После достижения пика в 2450 долларов за унцию 20 мая, спотовая цена золота на мировом рынке резко упала. В сочетании с задержкой Федеральной резервной системы США (ФРС) в снижении процентных ставок из-за опасений по поводу инфляции, цена золота в последние дни упала до диапазона 2310-2330 долларов за унцию.

Фактически, шок от решения Народного банка Китая (НБК) в мае приостановить покупку золота после 18 месяцев подряд чистых покупок оказал сильное влияние на настроения инвесторов в золото на международном рынке.

Однако прогнозируется, что спрос на драгоценные металлы останется высоким и, как ожидается, увеличится в ближайшем будущем благодаря таким крупным игрокам, как центральные банки различных стран.

В недавно опубликованном докладе Всемирного совета по золоту (WGC) говорится, что многие центральные банки планируют пополнить свои валютные резервы золотом в течение следующих 12 месяцев из-за продолжающейся политической и макроэкономической нестабильности. Страны будут продолжать покупать золото даже при росте цен.

Согласно опросу Всемирного совета по золоту (WGC), 29% из 70 опрошенных центральных банков ожидают увеличения своих золотых резервов в течение следующих 12 месяцев, что выше показателя в 24% на 2023 год.

29% — это также самый высокий показатель с тех пор, как Всемирный совет по гольфу (WGC) начал проводить это исследование в 2018 году.

vangdutrungoaihoi Kitco.gif
Страны активизируют усилия по диверсификации своих валютных резервов. Фото: KC

По данным Всемирного совета по золоту, страны увеличивают закупки золота из-за опасений по поводу риска кризиса, а также роста инфляции.

Согласно результатам опроса, 81% опрошенных центральных банков считают, что мировые золотые резервы центральных банков, как ожидается, увеличатся в течение следующих 12 месяцев. Этот показатель выше, чем 71%, зафиксированные годом ранее.

Опрос Всемирного совета по золоту (WGC) был проведен через две недели после того, как Народный банк Китая (PBOC) объявил, что в мае центральный банк Китая не приобретал дополнительные золотые резервы. До этого PBOC на протяжении 18 месяцев подряд был чистым покупателем золота.

Известие о том, что Китай прекратил закупки золота в мае, вызвало значительную волатильность на международном рынке золота. Цены на золото резко упали.

Однако, по данным Всемирного совета по золоту (WGC), аналитики считают, что даже если Китай сократит закупки золота, интерес к этому драгоценному металлу останется высоким, поскольку страны стремятся диверсифицировать свои валютные резервы на фоне растущей геополитической напряженности во всем мире.

Страны также диверсифицируют свои валютные резервы, поскольку роль доллара США как глобальной резервной валюты уменьшается. По данным Всемирного банка (WGC), 62% центральных банков считают, что роль доллара США будет постепенно снижаться в течение следующих пяти лет. В 2023 году этот показатель вырос до 55% по сравнению с 42% в 2022 году.

Помимо приостановки Китаем закупок, золото также находится под давлением сильного доллара США, поскольку ФРС откладывает снижение процентных ставок из-за опасений по поводу роста инфляции.

В краткосрочной перспективе прогнозируется негативное влияние на золото в связи с жесткой антиинфляционной политикой США. Однако ожидается, что ФРС все же снизит процентные ставки один раз в этом году и четыре раза в 2025 году. В этом случае ожидается быстрое обесценивание доллара США, и цены на золото могут вырасти.

Колебания цен на золото также будут в значительной степени зависеть от результатов выборов в США в ноябре. Позиция Белого дома окажет существенное влияние на международные вопросы.

Федеральная резервная система сохраняет процентные ставки на 23-летнем максимуме: что произойдет с ценами на золото и обменными курсами? США сохраняют процентные ставки без изменений седьмой раз подряд, на самом высоком уровне за 23 года, и прогнозируют только одно снижение в 2024 году. Как эти изменения повлияют на цены на золото, доллар США и обменные курсы в других странах?