Urmărind super-bogații în minele de aur din Alpi

(Dan Tri) - Prețurile aurului au crescut vertiginos pe fondul tensiunilor comerciale, cei super-bogați mutându-și discret activele în seifuri subterane din Alpi, ca un semnal de avertizare pentru încrederea în sistemul financiar global.

„Undă verde” a Fed și temerile de recesiune

Investitorii au reacționat puternic la măsura tarifară. Aurul, un refugiu familiar atunci când instabilitatea se intensifică, a crescut rapid în preț. În sesiunea de tranzacționare din 7 august, prețul spot al aurului a crescut cu 0,5%, ajungând la 3.385,07 USD/uncie, cel mai ridicat nivel din ultimele peste 2 săptămâni. Pe bursa de futures din SUA, prețul a crescut, de asemenea, cu 0,3%, ajungând la 3.445,1 USD/uncie.

„Incertitudinea comercială și geopolitică alimentează cererea de active refugiu, precum aurul și argintul”, a declarat Peter Grant, vicepreședinte la Zaner Metals, adăugând că Casa Albă are în vedere măsuri similare împotriva altor țări care nu au semnat acorduri comerciale cu SUA, un semnal care face piețele și mai prudente.

Multe alte economii majore urmăresc cu atenție mișcările Washingtonului, în timp ce investitorii globali continuă să privească aurul ca pe un „activ fortăreață” în această perioadă volatilă.

În SUA, datele publicate ieri au arătat că numărul persoanelor care au solicitat indemnizație de șomaj pentru prima dată a crescut la cel mai înalt nivel din ultima lună, un semn timpuriu că piața muncii, care a fost un punct luminos în economia americană, începe să încetinească.

Datele mai slabe au acționat ca un catalizator, consolidând așteptările că Rezerva Federală va trebui în curând să acționeze pentru a salva economia. Piața pariază pe o reducere aproape sigură a ratei dobânzii. Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază luna viitoare a crescut la peste 91%.

Nici oficialii Fed nu și-au ascuns îngrijorările. Președintele Fed din Minneapolis, Neel Kashkari, a declarat chiar că o reducere totală a ratei dobânzii de 0,5 puncte procentuale până la sfârșitul anului este un scenariu „rezonabil”.

Pentru aur, aceasta este o veste bună. Aurul este un activ care nu generează dobândă. Pe măsură ce ratele dobânzilor scad, costul de oportunitate al deținerii de aur (comparativ cu depunerea banilor într-o bancă pentru a câștiga dobândă) scade, ceea ce face ca metalul prețios să fie mult mai atractiv.

„Dacă datele economice din SUA continuă să prezinte semne de slăbiciune, așteptările ca Fed să relaxeze politica monetară se vor consolida și mai mult, iar acest lucru este, în general, foarte benefic pentru aur”, a analizat dl. Grant.

Combinația dintre incertitudinea geopolitică și așteptările de relaxare monetară a creat o „furtună perfectă”, împingând prețurile aurului la noi culmi și atrăgând atenția investitorilor de toate nivelurile.

Prețurile aurului au crescut brusc în a cincea sesiune, atingând un maxim al ultimelor peste două săptămâni, investitorii căutând active refugiu după ce președintele american Donald Trump a impus o taxă suplimentară de 25% asupra bunurilor importate din India (Foto: Getty).

În interiorul super-bogaților: Jocul acumulării de aur fizic

În timp ce traderii cu amănuntul sunt entuziasmați de contractele futures și ETF-urile, magnații și persoanele cu avere netă extrem de mare (UHNWI) urmăresc în liniște o strategie diferită, pe termen mult mai lung și mai defensivă: acumularea de aur fizic.

Febra aurului a atins un asemenea nivel încât lanțul de retail Costco a fost nevoit să limiteze numărul de lingouri de aur pe care clienții le pot cumpăra zilnic. Dar acesta este doar vârful aisbergului. Un sondaj recent și inovator al HSBC a constatat că alocarea activelor către aur s-a dublat în portofoliile investitorilor bogați, de la 5% la 11% numai în acest an.

„Aurul este cel mai bun prieten al volatilității”, a spus-o la figurat James Steel, analistul șef al metalelor prețioase la HSBC.

O tendință notabilă, potrivit lui Stephen Jury de la JP Morgan Private Bank, este numărul tot mai mare de clienți americani bogați care investesc în aur fizic. Anterior, deținerea de lingouri de aur era mai frecventă în Asia și Orientul Mijlociu, unde oamenii se confruntau cu o inflație ridicată și monede devalorizate. Acum, americanii bogați caută aurul și ca un diversificator de portofoliu și, mai important, ca o protecție împotriva devalorizării dolarului american.

„Cumpărarea aurului este mult mai simplă decât convertirea banilor în euro sau yeni și investirea în valorile mobiliare corespunzătoare”, a explicat dl Jury. „Este mai ușor pentru clienți să înțeleagă și să accepte această modalitate de stocare.”

Deci, cum cumpără cei super-bogați aur fizic? Cu siguranță nu stând la coadă la Costco. Au canale de investiții mult mai sofisticate și discrete.

Aur nealocat: Acesta este punctul de intrare pentru cei care doresc să dețină aur fizic. În loc să cumpere un anumit lingou de aur, investitorii cumpără dreptul de proprietate asupra unei anumite cantități de aur din rezervele colective ale unei mari instituții financiare precum JP Morgan. Aceștia dețin valoarea echivalentă, dar nu pot solicita livrarea unui anumit lingou de aur. Investițiile pentru această formă de investiție încep de obicei de la 250.000 USD.

Aur alocat: Acesta este cel mai înalt nivel de proprietate. Investitorii vor deține unul sau mai multe lingouri de aur specifice, cu propriile numere de serie, depozitate în siguranță într-un seif, complet separat de activele băncii. Un lingou de aur standard de 400 de uncii (aproximativ 12,4 kg) valorează în prezent aproximativ 1,37 milioane de dolari, fără a include costurile de depozitare și asigurare.

„Unii oameni cred că sfârșitul lumii este aproape. Vor să țină lingou de aur în mâini, știind că este proprietatea lor și că o pot lua înapoi oricând”, a spus dl Jury. „Cu cât sunt mai bogați, cu cât sunt mai în vârstă, cu atât sunt mai atenți în ceea ce privește păstrarea averii lor.”

„Fortăreață” inexpugnabilă: Buncăre militare și buncăre subterane

Când anxietatea depășește limitele normale, nici măcar cele mai sigure seifuri ale marilor bănci nu sunt suficiente pentru a-i liniști pe super-bogați. Aceștia apelează la soluții de securitate supreme, locuri concepute pentru a supraviețui oricărui eveniment.

Unii clienți doresc să-și depoziteze aurul singuri, unul dintre ei spunându-i chiar domnului Jury că îl va „îngropa în grădină”. Cu toate acestea, băncile sfătuiesc întotdeauna împotriva acestui lucru din cauza riscurilor de securitate și a dificultății de a-l revânza ulterior.

În schimb, sunt alese adevărate „fortărețe”. JP Morgan are un seif de aur ultrasecret în Londra. Accesul la acesta este practic imposibil. „Doar clienții cu peste 100 de milioane de dolari în aur pot fi invitați să-și vadă metalul”, a dezvăluit Jury. „Trebuie să existe un motiv foarte bun pentru care am închide operațiunile pentru a permite clienților să intre. Dar, ca în orice altceva, dacă suma este suficient de mare, orice este posibil.”

Iar ultima opțiune, pentru cei care nu mai au încredere absolută în niciun guvern sau sistem bancar, sunt fostele buncăre militare din adâncul Alpilor Elvețieni.

Companii precum Swiss Gold Safe sunt specializate în acest serviciu. Potrivit directorului general Ludwig Karl, clienții lor nu numai că depozitează aur, dar își diversifică și locațiile de depozitare către alte refugii sigure, precum Singapore.

„Majoritatea clienților noștri provin din țări dezvoltate”, a spus Karl. „Ei vor să construiască un plan B, păstrând o parte din activele lor în afara sistemului bancar, în țări neutre din punct de vedere politic și sigure.”

Este o lume complet diferită în care aurul nu este doar o investiție, ci o poliță de asigurare pentru supraviețuirea averii de-a lungul generațiilor, indiferent de fluctuațiile politice sau economice.

Super-bogații își măresc rezervele de aur pe fondul creșterii tensiunilor geopolitice și economice (Foto: Terravivos).

Sfaturi pentru investitori: Cum să navighezi prin „furtuna aurului”

Revenind la piața generală, experții prevăd că prețurile aurului și argintului vor continua să fluctueze puternic în perioada următoare. Așadar, ce ar trebui să facă investitorii individuali?

Experții recomandă o atenție sporită asupra nivelurilor tehnice cheie. O depășire și menținere peste aceste niveluri de rezistență ar deschide calea pentru o creștere mai puternică.

„Dacă prețurile aurului se mențin peste intervalul 3.440-3.450 dolari/uncie, presiunea de cumpărare ar putea împinge prețurile spre următorul prag psihologic de 3.500 dolari/uncie”, a declarat Renisha Chainani, șefa de cercetare la Augmont.

Dl. Manoj Kumar Jain de la Prithvifinmart a declarat că prețul internațional al aurului are în prezent o zonă de suport în intervalul 3.389-3.409 USD și o zonă de rezistență de 3.454-3.480 USD. Pentru argint, zona de suport se situează în intervalul 37,30-37,64 USD, iar zona de rezistență este de 38,10-38,50 USD. El recomandă insistent menținerea unor poziții de cumpărare pe termen lung în argint.

Actuala goană după aur este mai mult decât o reacție impulsivă la politicile unui președinte. Ea reflectă o anxietate mai profundă cu privire la stabilitatea economiei globale, valoarea monedelor fiduciare și viitorul sistemului financiar. După cum a concluzionat James Steel de la HSBC, pentru ca aurul să revină cu adevărat la „epoca sa de aur”, investitorii vor trebui să se simtă mai speriați.

El a spus că, dacă incertitudinea geopolitică și politica economică sunt principalii factori care determină prețurile aurului, nivelul actual de risc nu este suficient de ridicat. „Va fi nevoie de mult mai multă tensiune pentru ca aurul să iasă cu adevărat în evidență”, a spus el.

Și dacă ne uităm la modul în care super-bogații își construiesc în liniște propriile „fortărețe” de aur, poate că acel nivel de risc nu este atât de exagerat pe cât credem.

Sursă: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm