Из дела Antex Шарка Биня: Предупреждение о мошенничестве с криптовалютой

После того, как разразился скандал с Antex, связанный с компанией Shark Binh, многие высказались о том, что недавняя правовая «серая зона» сделала этот рынок рискованным. По мнению экспертов, если бы руководство было более прозрачным, эти проекты было бы не так легко «пасти кур».

Пользователям следует остерегаться множества мошеннических проектов, использующих виртуальную валюту. Иллюстрация: ИИ

Статистика организаций показывает, что в мире существует более 18 000 различных криптовалют, включая монеты, токены и другие формы. Это число постоянно меняется, поскольку регулярно запускаются новые проекты. Только во Вьетнаме, по данным Yield Guild Games (YGG SEA), по состоянию на начало мая 2025 года в стадии реализации находилось около 1000 игровых проектов на блокчейне.

Инвестиционный канал на 100 миллиардов долларов США

По оценкам VinaCapital, до 17 миллионов вьетнамцев участвуют в торговле криптовалютой, а общий объём транзакций оценивается более чем в 100 миллиардов долларов США в год. Примечательно, что вся деятельность осуществляется на иностранных биржах, таких как Binance, Bybit и других платформах в Сингапуре, Корее, Гонконге...

Интерес проявляют не только известные высоколиквидные монеты, такие как Bitcoin, Ethereum и т.д., но и многие токены, выпущенные вьетнамскими компаниями, также привлекают инвесторов. Среди них немало проектов, уличённых в мошенничестве. Например, проект Antex господина Нгуен Хоа Биня (Shark Binh), председателя NextTech Group.

Г-н Бинь и его сообщники обвинялись в выводе средств из кошельков 30 000 инвесторов и присвоении особо крупной суммы. Ранее была раскрыта мошенническая схема с виртуальной валютой Alos Coin, вызвавшая ажиотаж, когда число участников достигло 32 000 человек. Многие инвесторы вложили миллиарды в этот проект в надежде быстро разбогатеть, получая доход в размере 180% годовых.

В августе 2025 года полиция также арестовала руководителей проектов Wingstep и Game Naga Kingdom, обвинённых в привлечении 7,86 млн долларов США (около 200 млрд донгов) от более чем 3000 инвесторов. Все группы обещали «огромную» прибыль, но проекты рухнули всего через 3 месяца, оставив инвесторов без средств.

Нельзя отрицать, что мошеннические криптовалютные проекты появляются всё чаще, но даже многие проекты вьетнамских компаний, некогда считавшихся «успешными», котировавшихся на международных биржах и вызвавших ажиотаж, всё ещё приносят убытки инвесторам. Например, цена токена KAI компании KardiaChain с пикового значения в 0,16 доллара США в апреле 2021 года резко упала, достигнув отметки около 0,001 доллара США.

В интервью Tuoi Tre г-н Фан Фыонг Нам, заместитель декана факультета коммерческого права Юридического университета города Хошимин, отметил, что рынок криптоактивов открывает совершенно новый канал для мобилизации капитала. Когда физические активы, такие как недвижимость, золото или права интеллектуальной собственности, оцифровываются и делятся на токены..., компании могут охватить большее количество инвесторов, включая международных, не полагаясь исключительно на банковские кредиты или традиционную эмиссию акций.

«Токенизация» активов не только способствует повышению ликвидности и оптимизации эффективности капитала, но и стимулирует финансовые инновации в частном секторе, открывая путь для инновационных бизнес-моделей. Однако развитие этого рынка должно идти рука об руку с прозрачностью и соблюдением законодательства, чтобы избежать повторения ошибок и подрыва доверия инвесторов после серии недавних инцидентов», — заявил г-н Нам.

Вьетнам принял пилотное постановление о рынке цифровых активов, но ни одна торговая площадка не получила лицензию на работу и не объявила, какая криптовалюта официально разрешена к торговле. По словам г-на Нама, если управляющее агентство в ближайшее время не разработает план коммуникации и конкретные управленческие решения, рынок, скорее всего, взорвётся новыми уловками «отгонщиков», такими как приглашение участников торгов на торговые площадки или фиктивные инвестиционные консалтинговые компании...

Множество мошенничеств с криптовалютой

По мнению экспертов, самый большой риск криптовалютного рынка заключается в том, что инвесторы тратят деньги на «замаскированные» проекты, используя концепцию блокчейна в личных целях. Среди распространённых форм мошенничества — клонирование проектов, проекты, обещающие огромную прибыль, многоуровневые проекты, «замаскированные» под криптовалюту, схемы продажи оборудования для майнинга монет...

Используя психологию инвесторов, FOMO (страх упустить что-то важное), эти субъекты запускают новый проект с теми же характеристиками или функциями, что и предыдущий успешный проект, — своего рода «клон проекта». С помощью рекламных трюков эти субъекты создают у инвесторов впечатление, что новый проект столь же успешен, как и предыдущий, чтобы привлечь как можно больше капитала перед тем, как исчезнуть.

Например, AntEx был запущен в 2021–2022 годах на фоне чрезвычайной популярности DeFi, стейблкоинов, CEX/DEX и экосистемы «всё в одном». Проект анонсировал создание VNDT (стейблкоина, привязанного к VND), электронного кошелька, биржи, приватного блокчейна и платёжной системы. После того, как проект собрал 7,3 млн долларов США и выпустил токены для инвесторов, цена токена начала падать более чем на 99%, а команда проекта прекратила свою деятельность.

Кроме того, по словам г-на Чан Сюань Тьена, генерального секретаря Ассоциации блокчейна города Хошимин, ещё одной популярной формой на рынке криптовалют является обещание огромной прибыли. Соответственно, проектные группы будут поощрять инвесторов покупать токены и держать их как можно дольше, поскольку прибыль за короткий промежуток времени очень мала. В случае дорогостоящих промо-пакетов приглашённым инвесторам придётся потратить значительные суммы, обещав экспоненциальный рост прибыли.

Когда проект привлечёт достаточное количество участников, эти субъекты исчезнут вместе с собранными деньгами, как правило, по принципу «ифан». В многоуровневых проектах, «замаскированных» под криптовалюту, субъекты заманивают башнями распределения прибыли. Изначально проект будет привлекать клиентов обещаниями огромной прибыли. После появления поколения F1 проект начинает активировать функцию комиссионных, позволяя старым клиентам получать прибыль, приглашая новых.

При покупке инвестиционных пакетов новыми клиентами часть этих средств будет выплачиваться поколению F1. Эта система будет действовать до тех пор, пока не иссякнут новые клиенты, после чего средств на выплату прибыли клиентам не останется. Типичным примером такой группы является Lion Group, инвестиционный траст, работающий с форексом и криптовалютами, который регулярно выплачивал проценты до своего краха.

Кроме того, используя модель продажи оборудования для майнинга монет, проектная группа следует истории обогащения благодаря майнингу биткоинов. «Первоначальный рост цены во многом обусловлен „виртуальным спросом“, создаваемым самой системой. Источником выплат для инвесторов являются, главным образом, деньги, которые люди вносят позже», — подтвердил г-н Тьен.

Поэтому, по словам г-на Фан Фыонг Нама, правовой коридор может быть лишь барьером, но не абсолютным щитом, помогающим инвесторам избегать рисков. «Возможно, бдительность каждого человека важнее закона. Когда появляется новая инвестиционная «сделка», остановитесь на мгновение и спросите себя, инвестируете ли вы рационально или поддаетесь жадности?» — сказал г-н Нам.

Источник: Chainalysis — Графика: TAN DAT

Множество рисков от кибератак

Помимо рисков, связанных с самим проектом, эксперты также предупреждают инвесторов о необходимости проявлять осторожность в связи с растущим числом киберугроз, уделяя особое внимание игрокам на рынке криптовалют. По данным компании Kaspersky Security, киберпреступники могут использовать Model Context Protocol (MCP) — протокол связи с искусственным интеллектом (ИИ) с открытым исходным кодом — для проведения атак на цепочки поставок, утечки паролей, информации о кредитных картах, криптовалютных кошельках и других конфиденциальных данных...

По данным экспертов «Лаборатории Касперского», проведённых в ходе экспериментов по моделированию атак, пользователи легко обманываются, поскольку не распознают необычные признаки. Компания предупреждает пользователей о необходимости быть бдительными: киберпреступники могут воспользоваться этим методом не только для кражи конфиденциальных данных, но и для совершения других опасных действий, таких как запуск вредоносного кода, установка бэкдоров или распространение программ-вымогателей.

Не спешите инвестировать, не изучив

Г-н Тран Куан, эксперт по технологиям кибербезопасности, отметил, что большинство современных токенов — это утилитарные токены, используемые для оплаты или использования услуг в экосистеме проекта, подобно ваучерам. В отличие от акций, токены не приносят дивидендов или прав собственности. Стоимость токенов полностью зависит от уровня развития и надежности платформы-эмитента.

Если платформой пользуется много людей, цена токена может вырасти, и наоборот, инвесторы рискуют потерять вложенные средства. «Первый принцип инвестирования — чёткое понимание ценности, которую платформа приносит пользователям. Если проект не создаёт реальной ценности — будь то монета, токен, акция или любой другой актив — инвестирование потенциально высокорисково, — сказал он и посоветовал: — Лучше не торопиться с инвестированием, если вы чего-то не понимаете. Внимательно читайте, внимательно изучайте, прежде чем тратить деньги».

Высокорисковые финансовые продукты

Г-жа Нгуен Нгок Сон Куинь, главный операционный директор (COO) Kyros Ventures — инвестиционного криптовалютного фонда, подчеркнула, что принципиальное различие между криптовалютами, такими как Bitcoin (BTC) или Ethereum (ETH), и токенами, выпускаемыми вьетнамскими предприятиями, заключается в технологической платформе, целях использования и уровне децентрализации.

Соответственно, BTC и ETH — это нативные токены блокчейнов, которые имеют глобальную децентрализованную сеть, работают прозрачно и не контролируются ни одним лицом или организацией. Их ценность формируется за счёт доверия сообщества, безопасности системы и способности функционировать как открытая финансовая инфраструктура, где каждый может участвовать, совершать транзакции и проходить аутентификацию без необходимости посредников.

Напротив, большинство токенов, выпускаемых вьетнамскими компаниями, не имеют собственного блокчейна, а основаны на существующих платформах, таких как Ethereum или BNB Smart Chain, и называются утилитарными токенами или кастомными токенами. Эти токены обычно используются только в экосистеме, вознаграждая пользователей или привлекая капитал для проекта. Право на выпуск, контроль и ценообразование зависят от команды разработчиков.

«Следовательно, если BTC или ETH считаются «цифровым золотом» или «ядровой инфраструктурой экономики Web3», то вьетнамские корпоративные токены следует рассматривать только как рискованный финансовый продукт. Инвесторам следует тщательно оценить их прозрачность, механизм работы и контроль, прежде чем принимать решение об инвестировании», — посоветовала г-жа Куинь.

Вернуться к теме

BINH KHANH - DUC THIEN

Источник: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-nhung-chieu-thuc-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm