Oriente Médio e reunião do Fed: as duas maiores preocupações dos investidores nesta semana

(Dan Tri) - O mercado acaba de ser abalado pela queda do fim de semana, quando a mentalidade de "pescar no fundo do poço" ainda não se espalhou, mas duas grandes preocupações, a guerra no Oriente Médio e a reunião do Fed, lançaram uma sombra, sinalizando uma semana de negociações potencialmente turbulenta.

Os mercados financeiros globais enfrentam uma semana que poderá remodelar o cenário a curto prazo, à medida que as incertezas decorrentes da acirrada disputa geopolítica no Oriente Médio e os cálculos complexos da reunião do Federal Reserve dos EUA testam simultaneamente a resistência dos investidores.

A sessão de negociação da semana passada soou o alarme, com todos os índices em queda, e a questão de saber se "comprar na baixa" ainda é uma estratégia sábia voltou à tona.

Choque de fim de semana e a obsessão pela "pesca de fundo"

A repentina queda das ações na sexta-feira deixou muitos investidores perplexos. Sem ela, os principais índices americanos poderiam ter encerrado a semana com alta de pelo menos 0,5%. Em vez disso, todos os ganhos foram anulados.

Especificamente, o S&P 500 fechou na sexta-feira em 45.977 pontos (queda de 0,4% na semana), o Dow Jones encerrou em 42.198 pontos (queda de 1,2%), o Nasdaq Composite atingiu 19.407 pontos (queda de 0,7%), o Nasdaq-100 em 21.631 pontos (queda de 0,7%) e o Russell 2000 fechou em 2.101 pontos (queda de 1,2%).

A história mostra que a estratégia de "comprar na baixa" costuma funcionar. Mais recentemente, após a queda de 10% do S&P 500 em 2 de abril, quando o presidente Trump anunciou seus planos de tarifas, o índice se recuperou fortemente, registrando um ganho de 23,6% até a última sexta-feira, em relação à mínima de abril de 4.835,04. Sem a queda do fim de semana, o ganho desde abril poderia ter chegado a 25%.

Será que esta semana é uma oportunidade para "comprar na baixa"? Talvez. A queda acentuada do mercado foi amplamente atribuída a uma reação exagerada ao aumento das tensões no Oriente Médio e a um fraco relatório de confiança do consumidor da Universidade de Michigan. De fato, os dados de futuros até a noite de domingo (horário do leste dos EUA) mostraram que alguns investidores estavam comprando, apesar do impasse em curso entre Israel e Irã. Mas os ganhos têm sido lentos, refletindo a cautela geral.

Oriente Médio: o pavio está sempre à espera.

Os acontecimentos no Oriente Médio são motivo de preocupação. Segundo fontes, Israel realizou ataques aéreos em larga escala contra instalações militares , científicas e de comando iranianas. Em resposta, o Irã também lançou uma série de mísseis contra o território israelense.

Ainda existem esperanças de um cessar-fogo, mas riscos sérios persistem, incluindo a possibilidade de uso de armas nucleares, a possibilidade de um ataque israelense ao importante porto petrolífero iraniano de Kharg e o risco de o Irã bloquear o Estreito de Ormuz, causando sérias perturbações nos mercados globais de petróleo e gás natural liquefeito.

Os preços do petróleo reagiram imediatamente, subindo 7% para US$ 72,98 o barril na sexta-feira e continuando a subir mais de US$ 2 o barril nas negociações futuras de domingo à noite. O cenário lembra a primeira Guerra do Golfo em 1991, quando o mercado reagiu fortemente após ficar claro que a coalizão liderada pelos EUA venceria. Embora as ações tenham caído acentuadamente quando as bombas começaram a cair, o S&P 500 subiu 18,6% por 28 sessões consecutivas, terminando o ano com alta de 26,3%. Mas é uma aposta arriscada, e qualquer pessoa que queira "comprar na baixa" precisa ser muito cautelosa.

Um ponto a observar é que algumas ações estão mostrando sinais de sobrevalorização. A Oracle (ORCL), por exemplo, subiu 23,7% somente na última semana, elevando seu índice de força relativa (IFR) para 89, um sinal de alerta. Por outro lado, ações de companhias aéreas e de cruzeiros, como a Delta Air Lines (DAL) e a Carnival Corp (CCL), estão sob pressão.

As tensões entre Israel e Irã são o foco de atenção mundial e também dos investidores (Foto: Alarabiya).

O Fed e o problema da política monetária sob pressão

Em meio às tensões geopolíticas, o evento mais acompanhado pelos investidores globais nesta semana é a reunião de política monetária do Federal Reserve dos EUA, que acontece na terça e quarta-feira (17 e 18 de junho). A decisão sobre a taxa de juros será anunciada às 14h (horário do leste dos EUA) de quarta-feira (1h da manhã de quinta-feira, horário do Vietnã), seguida por uma coletiva de imprensa do presidente Jerome Powell 30 minutos depois.

Vale ressaltar que a atenção não está voltada apenas para a decisão sobre a taxa de juros – a maioria dos economistas espera que o Fed mantenha sua taxa básica de juros inalterada (que atualmente está na faixa de 4% a 4,55%, segundo algumas fontes). O verdadeiro ponto crítico é o contexto político e a pressão sem precedentes da Casa Branca.

O presidente Donald Trump criticou repetidamente o presidente do Fed, Jerome Powell, dizendo que o Fed tem sido muito lento em responder aos sinais de desaceleração econômica e pedindo repetidamente cortes nas taxas de juros.

O Sr. Trump, um promotor imobiliário que vê o aumento das taxas de juros como um "inimigo", chegou a insinuar a demissão de Powell, embora tenha percebido posteriormente que talvez não tivesse autoridade legal para tal. No entanto, com o mandato de Powell terminando em maio do próximo ano, o presidente não escondeu sua intenção de encontrar um substituto antes disso. Os frequentes ataques à plataforma Truth Social só aumentaram a tensão.

Será que o Fed, uma instituição independente desde 1951, cederá à pressão? O Fed sempre manteve seu duplo mandato de manter o máximo emprego e a estabilidade de preços. Desde 2022, o emprego tem se mantido relativamente estável, mas a inflação está acima da meta de 2%. Portanto, é provável que o presidente Powell e seus colegas continuem a adotar uma postura cautelosa, enfatizando que a economia está muito incerta para afrouxar a política monetária neste momento.

Juntamente com a decisão sobre a taxa de juros, o Fed divulgará projeções econômicas atualizadas e a trajetória esperada da taxa de juros (gráfico de pontos) para os próximos anos. Essa será uma informação extremamente importante, que poderá revelar a direção futura da política monetária e ter um forte impacto nos mercados financeiros globais.

O presidente do Fed, Jerome Powell, tem sido repetidamente criticado pela resposta lenta do Fed aos sinais de declínio econômico (Foto: Getty).

Esta semana, embora a divulgação de informações econômicas e a agenda de eventos importantes estejam um pouco mais escassas devido ao fechamento do mercado americano na quinta-feira por conta do feriado de Juneteenth, a reunião do Fed ainda representa um potencial "gatilho". Os investidores precisarão avaliar cuidadosamente a frágil esperança de "comprar no fundo do poço" em relação aos riscos óbvios tanto da frente geopolítica quanto da política monetária.

Enquanto o Sr. Powell tenta manter a independência do banco central, a pressão política do Presidente Trump certamente tornará qualquer movimento, mesmo a decisão do Fed de "não fazer nada", mais dramático e imprevisível do que nunca. Todos os olhos estão voltados para Washington, onde uma decisão aparentemente previsível ainda pode abalar os mercados globais. Esta semana exigirá atenção, análise profunda e nervos de aço dos investidores.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-dong-va-cuoc-hop-fed-2-noi-lo-lon-nhat-cua-gioi-dau-tu-tuan-nay-20250616150110684.htm