Alavancagem para impulsionar o crescimento do crédito

No contexto da recuperação gradual da economia vietnamita após as flutuações causadas pela pandemia e por fatores internacionais, a política de manutenção de taxas de juros baixas tornou-se uma ferramenta importante para estimular o crescimento do crédito. Especialmente em 2025, quando a economia precisa de mais impulso para se desenvolver, a manutenção de taxas de juros baixas é uma estratégia adequada, não apenas para ajudar a estabilizar a macroeconomia, mas também para apoiar ativamente empresas, famílias empresariais e pessoas físicas no acesso ao capital de crédito.

Segundo um relatório do Banco Estatal do Vietnã (SBV), até o final do primeiro trimestre de 2025, o crescimento do crédito atingiu 3,93%, 2,5 vezes maior que os 1,42% registrados no mesmo período do ano anterior. Isso demonstra claramente a eficácia da política de juros baixos em estimular a demanda por empréstimos de empresas, organizações e também de pessoas físicas com negócios próprios.

A governadora do Banco Central do Vietnã, Nguyen Thi Hong, afirmou: “Até o final do primeiro trimestre de 2025, a taxa de juros para novos depósitos permaneceu praticamente inalterada, com um aumento de apenas 0,08%, enquanto a taxa de juros para empréstimos continuou a diminuir em 0,4% em comparação com o final de 2024, demonstrando os esforços do sistema bancário em apoiar a economia ”. A política de manutenção de baixas taxas de juros tem desempenhado um papel importante em facilitar o acesso das empresas a empréstimos, promovendo, assim, o crescimento da produção e das exportações.

Os funcionários do Agribank orientam os clientes sobre pacotes de empréstimo com condições preferenciais.

Desde o início de março, a taxa de juros dos depósitos tem continuado a cair, especialmente nos prazos mais curtos. Especificamente, para o prazo de 3 meses, o Agribank reduziu a taxa para 2,4% ao ano, enquanto o VPBank também a reduziu para 3,8% ao ano. Notavelmente, a tendência de queda nas taxas de juros não se limitou aos prazos mais curtos, estendendo-se também aos prazos médios e longos. Para o prazo de 6 meses, o BVBank reduziu a taxa em 0,1 ponto percentual, para 5,1% ao ano; o OCB e o Eximbank reduziram a taxa para 5% ao ano. No início de abril, o VPBank reduziu a taxa em mais 0,1 ponto percentual, levando-a para 4,7% ao ano. Para o prazo de 12 meses, um dos prazos com maior volume de depósitos, a onda de redução das taxas de juros é ainda mais evidente. O VPBank realizou dois cortes consecutivos, totalizando 0,2 ponto percentual, levando a taxa para 5,2% ao ano. Outros bancos também não estão fora do jogo, como o BVBank, que reduziu sua taxa para 5,55% ao ano, o OCB para 5,1% ao ano e o Eximbank para 5,2% ao ano. Com um prazo de 24 meses, a tendência de queda continua. O VPBank reduziu sua taxa duas vezes seguidas, estando atualmente em 5,4% ao ano; o OCB também ajustou sua taxa para baixo, para 5,6% ao ano. Esses ajustes demonstram os esforços dos bancos em implementar políticas de taxas de juros flexíveis para promover o crédito, ao mesmo tempo em que criam condições para que empresas e pessoas físicas acessem capital mais barato com mais facilidade, um fator importante para impulsionar a economia no período de recuperação e desenvolvimento sustentável.

O Sr. Le Quan Thuong, Diretor da filial de Ca Mau do Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank), afirmou: “Manter as taxas de juros baixas é a decisão correta neste momento. O banco observa claramente os efeitos positivos dessa política, visto que a demanda por empréstimos por parte de famílias e empresas da região aumentou significativamente. Embora os custos operacionais do banco ainda precisem ser cobertos, com taxas de juros baixas, o banco pode criar oportunidades para que os clientes acessem capital a baixo custo. Ao mesmo tempo, essa também é uma oportunidade para as empresas, especialmente as pequenas e médias empresas, se desenvolverem com mais força durante o período de recuperação econômica.”

Um dos maiores beneficiários da política de juros baixos são as pequenas e médias empresas (PMEs), que sempre tiveram dificuldade em acessar empréstimos. As baixas taxas de juros ajudam a reduzir os custos de capital para as empresas, especialmente no contexto de produção e consumo difíceis. Muitas empresas aproveitaram essa oportunidade para investir em tecnologia, melhorar a competitividade e expandir a produção. Essa política não só ajuda as empresas a superarem as dificuldades, como também contribui para a criação de empregos e para a promoção do crescimento econômico local.

O Sr. Dang Minh Dang, Diretor da Minh Dang Packaging Company Limited (Distrito 9, Cidade de Ca Mau), afirmou: “As baixas taxas de juros dos últimos tempos têm sido de grande ajuda para as empresas, especialmente para a expansão da produção e o investimento em linhas de embalagem automatizadas para a indústria de frutos do mar. As taxas de juros preferenciais dos bancos facilitam o acesso a empréstimos para investir em novas tecnologias, aumentar a produtividade da mão de obra e reduzir os custos de produção. A redução das taxas de juros não só diminui o ônus financeiro, como também nos permite realizar projetos de longo prazo e manter a competitividade no mercado.”

As taxas de juros para empréstimos de curto prazo em bancos para setores prioritários continuam baixas, a partir de 3,9% ao ano. Essa medida do Banco Central visa promover setores econômicos-chave que podem gerar grande eficiência econômica a longo prazo, como agricultura, processamento de alimentos, exportação, startups, criatividade e inovação. A aplicação dessa taxa de juros preferencial tem facilitado o acesso a empréstimos para pequenas e médias empresas, promovendo, assim, o desenvolvimento de setores econômicos estratégicos.

Num contexto de economia cada vez mais integrada e de concorrência cada vez mais acirrada, a redução das taxas de juro dos empréstimos ajuda as empresas não só a enfrentar as dificuldades na mobilização de capital, como também cria oportunidades para aumentar a capacidade de produção e expandir os mercados de consumo dos produtos.

Assim, uma das questões às quais os bancos e as agências de gestão precisam dar atenção especial ao manterem taxas de juros baixas é a pressão sobre as taxas de câmbio e a inflação. Se as taxas de câmbio aumentarem acentuadamente ou a inflação sair do controle, a manutenção de taxas de juros baixas pode levar à instabilidade econômica. De acordo com a previsão do Departamento de Previsão, Estatísticas - Estabilização Monetária e Financeira do Banco Central do Vietnã, se as taxas de câmbio e a inflação aumentarem acentuadamente (acima de 4%), manter taxas de juros baixas se tornará um desafio e as taxas de juros de depósitos poderão aumentar de 1% a 2%, enquanto as taxas de juros de empréstimos aumentarão ligeiramente e mais lentamente do que as taxas de juros de depósitos (0,5% a 1%). No entanto, no curto prazo, prevê-se que as taxas de juros de empréstimos continuem a diminuir ligeiramente, em 0,03% a 0,08 ponto percentual, no segundo trimestre de 2025 e ao longo de todo o ano. Isso demonstra que as políticas de taxas de juros baixas continuarão a desempenhar um papel importante na promoção do crescimento econômico, ao mesmo tempo que facilitam o acesso ao capital para pessoas físicas e jurídicas.

Para garantir a sustentabilidade da política de juros baixos, o Banco Central não apenas aplica cortes nas taxas de juros, mas também coordena estreitamente com outras ferramentas monetárias, como negociação de moeda estrangeira, operações de mercado aberto e gestão flexível da taxa de câmbio. Ao mesmo tempo, a coordenação entre as políticas monetária e fiscal também é um fator-chave para garantir a estabilidade macroeconômica e criar uma base para o crescimento de longo prazo.

Vietnã e Estados Unidos

Fonte: https://baocamau.vn/don-bay-thuc-day-tang-truong-tin-dung-a38965.html