Золото пережило худшую неделю с февраля

Худшая неделя с февраля

В пятницу цены на золото зафиксировали самое большое недельное процентное падение за более чем четыре месяца на фоне укрепления доллара и «ястребиных» взглядов чиновников Федеральной резервной системы США на повышение процентных ставок.

Спотовая цена на золото выросла на 0,3% до 1918,79 доллара за унцию после роста на 1,2% на фоне падения доходности американских облигаций и снижения на 2,1% по итогам недели. Фьючерсы на золото в США выросли на 0,3% до 1928,90 доллара. Тем не менее, цена на золото в слитках упала почти на 2% с начала недели и потеряла более 150 долларов с момента превышения ключевого уровня в 2000 долларов в начале мая.

Спотовые фьючерсы на серебро выросли на 0,7% до 22,39 долларов за унцию, но ожидают худшего недельного падения с октября 2022 года. Платина упала на 0,65% до 917 долларов, что может стать худшим недельным падением с августа 2022 года.

Палладий стабилизировался на уровне $1283,29 после того, как в четверг достиг самого низкого значения с мая 2019 года.

У золота была худшая неделя с февраля, фото 1 — После серии последовательных резких падений цены на золото упали до крайне низкого уровня, зафиксировав худшую неделю с февраля 2023 года. Иллюстрация фото

В этом году цена на палладий может продолжить падение почти на 30%, поскольку быстрый рост числа электромобилей грозит снизить спрос.

«Председатель ФРС Пауэлл настроен довольно агрессивно, он выступает за дальнейшее повышение ставок и не видит возможности их снижения в ближайшее время. Это весьма негативно для металлов», — сказал Филипп Страйбл, главный рыночный стратег Blue Line Futures в Чикаго, объясняя неудачную неделю для золота в частности и драгоценных металлов в целом.

Тем временем президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в интервью Reuters, что еще два повышения ставок в этом году — это «весьма разумный» прогноз.

Золото крайне чувствительно к росту процентных ставок в США, поскольку это увеличивает альтернативную стоимость его владения.

«Инвесторы не доверяют золоту», — заявила аналитик Standard Chartered Суки Купер. «Резкое падение аппетита к риску после последнего заседания ФРС не обязательно указывает на неизбежное покрытие коротких позиций, но оно указывает на смену настроений в связи с вступлением в период сезонного снижения спроса».

Становится еще хуже.

Несмотря на худшую неделю с февраля, золото пока не демонстрирует признаков восстановления. Финансовые эксперты считают, что ситуация может ухудшиться.

Последний еженедельный обзор рынка золота Kitco News подчеркивает легкий медвежий уклон рынка, при этом некоторые аналитики говорят, что по мере снижения рынка достижение им поддержки на уровне 1900 долларов за унцию — лишь вопрос времени.

Филипп Страйбл, главный рыночный стратег Blue Line Futures, заявил, что он разочарован динамикой цен на золото за последнюю неделю. Однако он добавил, что распродажа была объяснима после того, как центральные банки по всему миру ужесточили свою жесткую позицию в отношении денежно-кредитной политики.

Однако он добавил, что традиционно именно сейчас по-прежнему лучшее время для покупки золота и серебра.

«Покупать золото и серебро нужно, когда все их ненавидят», — сказал он. «Падение цен на золото до 1900 долларов, а на серебро — до 20 долларов, возможно, поможет привлечь на рынок новых инвесторов и новые деньги».

Джеймс Стэнли, старший рыночный стратег Forex.com, заявил, что он также разочарован динамикой цен на золото, поскольку он ожидает, что цены вернутся к отметке 2000 долларов за унцию.

Стэнли добавил, что сохраняющаяся базовая инфляция вынудит ФРС сохранять свою жесткую позицию, что создаст непростую среду для золота.

На этой неделе 22 аналитика Уолл-стрит приняли участие в опросе Kitco News Gold Survey. 11 из них, или 50%, прогнозируют падение цен на золото в ближайшей перспективе. В то же время, девять аналитиков, или 41%, прогнозируют рост цен на следующей неделе, а двое, или 9%, прогнозируют боковое движение цен.

Тем временем в онлайн-опросах было подано 966 голосов. Из них 395 респондентов, или 41%, ожидают роста цены на золото на следующей неделе. Ещё 403 избирателя, или 42%, заявили о её снижении, а 168 избирателей, или 17%, высказались нейтрально в ближайшей перспективе.

Настроения розничных инвесторов достигли пика с середины февраля. В то же время инвесторы уделяют больше внимания драгоценным металлам: участие в опросе на этой неделе достигло самого высокого уровня с марта.

Все еще оптимистичен

Несмотря на медвежий тренд на рынке, некоторые аналитики по-прежнему настроены оптимистично в отношении золота в предстоящий период.

У золота была худшая неделя с февраля, фото 2 — Несмотря на медвежий тренд на рынке, некоторые аналитики по-прежнему с оптимизмом смотрят на будущее золота. Иллюстрация.

По словам Алекса Купцикевича, старшего аналитика рынка FxPro, рост процентных ставок делает облигации более привлекательными, чем золото, «ястребиные» настроения продолжают представлять риски для мировых финансовых рынков.

«Предыдущий рост цен на золото был обусловлен региональными банковскими кризисами, которые сошли на нет, что привело к оттоку капитала из золота. Однако этот рост может возобновиться, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики продолжается с марта», — сказал он.

Купцикевич добавил, что он наблюдает, сможет ли золото удержать краткосрочную поддержку на уровне 1910 долларов за унцию.

«Если наша оценка верна и «быки» смогут поднять цену на золото выше 1910 долларов за унцию, мы могли бы увидеть бычье восстановление до 1940 долларов за унцию и, возможно, даже до 2000 долларов за унцию к концу июля», — сказал он.

Источник