Избыточное предложение вьетнамского риса под давлением конкуренции со стороны Индии

После почти двух лет рекордно высоких цен мировой рынок риса восстанавливается быстрее, чем ожидалось. Из-за дефицита предложения, вызванного погодными условиями и политикой экспортных ограничений некоторых стран, ситуация постепенно меняется: во всех основных странах-производителях урожай хороший, а спрос на импорт заметно снизился. В этом контексте Вьетнам, один из трёх крупнейших экспортёров риса в мире, испытывает всё большее конкурентное давление, особенно в условиях, когда Индия становится «триггером» волны глобального переизбытка предложения...

Мировые цены на рис падают — Индия становится «триггером» мирового перепроизводства

По данным международных торговых организаций, цена на 5%-ный дробленый рис на мировом рынке непрерывно снижается с мая прошлого года. В сентябре экспортная цена FOB на 5%-ный дробленый рис из Таиланда упала до самого низкого уровня почти за 9 лет, составив всего около 358 долларов США за тонну, в то время как цена на тот же сорт риса из Индии, достигнув трёхлетнего минимума, лишь немного восстановилась до 363 долларов США за тонну. Вьетнамский рис не выпадает из этой тенденции: средняя экспортная цена в сентябре колебалась около 451 доллара США за тонну, что более чем на 22% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.

Снижение цен сигнализирует о фундаментальном изменении баланса мирового спроса и предложения. Согласно последнему отчёту Международного совета по зерну (IGC), мировое производство риса в 2025-2026 сельскохозяйственном году, как ожидается, достигнет рекордных 727 млн ​​тонн, что на 1,5% больше, чем в предыдущем сезоне. Тем временем мировые запасы, по оценкам, увеличатся на 4,7%, достигнув примерно 183 млн тонн, что является явным признаком превышения предложения над спросом.

Наиболее заметной «точкой» на этой картине является Индия — страна, на долю которой приходится почти 40% мирового экспорта риса. После периода экспортных ограничений, направленных на сдерживание инфляции цен на продукты питания, эта страна значительно расширила свою деятельность по продажам в 2025 году, прогнозируя объём производства в 145 миллионов тонн, что на 7% больше, чем за тот же период.

Крупнейшие экспортёры Индии ожидают, что объём экспорта достигнет 22–23 млн тонн, возможно, даже 30 млн тонн, а при благоприятных погодных условиях рост может составить до 50% по сравнению с прошлым годом. Благодаря выдающимся объёмам производства и низким издержкам, Индия значительно смещает мировой баланс спроса и предложения в сторону профицита, что быстро снижает мировые цены на рис.

Между тем, спрос оказался более низким, чем ожидалось. Филиппины, крупнейший в мире импортер риса, приостановили импорт на два месяца, начиная с 1 сентября, чтобы защитить внутреннее производство в разгар сезона сбора урожая. В частности, Министерство сельского хозяйства страны предлагает продлить запрет до апреля 2026 года и открыть импорт только на один месяц в январе следующего года. Если этот план будет одобрен, мировой рынок на многие месяцы потеряет ключевой источник спроса, что окажет дополнительное понижательное давление на цены на рис.

В условиях обильных поставок из Индии, высоких запасов в странах-производителях и падающего спроса на импорт мировой рынок риса вступает в самый очевидный период переизбытка предложения за почти десятилетие.

Какие проблемы и возможности существуют для вьетнамского риса?

Будучи третьим по величине экспортёром риса в мире, Вьетнам сталкивается с серьёзными трудностями, связанными с замедлением роста мировых цен на рис и постоянным изменением торговой политики партнёров. После периода быстрого роста в конце августа – начале сентября цена на 5%-ный дроблёный рис во Вьетнаме снизилась и сейчас составляет всего 440–450 долларов США за тонну, что отражает корректировку спроса и предложения как на внутреннем, так и на мировом рынке.

По данным Таможенного управления Вьетнама, за первые 9 месяцев этого года экспорт вьетнамского риса незначительно сократился на 2%, достигнув более 6,8 млн тонн. Однако стоимость экспорта снизилась на 20%, составив всего 3,49 млрд долларов США. Только в сентябре объём экспорта на ключевые рынки сократился почти вдвое, составив всего 377 000 тонн, что стало прямым следствием временного приостановления импорта Филиппинами — крупнейшим покупателем вьетнамского риса.

Вьетнам не только теряет свои традиционные рынки, но и сталкивается с растущей конкуренцией со стороны Индии и Таиланда в таких регионах, как Африка, Малайзия и Китай. В то время как Индия активно продаёт свою продукцию по ценам на 80–100 долларов США за тонну ниже средних, Таиланд наращивает экспорт высококачественного риса, оказывая давление на вьетнамский рис как в сегментах недорогого, так и дорогого риса.

Однако, заглядывая в будущее, можно сказать, что картина не совсем безрадостная. Вьетнамский рис по-прежнему занимает важное место благодаря своему качеству и репутации. Ароматные и клейкие сорта риса, такие как Дай Тхом 8, OM18, OM5451, по-прежнему высоко ценятся на международных рынках, особенно на Филиппинах и в Африке, за свой вкус и консистенцию. Несмотря на отсутствие официальной лицензии на импорт, многие филиппинские торговцы уже оформили предварительные заказы, оплатив 50–70% от стоимости контракта, и попросили придержать товар до ноября, что свидетельствует о сохраняющемся доверии к вьетнамскому рису.

В краткосрочной перспективе цены на вьетнамский рис могут продолжить снижаться, поскольку летне-осенний урожай практически исчерпан, а осенне-зимний ещё не достиг пика сбора урожая. Однако падение будет незначительным. В долгосрочной перспективе изменение климата может привести к сокращению мировых посевных площадей и урожайности риса, что приведет к сокращению мирового предложения риса и, следовательно, поддержанию цен.

Главным преимуществом вьетнамской рисовой промышленности по-прежнему остаётся качество и способность быстро адаптироваться к рынку. В последние годы экспортные предприятия активно переориентировались на производство специального риса, органического риса и высококачественного ароматного риса, что одновременно увеличивает добавленную стоимость и снижает зависимость от нескольких традиционных рынков. Это направление поможет вьетнамскому рису не только «устоять» в условиях текущего переизбытка предложения, но и укрепить свои долгосрочные позиции на мировой карте торговли рисом.

Источник: https://baotintuc.vn/thi-truong-tien-te/nguon-cung-du-thua-gao-viet-nam-chiu-suc-ep-canh-tranh-tu-an-do-20251009122042228.htm