Urmărind ultra-bogații în minele de aur din Alpi.

(Ziarul Dan Tri) - Prețurile aurului cresc vertiginos pe fondul tensiunilor comerciale, iar cei super-bogați își mută discret activele în seifuri subterane din Alpi, ca un semn de avertizare pentru încrederea în sistemul financiar global.

Fed dă undă verde, iar temerile de recesiune persistă.

În urma schimbării tarifare, investitorii au reacționat puternic. Aurul, un refugiu sigur ori de câte ori izbucnește instabilitate, a crescut rapid în preț. În sesiunea de tranzacționare din 7 august, prețul spot al aurului a crescut cu 0,5%, ajungând la 3.385,07 dolari pe uncie, cel mai ridicat nivel din ultimele peste două săptămâni. Pe bursa de futures din SUA, prețul a crescut, de asemenea, cu 0,3%, ajungând la 3.445,1 dolari pe uncie.

„Instabilitatea comercială și geopolitică alimentează cererea de active refugiu, precum aurul și argintul”, a declarat Peter Grant, vicepreședinte la Zaner Metals. El a adăugat că Casa Albă are în vedere și măsuri similare împotriva altor țări care nu au acorduri comerciale cu SUA – un semnal care face piețele și mai prudente.

Multe alte economii majore urmăresc cu atenție evoluțiile de la Washington, în timp ce investitorii globali continuă să considere aurul ca un „activ refugiu” în această perioadă volatilă.

În SUA, datele publicate recent arată că numărul cererilor inițiale de șomaj a crescut la cel mai înalt nivel din ultima lună. Acesta este un semn timpuriu că piața muncii, un punct luminos în economia americană, începe să încetinească.

Aceste date în scădere au acționat ca un catalizator, consolidând și mai mult așteptările că Rezerva Federală (Fed) va trebui în curând să acționeze pentru a salva economia. Piața pariază acum aproape sigur pe o reducere a ratei dobânzii. Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea ca Fed să reducă rata dobânzii cu 25 de puncte de bază încă de luna viitoare a crescut la peste 91%.

Nici oficialii Fed nu și-au ascuns îngrijorările. Președintele Fed din Minneapolis, Neel Kashkari, a sugerat chiar că o reducere totală a ratei dobânzii de 0,5 puncte procentuale de acum până la sfârșitul anului este un scenariu „rezonabil”.

Pentru aur, aceasta este o veste incredibil de bună. Aurul este un activ care nu generează dobândă. Când ratele dobânzilor scad, costul de oportunitate al deținerii de aur (comparativ cu depunerea banilor într-o bancă pentru a câștiga dobândă) scade, ceea ce face ca metalul prețios să fie mult mai atractiv.

„Dacă datele economice americane continuă să prezinte semne de slăbiciune, așteptările privind o relaxare suplimentară a politicii Fed se vor consolida, iar acest lucru este, în general, foarte benefic pentru aur”, a analizat Grant.

Combinația dintre instabilitatea geopolitică și așteptările de relaxare monetară a creat o „furtună perfectă”, împingând prețurile aurului la noi maxime și atrăgând atenția investitorilor din toate categoriile sociale.

Prețurile aurului au crescut joi, atingând cel mai ridicat nivel din ultimele peste două săptămâni, investitorii căutând active sigure după ce președintele american Donald Trump a impus o taxă suplimentară de 25% asupra bunurilor importate din India (Foto: Getty).

În lumea super-bogaților: Jocul acumulării de aur fizic.

În timp ce traderii cu amănuntul sunt entuziasmați de contractele futures și ETF-urile, miliardarii și persoanele cu avere netă extrem de mare (UHNWI) urmăresc în liniște o strategie diferită, mult mai pe termen lung și defensivă: acumularea de aur fizic.

„Preocupările” legate de aur s-au extins până la punctul în care lanțul de supermarketuri Costco a fost nevoit să limiteze numărul de lingouri de aur pe care fiecare client le poate cumpăra pe zi. Dar acesta este doar vârful aisbergului. Un sondaj recent și inovator realizat de HSBC arată că, în portofoliile investitorilor bogați, proporția activelor alocate aurului s-a dublat, de la 5% la 11% numai în acest an.

„Aurul este un prieten apropiat al incertitudinii”, a remarcat metaforic James Steel, analistul principal în domeniul metalelor prețioase al HSBC.

Potrivit lui Stephen Jury de la JP Morgan Private Bank, o tendință notabilă este creșterea semnificativă a numărului de clienți americani bogați care investesc în aur fizic. Anterior, deținerea de lingouri de aur era mai frecventă în Asia și Orientul Mijlociu, unde oamenii se confruntau frecvent cu o inflație ridicată și deprecierea monedelor. Acum, americanii bogați apelează și ei la aur ca instrument pentru diversificarea portofoliului și, mai important, ca o protecție împotriva deprecierii dolarului american.

„Cumpărarea aurului este mult mai simplă decât convertirea banilor în euro sau yeni și apoi investirea în valorile mobiliare corespunzătoare”, a explicat Jury. „Clienții consideră această metodă de economisire mai ușor de înțeles și mai acceptabilă.”

Deci, cum cumpără cei ultra-bogați aur fizic? Cu siguranță nu stând la coadă la Costco. Au canale de investiții mult mai sofisticate și discrete.

Aur nealocat: Acesta este primul pas pentru cei care doresc să dețină aur fizic. În loc să cumpere un anumit lingou de aur, investitorii achiziționează dreptul de proprietate asupra unei anumite cantități de aur din rezervele generale ale unei mari instituții financiare, cum ar fi JP Morgan. Aceștia au drepturi de proprietate asupra unei valori echivalente, dar nu pot solicita livrarea unui anumit lingou de aur. Investițiile pentru acest tip de investiție încep de obicei de la 250.000 USD.

Aur alocat: Acesta este cel mai înalt nivel de proprietate. Investitorii dețin unul sau mai multe lingouri de aur specifice, fiecare cu propriul număr de serie, depozitate în siguranță într-un seif și complet separat de activele băncii. Un lingou de aur standard de 400 de uncii (aproximativ 12,4 kg) valorează în prezent aproximativ 1,37 milioane de dolari, fără a include costurile de depozitare și asigurare.

„Unii oameni cred că sfârșitul lumii este aproape. Vor să țină lingou de aur în mâini, siguri că este proprietatea lor și că o pot recupera oricând”, a spus Jury. „Cu cât sunt mai bogați și mai în vârstă, cu atât sunt mai atenți cu bunurile lor.”

O „fortăreață” inexpugnabilă: buncăre și silozuri militare subterane.

Când anxietatea depășește limitele normale, nici măcar cele mai sigure seifuri ale marilor bănci nu sunt suficiente pentru a-i liniști pe ultra-bogați. Aceștia caută soluții de securitate supreme, locuri concepute să reziste oricărui eveniment.

Unii clienți doreau să-și depoziteze aurul singuri, unii chiar spunându-i domnului Jury că îl vor „îngropa în grădină”. Cu toate acestea, băncile au sfătuit în mod constant împotriva acestui lucru din cauza riscurilor de securitate și a dificultăților de a-l revânza ulterior.

În schimb, sunt alese adevărate „fortărețe”. JP Morgan are un seif de aur ultrasecret în Londra. Accesul la acesta este aproape imposibil. „Doar clienții cu aur în valoare de peste 100 de milioane de dolari pot fi invitați să le vadă seiful”, a dezvăluit Jury. „Trebuie să existe un motiv foarte bun pentru care să suspendăm temporar operațiunile pentru a permite clienților să îl vadă. Dar, ca în orice altceva, dacă banii sunt suficient de mari, orice este posibil.”

Iar ultima opțiune, pentru cei care nu mai au încredere deplină în niciun guvern sau sistem bancar, sunt vechile buncăre militare cuibărite adânc în Alpii Elvețieni.

Companii precum Swiss Gold Safe sunt specializate în furnizarea acestui serviciu. Potrivit lui Ludwig Karl, CEO-ul companiei, clienții lor nu numai că depozitează aur, dar își diversifică și locațiile de depozitare în alte câteva țări sigure, cum ar fi Singapore.

„Majoritatea clienților noștri provin din țări dezvoltate”, a spus Karl. „Ei vor să construiască un Plan B prin stocarea unei părți din activele lor în afara sistemului bancar, în țări neutre din punct de vedere politic și sigure.”

Este o lume complet diferită, în care aurul nu este doar o investiție, ci o poliță de asigurare pentru supraviețuirea activelor de-a lungul generațiilor, indiferent de tulburările politice sau economice.

Super-bogații își sporesc rezervele de aur pe fondul creșterii tensiunilor geopolitice și economice (Foto: Terravivos).

Sfaturi pentru investitori: Cum să navighezi prin „goana după aur”

Revenind la piața generală, experții prevăd că prețurile aurului și argintului vor continua să fluctueze brusc în viitorul apropiat. Așadar, ce ar trebui să facă investitorii individuali?

Experții recomandă monitorizarea atentă a pragurilor tehnice cheie. O depășire și consolidare a prețurilor aurului peste aceste niveluri de rezistență ar deschide calea pentru o tendință ascendentă mai puternică.

Renisha Chainani, directoarea departamentului de cercetare de la Augmont, a comentat: „Dacă prețurile aurului se mențin peste intervalul 3.440-3.450 USD/uncie, presiunea de cumpărare ar putea împinge prețurile spre următorul prag psihologic de 3.500 USD/uncie.”

Potrivit lui Manoj Kumar Jain de la Prithvifinmart, prețurile internaționale ale aurului au în prezent o zonă de suport între 3.389 și 3.409 dolari și o zonă de rezistență între 3.454 și 3.480 dolari. Pentru argint, zona de suport este între 37,30 și 37,64 dolari, iar zona de rezistență este între 38,10 și 38,50 dolari. El recomandă în mod special menținerea unor poziții de cumpărare pe termen lung pentru argint.

Actuala goană după aur nu este doar o reacție imediată la politicile unui președinte. Ea reflectă o anxietate mai profundă cu privire la stabilitatea economiei globale, valoarea monedelor fiduciare și viitorul sistemului financiar. După cum a concluzionat expertul HSBC, James Steel, pentru ca aurul să revină cu adevărat la „epoca sa de aur”, investitorii trebuie să simtă și mai multă frică.

El a susținut că, dacă instabilitatea geopolitică și politicile economice sunt principalii factori care determină prețurile aurului, atunci nivelul actual de risc nu este încă suficient de semnificativ. „Ar fi nevoie de mult mai multă tensiune pentru ca aurul să iasă cu adevărat în evidență”, a afirmat el.

Și când ne uităm la cum super-bogații își construiesc în liniște propriile „fortărețe” de aur, poate că acel nivel de risc nu este atât de exagerat pe cât credeam.

Sursă: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm