VPBank VD avslöjar anledningen till att genomföra "blockbuster"-affären i oktober

(Dan Tri) - VPBankS kommer att erbjuda 375 miljoner aktier för första gången till ett pris av 33 900 VND/aktie, vilket förväntas ge en kapitalanskaffning på mer än 12 700 miljarder VND. För första gången avslöjade VPBanks VD anledningen till VPBankS börsintroduktion vid denna tidpunkt.

I eftermiddags (15 oktober) höll VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) ett möte för att presentera investeringsmöjligheter i VPX-aktier inför börsintroduktionen (IPO). VPBankS tillhör VPBanks ekosystem.

Enligt planen kommer VPBankS att genomföra en börsintroduktion av 375 miljoner aktier till ett pris av 33 900 VND/enhet, vilket förväntas ge en kapitalanskaffning på mer än 12 712 miljarder VND. Med detta pris värderas VPBankS till cirka 63 600 miljarder VND, motsvarande nästan 2,4 miljarder USD.

Tidigare sålde VPBank ett värdepappersbolag och köpte sedan ett annat värdepappersbolag, vilket utvecklades till VPBankS som det är idag. På konferensen frågade en investerare varför VPBank genomförde ovanstående transaktion och varför de valde att börsnotera VPBankS just nu.

Herr Nguyen Duc Vinh - styrelseledamot, generaldirektör för VPBank - medgav att banken ärvde ett värdepappersbolag under perioden 2010-2015 och hjälpte detta företag att övervinna svårigheter. Men vid den tidpunkten var bankens resurser också mycket begränsade.

I sitt strategiska val beslutade banken att gå in i det speciella men riskfyllda segmentet konsumentfinansiering. Under perioden 2010-2013 förvärvade VPBank konsumentfinansieringsföretag på marknaden och satsade investeringsresurser.

Enligt Vinh behövde VPBank vid den tidpunkten koncentrera kapitalet och beslutade därför att stoppa värdepappersbolagets verksamhet. Transaktionen hjälpte banken att tjäna mer än 1 000 miljarder VND för att stärka konsumentfinansieringssektorn.

År 2018 var bankens kapitalskala större, dess resultat var goda och det fanns två strategiska utländska bankpartners som investerade i FE Credit. Varje partner bidrog med 1,3–1,5 miljarder USD, vilket bidrog till att stärka VPBanks kapitalkälla.

Vid denna tidpunkt beslutade banken att ändra sin strategi från att investera i konsumentfinansieringsföretag till en heltäckande multifunktionell bank, med inriktning på många segment, inklusive att återgå till värdepappersföretag och investmentbanker.

VPBankS genomför börsintroduktion, förväntas inbringa mer än 12 712 miljarder VND (Foto: VPBankS).

Vu Huu Dien, generaldirektör för VPBankS, förklarade denna fråga tydligare och uppgav att företaget efter 3–4 års uppbyggnad från grunden har vuxit kraftigt på senare tid, men att det begränsas av säkerhetsindikatorer och statliga föreskrifter.

Herr Dien gav ett exempel: om det finns en gräns för kapitalsäkerhetsindikatorer kommer VPBankS att begränsas inom vissa affärsområden, såsom warranter och obligationer. Samtidigt är investeringskvoten också begränsad till 70 % av eget kapital. Om eget kapital är litet kommer VPBankS skuldmarknadsstrategi, underwriting, investeringar och distribution att påverkas. Därför måste VPBankS öka eget kapital för att säkerställa utvecklingen av warrant- och obligationsmarknaden.

Därför bekräftade han att företaget för att säkerställa tillväxtmål och 5-årsplaner behöver öka kapitalet vid denna tidpunkt, annars kommer det inte att kunna möta affärsbehoven.

Naturligtvis valde VPBanks också rätt tidpunkt och marknadsförhållanden. FTSE Russell uppgraderade Vietnams aktiemarknad från frontier till emerging, i förväntan om stora kapitalinflöden från utlandet.

Denna uppfattning från herr Dien sammanfaller med kommentaren från herr Hoang Nam - chef för forskning och analys, Vietcap Securities Company.

Enligt Nam står aktiemarknaden inför nya möjligheter, i samband med hög makroekonomisk tillväxt, stabila räntor och främjade offentliga investeringar. Marknaden i sig har just uppgraderats, och kapitalet förväntas flöda cirka 1–2 miljarder USD från passiva fonder och 5–6 miljarder USD från aktiva fonder, vilket skapar stora möjligheter för värdepappersbolag.

Rikligt med utländskt kapital och positivt investerarförtroende har utlöst en ny våg av börsintroduktioner på marknaden. I samband med den nyligen antagna resolution 68 om privat ekonomisk utveckling behöver ledande företag enorma mängder kapital för att göra affärer. En representant för Vietcap uppskattade att det totala värdet av börsintroduktioner från företag i många branscher skulle kunna uppgå till 50 miljarder USD, vilket skapar gynnsamma förutsättningar för värdepappersföretag att utveckla konsultsektorn.

VPBankS anses gynnas av det förbättrade marknadsläget och har samtidigt sina egna fördelar, såsom att vara stödd av moderbanken. VPBankS:s generaldirektör bekräftade dock att företaget inte kommer att öka sin marknadsandel till varje pris, eftersom det inte kan göra vinst från mäklarsegmentet och värdepappersbolag konkurrerar hårt om transaktionsavgifter, även om de är gratis.

Istället kommer företaget att fokusera på verksamheter med stora marknadsandelar som genererar omedelbara vinster, såsom marginalutlåning.

Källa: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ceo-vpbank-tiet-lo-ly-do-tien-hanh-thuong-vu-bom-tan-trong-thang-10-20251015214526358.htm