Спасая Европу, США неожиданно «выиграли по-крупному», Китай заставляет нефтяной доллар беспокоиться еще больше

После начала специальной военной операции России на Украине Европа стала основным направлением экспорта сжиженного природного газа (СПГ) из США в 2022 году, на долю которого пришлось 64% от общего объема экспорта.

Ra tay giải cứu châu Âu, Mỹ bất ngờ đắc lợi; Trung Quốc nhập cuộc, vị thế USD dầu mỏ sắp lung lay?

СПГ из США также помогает европейским странам накапливать обширные запасы газа, готовясь к зиме 2023 года. (источник: WSJ)

Российско-украинский конфликт наглядно продемонстрировал зависимость Европы от российского газа. До начала военной операции поставки российского газа в Европейский союз (ЕС) составляли около 45% от общего объёма импорта.

В прошлом году Кремль сократил экспорт газа в ЕС на 75% в связи с наступлением зимы в регионе, когда газ был необходим для отопления. Рыночная неопределённость привела к беспрецедентному росту цен на бензин и росту стоимости энергоносителей, что оказало давление на европейскую экономику и потребителей.

Россия заявила, что не возобновит полноценные поставки газа в Европу, пока Запад не снимет санкции против Москвы.

В то время ЕС столкнулся с серьёзными трудностями в процессе отказа от российского газа. Однако никто не ожидал, что ситуация резко изменится, в основном из-за необычно тёплой зимы в Европе и быстрого роста импорта СПГ, в основном из США.

Ожидается, что Европа станет основным рынком сбыта СПГ из США в 2022 году, на неё придётся 64% от общего объёма экспорта. По данным Министерства энергетики США, в прошлом году основными покупателями были Франция, Великобритания, Испания и Нидерланды.

Г-жа Адила Макхич, директор по исследованиям и разработке продуктов в CME Group, прокомментировала Forbes : « Российско-украинский конфликт сблизил энергетическую политику США и Европы».

Выполнить спасательную операцию

По словам г-жи Адилы Макхич, американский СПГ отчасти помог Европе пережить зиму 2022 года и укрепил роль региона в обеспечении энергетической безопасности западных союзников.

Вскоре после начала российско-украинского конфликта в прошлом году президент США Джо Байден и председатель Европейской комиссии (ЕК) Урсула фон дер Ляйен объявили о стратегическом пакте, в рамках которого компании ЕС увеличат импорт СПГ из США.

По оценкам экспертов, поставки СПГ объёмом до 40 миллионов тонн помогли Европе смягчить дефицит поставок. СПГ из США также помог странам региона накопить значительные запасы газа, готовясь к зиме 2023 года.

СПГ-индустрия в крупнейшей экономике мира является конкурентоспособной, финансируется из частных источников и движима предпринимательством. Торговля СПГ часто определяется спросом и предложением. В отличие от многих стран-производителей, роль правительства США ограничивается определением нормативно-правовой базы и проведением энергетической дипломатии.

Цены на СПГ в США играют ключевую роль в стабилизации цен на газ и обеспечении ценового потолка для конкурирующих зарубежных проектов. По данным S&P Global Commodity Insights, к 2022 году крупнейшая экономика мира сократит примерно 75% мировых мощностей по производству СПГ.

«Энергетический кризис в Европе помог Соединенным Штатам достичь некоторых важных результатов», — подчеркнула Адила Макхич.

Во-первых , позиционировать США как стратегического и надёжного энергетического союзника. Во-вторых, ослабить контроль России над европейским газом. В-третьих , усилить способность Америки утверждать глобальное энергетическое лидерство.

Резервуары для сжиженного природного газа на терминале на юго-востоке Англии. (Источник: CNN)

Китай также спешит закупить СПГ у США.

Китай конкурирует с Европой за заключение долгосрочных соглашений о поставках с американскими производителями и экспортёрами СПГ. Недавно американский экспортёр СПГ Cheniere подписал более чем 20-летний контракт с китайской компанией ENN.

Bloomberg также сослался на источник, знакомый с ситуацией, который сообщил, что правительство Китая поддерживает усилия государственных компаний по подписанию долгосрочных контрактов на закупку газа, а также инвестиции в объекты экспорта газа в рамках стратегии Пекина по укреплению энергетической безопасности к середине столетия.

«Энергетическая безопасность всегда была главным приоритетом для Китая», — заявил Тоби Копсон, руководитель отдела торговли и консалтинга компании Trident LNG в Шанхае. «Наличие достаточных запасов заранее позволяет им справляться с будущей волатильностью энергетического рынка. Я думаю, что вторая по величине экономика мира продолжит двигаться в этом направлении».

Усилия второй по величине экономики мира по заключению газовых сделок будут способствовать развитию проектов по экспорту газа во всем мире, повышая роль морского топлива в мировом энергетическом балансе.

По мере того, как поставщики стремятся привлекать китайских импортеров, влияние Пекина на рынке будет возрастать.

Дефицит угля — основного топлива для производства электроэнергии в стране — стал причиной массовых кратковременных отключений электроэнергии на внутренних электростанциях в 2021 году, а падение выработки гидроэлектроэнергии привело к ее дефициту в 2022 году, что замедлило экономический рост.

В ответ на это Китай пообещал увеличить мощности по добыче угля, и добыча угля выросла до рекордных уровней, что позволило обеспечить надежные хранилища и сократить импорт угля в прошлом году.

Теперь пекинские политики хотят сделать то же самое с газом. По словам осведомленных источников, Пекин подталкивает крупные китайские энергетические компании к увеличению добычи газа внутри страны и сокращению расходов на бурение скважин для повышения самодостаточности.

«Это долгосрочная цель Китая — избежать повторения ситуации с дефицитом энергии в процессе стимулирования экономического роста», — отмечает Bloomberg .

«Свержение» нефтяного доллара?

В марте 2023 года Китай осуществил первую покупку СПГ, номинированного в юанях, у французской транснациональной нефтегазовой группы TotalEnergies. Адила Макхич заявил, что эта сделка является частью плана Пекина по борьбе с доминированием системы петродоллара, которая действует с 1970-х годов.

Использование валют, отличных от доллара США, в сделках с СПГ — непростая задача. Отказ от использования доллара США в сделках с нефтью повлечёт за собой дополнительные издержки для обеих сторон из-за курсовых рисков и валютных несоответствий, поскольку большинство экспортёров совершают сделки именно в этой валюте.

По словам Адилы Макхич, пока еще неизвестно, как это будет выглядеть в долгосрочной перспективе, поскольку Китай усиливает свое влияние как крупнейший в мире покупатель СПГ.

Однако нынешняя геополитическая напряженность из-за Украины также ускорила возобновление сотрудничества между Китаем и Россией в энергетическом секторе, включая СПГ.

Хотя позиция США в торговле с Европой, похоже, сильна, в ближайшем будущем будет интересно понаблюдать за возобновлением сотрудничества между Россией и Китаем и его влиянием на торговлю СПГ».

Источник