerentes de Compras), pelo IIP (Índice de Produção Industrial) e pela forte recuperação nos setores de exportação, espera-se que o crédito se expanda nos últimos 3 meses do ano.

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