У стартапов обычно есть только «тело основателя». На каком основании можно заимствовать капитал у банков?

Доступ к банковскому кредитному капиталу всегда представляет собой серьёзную проблему для стартапов. Однако, по словам генерального директора Восточного коммерческого банка (OCB), есть способы её решения.

Г-н Фам Хонг Хай, генеральный директор OCB , выступил на мероприятии с докладом «Банковские инновации для стартапов» - Фото: HP

Выступая на мероприятии «Банковские инновации для стартапов», организованном Genesia Ventures и OCB во второй половине дня 18 июля, г-н Фам Хонг Хай, генеральный директор OCB, рассказал, что традиционное банковское мышление очень трудно изменить.

При рассмотрении вопроса о кредите первым вопросом часто является: «Есть ли у бизнеса обеспечение?», в то время как у многих стартапов в качестве капитала имеется только «тело основателя».

Есть ли какое-либо обеспечение?

Термин «обеспечение» не только широко известен в традиционном финансовом мире, но и является частью механизма управления рисками в отрасли. Залоговое обеспечение помогает банкам получить основу для возврата капитала при возникновении рисков.

Однако для стартапов, имеющих инновационные бизнес-модели и мало материальных активов, это требование становится недостаточным.

Другим препятствием является то, что соотношение заёмных средств к собственному капиталу у стартапов часто бывает высоким. Ввиду быстрого развития и необходимости «сжигать деньги» на ранних стадиях, стартапы нуждаются в большом капитале, но имеют мало собственного капитала. Это усиливает опасения банков по поводу кредитного риска.

Более того, различия в операционных моделях, бизнес-стратегиях и операционных организациях затрудняют для отделов кредитного анализа банков оценку и управление рисками для стартапов.

По словам г-на Хая, банкам также необходимо продолжать совершенствовать свои навыки оценки стартапов, поскольку операционная модель, бизнес-стратегия, организация... стартапов сильно отличаются от традиционных предприятий.

Активы от людей и денежный поток

Изменение подходов неизбежно, если банки хотят поддерживать стартапы.

По словам г-на Хая, доверие к основателю — важнейший фактор. Не только в стартапах, но и в любом бизнесе, если лидер не способен завоевать доверие, какими бы «прекрасными» ни были финансовые показатели, получить кредит будет сложно.

Кроме того, если основатель открыл множество предприятий (как успешных, так и неудачных), обладает опытом и преданностью своему делу, это создаст большое доверие к банку. Этот фактор иногда невозможно измерить данными, но его необходимо оценить при личном общении и общей оценке человека.

Помимо материальных активов, стартап с хорошей бизнес-моделью, генерирующей стабильный денежный поток, сможет убедить банки. Например, по его словам, банкам необходимо точно контролировать источники поступления средств. Если стартап предоставляет услуги надежным партнерам, таким как Pepsi, Coca-Cola, Microsoft и т. д., выручку легко оценить количественно, что обеспечивает реальный и прозрачный денежный поток.

«Залоговое обеспечение не требуется, но денежный поток должен проходить через банк, чтобы он мог отслеживать риски и управлять ими», — пояснил г-н Хай. Стартапы с хорошими бизнес-планами и стабильным денежным потоком должны «с уверенностью вести переговоры с банком».

По его словам, банки всегда задаются вопросом: «Как в худшем случае поступить с залогом?» Если актив невозможно вернуть (даже если на бумаге он кажется очень ценным), банку очень сложно принять его в качестве официального залога.

ХОНГ ФУК

Источник: https://tuoitre.vn/start-up-thuong-chi-co-cai-than-cua-nha-sang-lap-co-so-nao-de-vay-von-ngan-hang-20250718174541079.htm