Строго контролировать кредитную безопасность и направлять потоки капитала в нужное русло.

На недавней правительственной пресс-конференции заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Фам Тхань Ха заявил, что к 27 ноября 2025 года объем кредитования экономики превысит 18,2 млн миллиардов донгов, что на 16,56% больше по сравнению с концом 2024 года. Для достижения целевого показателя экономического роста в 8,5% прогнозируется рост кредитования на 19-20%. Это очень высокий темп роста кредитования по сравнению с предыдущими годами.

Рост кредитования достиг самого высокого уровня за последние годы.

По мнению экспертов, росту кредитования за последние 10 лет способствовали несколько факторов. Во-первых, позитивная макроэкономическая обстановка. Общий объем импорта и экспорта страны превысил 800 миллиардов долларов, а промышленное производство выросло двузначными темпами. Кроме того, конец года всегда является пиковым сезоном для производства и бизнеса, с резким увеличением спроса на капитал для новых заказов, пополнения запасов и расширения бизнеса.

Помимо спроса на капитал со стороны отечественных предприятий, доктор Чау Динь Линь из Университета банковского дела в Хошимине отметил, что спрос на капитал со стороны предприятий с иностранными инвестициями также растет. Наряду с этим восстанавливается потребительский спрос. Однако важной движущей силой роста кредитования является сохранение низких процентных ставок по кредитам; в частности, к концу октября средняя процентная ставка по новым сделкам снизилась до 6,88% годовых, что на 0,1 процентного пункта ниже, чем в конце 2024 года.

Направление кредитных потоков в нужные места.

В течение прошедшего периода Государственный банк Вьетнама синхронно и гибко управлял инструментами денежно-кредитной политики для регулирования ликвидности в донгах, тем самым поддерживая ликвидность рынка, способствуя стабильности денежного рынка и создавая условия для предоставления кредитными учреждениями капитала по разумным ценам для экономики.

Кроме того, сами коммерческие банки стремятся сократить расходы и искать более дешевые источники капитала, чтобы поддерживать процентные ставки по кредитам на приемлемом уровне.

По словам заместителя генерального директора ABBank г-жи Нгуен Тхи Хуонг, стратегия цифровизации помогла увеличить объем онлайн-транзакций от частных клиентов на 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Одновременно банк увеличил объем текущих депозитов (CASA) от корпоративного сектора за счет услуг по выплате заработной платы через банковские счета и комплексных решений по управлению денежными потоками. В результате ABBank обеспечил себе недорогие, стабильные и устойчивые источники финансирования, создав конкурентное преимущество в процентных ставках по кредитам.

В настоящее время счета CASA (Currently Accepted Savings Account) становятся важным источником недорогого финансирования для банков, позволяющим поддерживать выгодные процентные ставки по кредитам. Для привлечения и удержания этого источника финансирования банки вынуждены ускорять цифровую трансформацию, повышать удобство и улучшать взаимодействие с клиентами через электронные каналы транзакций.

Необходим контроль качества.

Несмотря на позитивный рост кредитования, эксперты отмечают, что основное внимание следует уделять качеству потоков капитала, а не только их количеству. Другими словами, крайне важно обеспечить распределение капитала в нужные места. Только гарантируя эффективное использование капитала, можно контролировать кредитный риск и обеспечить устойчивый рост кредитования.

Банки также уделяют внимание кредитованию в этом направлении. Генеральный директор ACB г-н Ту Тьен Пхат подчеркнул, что, хотя рост кредитования ACB остается положительным и выше среднего показателя по отрасли, банк не стремится к расширению кредитования «любой ценой», а придерживается сбалансированной политики между ростом и управлением рисками. ACB выявил области с потенциальными будущими рисками и стремится жестко контролировать их, избегая чрезмерной концентрации кредитов в этих областях.

Г-жа Фам Тхи Тхань Хоай, член совета директоров VietinBank, заявила, что Государственный банк Вьетнама установил для банка лимит роста кредитования в размере приблизительно 17%, и в настоящее время объем непогашенных кредитов приближается к этому уровню. Поэтому банк переориентируется на более тщательный отбор клиентов с хорошей кредитной историей, реальными потребностями в капитале и ориентацией на устойчивое развитие, создавая тем самым основу для развития до 2026 года.

С оперативной точки зрения, Государственный банк Вьетнама (SBV) последовательно требовал от коммерческих банков строгого контроля за кредитованием секторов с потенциальными рисками, обеспечивая направление капитала в нужные места и соответствие кредитной деятельности принципам безопасности и эффективности. Наряду с этими оперативными указаниями, SBV издал Циркуляр 14/2024/TT-NHNN о коэффициентах достаточности капитала, что стало важным шагом на пути приближения вьетнамской банковской системы к Базель III, повысив требования к качеству и структуре капитала и заменив механизм регулирования кредитования на основе лимитов инструментом управления капиталом, основанным на оценке рисков, тем самым регулируя кредитование через стоимость капитала.

Циркуляр № 14 устанавливает более высокие коэффициенты риска для кредитов на недвижимость в высокорискованных или спекулятивных сегментах, тем самым вынуждая кредитные учреждения пересматривать свои портфели, сокращать долю кредитов в высокорискованных секторах и отдавать приоритет капиталу для производственного и делового сектора, основных отраслей и более безопасных областей. Ожидается, что этот новый механизм будет способствовать более рациональному распределению кредитов в экономике, ограничению накопления рисков и созданию основы для устойчивого роста кредитования.

В долгосрочной перспективе, для поддержания устойчивого экономического роста, доктор Чау Динь Линь подчеркнул, что нельзя полагаться исключительно на банковские кредиты. По его словам, ключевым моментом является сбалансированное развитие рынка капитала и кредитного рынка для удовлетворения среднесрочных и долгосрочных потребностей бизнеса и экономики в капитале.

«Что касается фондового рынка, то первичный рынок должен действительно генерировать новый капитал для предприятий, в то время как вторичный рынок нуждается в достаточной глубине и ликвидности для обеспечения бесперебойного привлечения дополнительного капитала. Наряду с этим, крайне важна реструктуризация рынка корпоративных облигаций в сторону прозрачности и стабильности, направленная на то, чтобы этот канал функционировал в соответствии со стандартами и стал эффективным источником среднесрочного и долгосрочного капитала, способствуя снижению нагрузки на банковскую систему», — проанализировал д-р Чау Динь Линь.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html