Alavancagem para impulsionar o crescimento do crédito

No contexto da recuperação gradual da economia vietnamita das flutuações causadas pela pandemia e por fatores internacionais, a política de manutenção de taxas de juros baixas tornou-se uma ferramenta importante para estimular o crescimento do crédito. Especialmente em 2025, quando a economia precisa de mais impulso para se desenvolver, manter taxas de juros baixas é uma estratégia apropriada, não apenas ajudando a estabilizar a macroeconomia, mas também apoiando ativamente empresas, famílias empresárias e pessoas físicas no acesso a capital de crédito.

De acordo com um relatório do Banco Estatal do Vietnã (SBV), ao final do primeiro trimestre de 2025, o crescimento do crédito atingiu 3,93%, 2,5 vezes superior aos 1,42% do mesmo período do ano passado. Este é um sinal claro da eficácia da política de juros baixos em estimular a demanda por empréstimos por empresas, organizações e também por famílias empresárias.

O governador do Banco Estatal do Vietnã, Nguyen Thi Hong, afirmou: “Até o final do primeiro trimestre de 2025, o novo nível da taxa de juros de depósito permaneceu praticamente inalterado, aumentando apenas 0,08%, enquanto o nível da taxa de juros de empréstimo continuou a diminuir 0,4% em comparação ao final de 2024, demonstrando os esforços do sistema bancário em apoiar a economia ”. A política de manutenção de taxas de juros baixas tem desempenhado um papel importante para ajudar as empresas a acessar empréstimos com mais facilidade, promovendo assim o crescimento da produção e das exportações.

A equipe do Agribank aconselha os clientes sobre pacotes de empréstimos preferenciais.

Desde o início de março, a taxa de juros dos depósitos continuou a cair, especialmente em curto prazo. Especificamente, para o prazo de 3 meses, o Agribank ajustou para 2,4% ao ano, enquanto o VPBank também a reduziu para 3,8% ao ano. Notavelmente, a tendência de queda das taxas de juros não só parou em curto prazo, mas também se espalhou para médio e longo prazos. Para o prazo de 6 meses, o BVBank ajustou para baixo em 0,1 ponto percentual, para 5,1% ao ano; OCB e Eximbank reduziram a taxa de juros para 5% ao ano. No início de abril, o VPBank continuou a reduzir mais 0,1 ponto percentual, reduzindo a taxa de juros para este prazo para 4,7% ao ano. Para o prazo de 12 meses, um dos prazos com mais depósitos, a onda de redução da taxa de juros é ainda mais evidente. O VPBank fez dois cortes consecutivos, totalizando 0,2 ponto percentual, elevando a taxa de juros para 5,2% ao ano. Outros bancos não ficaram de fora, como o BVBank, que reduziu sua taxa para 5,55% ao ano, o OCB para 5,1% ao ano e o Eximbank para 5,2% ao ano. Com prazo de 24 meses, a tendência de queda continua. O VPBank reduziu sua taxa duas vezes consecutivas, atualmente em 5,4% ao ano; o OCB também reduziu sua taxa para 5,6% ao ano. Esses ajustes demonstram os esforços dos bancos na implementação flexível de políticas de taxas de juros para promover o crédito, ao mesmo tempo em que criam condições para que empresas e pessoas acessem facilmente capital mais barato, um fator importante para impulsionar a economia no período de recuperação e desenvolvimento sustentável.

O Sr. Le Quan Thuong, Diretor da Agência Ca Mau do Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank), afirmou: “Manter as taxas de juros baixas é a decisão certa neste momento. O banco vê claramente os efeitos positivos dessa política, visto que a demanda por empréstimos por parte de famílias e empresas da região aumentou significativamente. Embora os custos operacionais do banco ainda precisem ser garantidos, com taxas de juros baixas, o banco pode criar oportunidades para os clientes acessarem capital barato. Ao mesmo tempo, esta também é uma oportunidade para as empresas, especialmente as pequenas e médias empresas, se desenvolverem com mais força durante o período de recuperação econômica.”

Um dos maiores beneficiários da política de juros baixos são as pequenas e médias empresas (PMEs), que sempre tiveram dificuldade em obter crédito. Juros baixos ajudam a reduzir os custos de capital para as empresas, especialmente em um contexto de produção e consumo difíceis. Muitas empresas aproveitaram essa oportunidade para investir em tecnologia, melhorar a competitividade e expandir a produção. Essa política não apenas ajuda as empresas a superar as dificuldades, como também contribui para a criação de empregos e o crescimento econômico local.

O Sr. Dang Minh Dang, Diretor da Minh Dang Packaging Company Limited (Bairro 9, Cidade de Ca Mau), afirmou: “As baixas taxas de juros nos últimos tempos têm realmente ajudado as empresas, especialmente com a expansão da produção e o investimento em linhas de produção de embalagens automáticas para a indústria de frutos do mar. As taxas de juros preferenciais dos bancos facilitam o acesso das empresas a empréstimos para investir em novas tecnologias, aumentar a produtividade da mão de obra e reduzir os custos de produção. A redução das taxas de juros dos empréstimos não apenas reduz os encargos financeiros, mas também nos ajuda a executar projetos de longo prazo e a manter a competitividade no mercado.”

As taxas de juros de empréstimos de curto prazo nos bancos para setores prioritários permanecem baixas, de 3,9% ao ano. Esta é uma iniciativa do Banco Estatal para promover setores econômicos essenciais que podem gerar grande eficiência econômica a longo prazo, como agricultura, processamento de alimentos, exportação, startups, criatividade e inovação. A aplicação desta taxa de juros preferencial tem facilitado o acesso de pequenas e médias empresas a empréstimos, promovendo assim o desenvolvimento de setores econômicos estratégicos.

No contexto de uma economia cada vez mais integrada e de uma concorrência cada vez mais acirrada, a redução das taxas de juros dos empréstimos ajuda as empresas não apenas a enfrentar dificuldades na mobilização de capital, mas também cria oportunidades para aumentar a capacidade de produção e expandir os mercados de consumo de produtos.

Assim, uma das questões a que os bancos e as agências de gestão precisam de prestar especial atenção ao manterem taxas de juro baixas é a pressão sobre as taxas de câmbio e a inflação. Se as taxas de câmbio aumentarem acentuadamente ou a inflação ultrapassar o controlo, a manutenção de taxas de juro baixas pode levar à instabilidade na economia. De acordo com a previsão do Departamento de Previsão, Estatística - Estabilização Monetária e Financeira do Banco Estatal do Vietname, se as taxas de câmbio e a inflação aumentarem acentuadamente (acima de 4%), manter taxas de juro baixas tornar-se-á um desafio e as taxas de juro dos depósitos poderão aumentar entre 1% e 2%, as taxas de juro dos empréstimos aumentam ligeiramente e mais lentamente do que as taxas de juro dos depósitos (0,5% a 1%). No entanto, a curto prazo, prevê-se que as taxas de juro dos empréstimos continuem a diminuir ligeiramente, entre 0,03% e 0,08 pontos percentuais, no segundo trimestre de 2025 e ao longo de 2025. Isto demonstra que as políticas de juros baixos continuarão a desempenhar um papel importante na promoção do crescimento económico, ao mesmo tempo que ajudam as pessoas e as empresas a acederem facilmente ao capital.

Para garantir a sustentabilidade da política de juros baixos, o Banco do Estado não apenas aplica cortes nas taxas de juros, mas também se coordena estreitamente com outros instrumentos monetários, como a negociação em moeda estrangeira, operações de mercado aberto e gestão flexível da taxa de câmbio. Ao mesmo tempo, a coordenação entre as políticas monetária e fiscal também é um fator-chave para garantir a estabilidade macroeconômica e criar uma base para o crescimento a longo prazo.

Vietnã e América

Fonte: https://baocamau.vn/don-bay-thuc-day-tang-truong-tin-dung-a38965.html