Спасая Европу, США неожиданно «выиграли по-крупному», Китай заставляет нефтяной доллар беспокоиться еще больше

После начала российской специальной военной операции на Украине Европа стала основным направлением экспорта сжиженного природного газа (СПГ) из США в 2022 году, на нее пришлось 64% от общего объема экспорта.

Ra tay giải cứu châu Âu, Mỹ bất ngờ đắc lợi; Trung Quốc nhập cuộc, vị thế USD dầu mỏ sắp lung lay?

Поставки сжиженного природного газа из США также помогают европейским странам наращивать значительные запасы газа в рамках подготовки к зиме 2023 года. (Источник: WSJ)

Российско-украинский конфликт высветил реальность зависимости Европы от московского газа. До начала военной кампании поставки российского газа в Европейский союз (ЕС) составляли приблизительно 45% от общего объема импорта.

В прошлом году Кремль сократил экспорт газа в ЕС на 75% в связи с наступлением зимы – времени, когда газ необходим для отопления. Неопределенность на рынке привела к беспрецедентно высоким ценам на бензин и увеличению затрат на энергоносители, что оказало давление на европейскую экономику и потребителей.

Россия заявила, что не возобновит в полном объеме поставки газа в Европу до тех пор, пока Запад не отменит санкции против Москвы.

В то время ЕС столкнулся со значительными трудностями в своем «разводе» с российским газом. Однако неожиданно ситуация внезапно изменилась, во многом благодаря необычно теплой зимней погоде в Европе и быстрому увеличению импорта СПГ, главным образом из США.

В 2022 году Европа была основным направлением экспорта американского СПГ, на нее приходилось 64% от общего объема экспорта. По данным Министерства энергетики США, основными покупателями в прошлом году были Франция, Великобритания, Испания и Нидерланды.

Адила Макхич, директор по исследованиям и разработке продуктов в CME Group, заявила в интервью Forbes : « Российско-украинский конфликт сблизил энергетическую политику США и Европы».

Выполнение спасательной миссии

По словам Адилы Макхич, американский СПГ помог Европе пережить зиму 2022 года и укрепил роль региона в обеспечении энергетической безопасности для западных союзников.

Сразу после начала российско-украинского конфликта в прошлом году президент США Джо Байден и председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен объявили о стратегическом соглашении, в соответствии с которым компании ЕС увеличат импорт СПГ из США.

По оценкам экспертов, недавние поставки СПГ общим объемом 40 миллионов тонн помогли Европе смягчить дефицит предложения. СПГ из США также помог странам региона нарастить значительные запасы газа, подготовившись к зиме 2023 года.

В крупнейшей экономике мира индустрия СПГ является конкурентоспособной, финансируемой частными инвесторами и движимой предпринимательством. Сделки с СПГ, как правило, основаны на законах спроса и предложения. В отличие от многих стран-производителей, роль правительства США ограничивается определением правовой/политической базы и проведением энергетической дипломатии.

Цены на СПГ в США играют решающую роль в стабилизации цен на природный газ и служат ориентиром для конкурирующих зарубежных проектов. По данным S&P Global Commodity Insights, к 2022 году крупнейшая экономика мира сократила примерно 75% мировых мощностей по производству СПГ.

Адила Макхич подчеркнула: «Энергетический кризис в Европе помог Соединенным Штатам достичь ряда важных результатов».

Во-первых , позиционировать Соединенные Штаты как стратегического и надежного энергетического союзника. Во-вторых, ослабить контроль России над европейским газом. В-третьих , укрепить способность Соединенных Штатов утверждать свою лидирующую роль в мировой энергетической сфере.

Резервуары для хранения сжиженного природного газа (СПГ) на железнодорожной станции на юго-востоке Англии. (Источник: CNN)

Китай также активно закупает сжиженный природный газ у США.

Китай конкурирует с Европой за долгосрочные соглашения о поставках с американскими разработчиками и экспортерами СПГ. Недавно американский экспортер СПГ Cheniere подписал контракт на более чем 20 лет с китайской компанией ENN.

Агентство Bloomberg, ссылаясь на информированные источники, также сообщило, что китайское правительство поддерживает усилия государственных компаний по заключению долгосрочных контрактов на закупку газа, а также инвестиции в объекты по экспорту газа. Это часть стратегии Пекина по укреплению энергетической безопасности к середине этого столетия.

Тоби Копсон, глобальный руководитель отдела торговли и консультаций компании Trident LNG в Шанхае, заявил: «Энергетическая безопасность всегда была для Китая первостепенной задачей. Наличие достаточных запасов, подготовленных заранее, позволяет им справляться с будущей волатильностью на энергетическом рынке. Я считаю, что вторая по величине экономика мира продолжит двигаться в этом направлении».

Усилия по заключению сделок по закупке газа второй по величине экономикой мира поддержат глобальные проекты по экспорту газа, укрепив роль этого морского топлива в мировом энергетическом балансе.

По мере того как поставщики будут стремиться привлечь китайских импортеров, влияние Пекина на рынке будет возрастать.

Нехватка угля – основного топлива для производства электроэнергии в стране – привела к масштабным отключениям электроэнергии на отечественных электростанциях на короткий период в 2021 году, а снижение выработки гидроэнергии вызвало дефицит в 2022 году, замедлив экономический рост.

В ответ на эту ситуацию Китай объявил об увеличении мощностей по добыче угля, и добыча угля достигла рекордных уровней, что позволило поддерживать запасы на складах и способствовало сокращению импорта угля в прошлом году.

Теперь политики Пекина хотят сделать то же самое с природным газом. По данным информированных источников, Пекин оказывает давление на крупные отечественные энергетические компании, чтобы они увеличили внутреннюю добычу газа и снизили затраты на бурение для повышения самообеспеченности.

Агентство Bloomberg заявило: «Это долгосрочная стратегия Китая, направленная на предотвращение повторения дефицита энергоносителей и одновременно на стимулирование экономического роста».

Сможет ли доллар США быть свергнут нефтью?

В марте 2023 года Китай совершил свою первую закупку СПГ за юани у французской многонациональной нефтегазовой компании TotalEnergies. Адила Макхич предполагает, что эта сделка является частью плана Пекина по оспариванию доминирования нефтедолларовой системы ( доллара США, основанного на нефти ) , которая существует с 1970-х годов.

Использование валют, отличных от доллара США, в сделках с СПГ — непростая задача. Отказ от доллара США в нефтяных сделках повлечет за собой дополнительные издержки для обеих сторон из-за валютного риска и несоответствия валютных курсов, поскольку большинство экспортеров торгуют в долларах.

Адила Макхич отметила: «Пока еще неизвестно, как это повлияет на ситуацию в долгосрочной перспективе, поскольку Китай усиливает свое влияние как крупнейший в мире покупатель СПГ».

Однако нынешняя геополитическая напряженность в отношениях с Украиной также ускорила возобновление сотрудничества между Китаем и Россией в энергетическом секторе, включая производство сжиженного природного газа (СПГ).

Хотя США, по всей видимости, имеют преимущество в вопросах торговли с Европой, возобновление сотрудничества между Россией и Китаем и его влияние на торговлю СПГ будет интересно наблюдать в ближайшем будущем.

Источник