สิ่งที่ไม่รู้และความเสี่ยงในตลาดการบินของเวียดนาม

อัตราการแลกเปลี่ยน ราคาน้ำมันเครื่องบิน ความขัดแย้งระหว่างประเทศ และความยากลำบากในการเติมฝูงบินในช่วงฤดูร้อนจะเป็น “อุปสรรค” ที่อาจทำให้การฟื้นตัวของสายการบินเวียดนามล่าช้าลง

คาดการณ์ว่าสายการบินแปซิฟิกแอร์ไลน์จะ “หยุดบิน” ในเดือนพฤษภาคม 2024 ภาพ: ดึ๊ก ถั่น

การฟื้นตัวที่ไม่สม่ำเสมอ

เป็นครั้งแรกในรอบ 33 ปีของการดำเนินงาน ปริมาณการขนส่งผู้โดยสารของบริษัท Pacific Airlines Joint Stock Company (Pacific Airlines) ที่บันทึกไว้ในรายงานการผลิตและผลประกอบการทางธุรกิจด้านการขนส่ง - การบรรทุกและการขนถ่ายสินค้า เดือนพฤษภาคม 2567 (ระหว่างวันที่ 15 เมษายน ถึง 15 พฤษภาคม) ของสำนักงานการบินพลเรือนเวียดนาม เป็นจำนวนเต็ม 0

ก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายน 2567 (ตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม ถึง 15 เมษายน) Pacific Airlines ก็ได้ขนส่งผู้โดยสารเพียง 32,727 คนเท่านั้น คิดเป็น 1/3 ของปริมาณผู้โดยสารทั้งหมดของ Vietravel Airlines ซึ่งเป็นสายการบิน "น้องใหม่" ที่ให้บริการเครื่องบิน Airbus 320/321 เพียง 3 ลำเท่านั้น

ในความเป็นจริง เรื่องราวของสายการบิน Pacific Airlines ที่ "หยุดชะงัก" ในเดือนพฤษภาคม 2024 ได้ถูกทำนายไว้แล้ว หลังจากที่สายการบินต้นทุนต่ำได้ส่งคืนเครื่องบินลำสุดท้ายเมื่อช่วงปลายเดือนมีนาคม 2024 นี่เป็นครั้งแรกที่อุตสาหกรรมการบินพลเรือนของเวียดนามได้บันทึกกรณีที่สายการบินเป็นเจ้าของใบอนุญาตประกอบธุรกิจขนส่งทางอากาศโดยไม่ได้ดำเนินการบินเครื่องบินใดๆ เลย

ตัวแทนสายการบินแปซิฟิกแอร์ไลน์เผยกำลังเจรจากับบริษัทให้เช่าเครื่องบินต่างชาติอย่างเร่งด่วน เพื่อให้สามารถเช่าเครื่องบินได้ 1-3 ลำ เพื่อกลับมาให้บริการอีกครั้งในเดือนมิถุนายน 2567 ตามที่สำนักงานการบินพลเรือนเวียดนามกำหนด

แปซิฟิกแอร์ไลน์ไม่ใช่สายการบินเดียวที่ต้องลดขนาดฝูงบิน ก่อนหน้านี้ แบมบูแอร์เวย์ส ซึ่งเคยมีเครื่องบินมากถึง 30 ลำ และเมื่อช่วงรุ่งเรืองเมื่อไม่นานนี้ครองส่วนแบ่งตลาดผู้โดยสารภายในประเทศเกือบ 20% ต้องส่งคืนเครื่องบิน 22 ลำก่อนกำหนด ปัจจุบันสายการบินยอดนิยมนี้ใช้เครื่องบินแอร์บัส 320/321 ลำตัวแคบเพียงประมาณ 8 ลำ ขณะที่ขนาดขั้นต่ำของสายการบินที่จะทำกำไรได้คือประมาณ 30 ลำ

ทั้งนี้ แม้ว่าความต้องการเดินทางและ การท่องเที่ยว ภายในประเทศและระหว่างประเทศจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่ต้นปี 2566 แต่หน่วยงานที่เป็นเจ้าของใบอนุญาตประกอบธุรกิจขนส่งทางอากาศทั้ง 6 แห่งก็ยังไม่มีผลประกอบการทางธุรกิจที่เป็นบวกทั้งหมด

ในบรรดาหน่วยงานที่เริ่มปรับสมดุลรายรับรายจ่ายและมุ่งหน้าสู่การสร้างกำไรในสายธุรกิจหลักของตน นอกเหนือจากสอง "เจ้าใหญ่" อย่าง Vietnam Airlines และ Vietjet แล้ว เรายังต้องกล่าวถึงกรณีของ Vietravel Airlines อีกด้วย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สายการบินเวียทราเวลทำรายได้เกินเป้าหมายในเดือนมีนาคม 2567 สูงถึง 172.3 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นกว่า 54% เมื่อเทียบกับเป้าหมายที่ตั้งไว้ นับเป็นครั้งแรกหลังจากดำเนินงานมากว่า 3 ปี ที่สายการบินเวียทราเวลสามารถทำกำไรได้ 3 เดือนติดต่อกัน ส่งผลให้ผลประกอบการในไตรมาสแรกของปี 2567 มีรายได้ 491.2 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 42% และมีกำไรสุทธิ 10.1 พันล้านดอง

ก่อนหน้านี้ สายการบินเวียดนามประกาศว่ามีรายได้จากการขายและบริการ 28,268 พันล้านดองในไตรมาสแรกของปี 2567 มีรายได้สุทธิจากการขายและการให้บริการ 27,964 พันล้านดอง กำไรขั้นต้นจากการขายและการให้บริการ 4,084.9 พันล้านดอง กำไรสุทธิจากกิจกรรมทางธุรกิจ 900 พันล้านดอง กำไรหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคล 4,441 พันล้านดอง ซึ่งกำไรหลังหักภาษีของบริษัทแม่ สายการบินเวียดนาม อยู่ที่ 4,334 พันล้านดอง

นี่เป็นกำไรหลังหักภาษีรวมในไตรมาสแรกที่ใหญ่ที่สุดที่สายการบิน Vietnam Airlines ทำได้ นับตั้งแต่เปลี่ยนมาใช้รูปแบบบริษัทมหาชนในปี 2014 อย่างไรก็ตาม กำไรส่วนใหญ่ของสายการบิน Vietnam Airlines มาจากการเจรจาคืนเครื่องบินเช่าซื้อทั้งหมดให้กับเจ้าของเรือและการจัดการหนี้สิน ซึ่งช่วยให้บริษัทบันทึกรายการรายได้อื่นๆ เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน (มากกว่า 3,500 พันล้านดอง) ซึ่งมีส่วนสำคัญต่อกำไรรวมในไตรมาสแรกของปี 2024

ในไตรมาสแรกของปี 2567 รายได้จากการขนส่งทางอากาศของ Vietjet ซึ่งเป็นสายการบินชั้นนำในส่วนแบ่งตลาดการขนส่งผู้โดยสารภายในประเทศและระหว่างประเทศในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2567 อยู่ที่ 17,765 พันล้านดอง และมีกำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 520 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 38% และ 209% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566 Vietjet บันทึกรายได้รวมและกำไรหลังหักภาษีที่ 17,792 พันล้านดอง และ 539 พันล้านดอง ตามลำดับ เพิ่มขึ้น 38% และ 212% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566

สำหรับสายการบินที่เหลือ สถานการณ์ทางธุรกิจยังคงยากลำบากมาก บางสายการบินยังคงค้างเงินเดือนพนักงาน พนักงานต้อนรับบนเครื่องบิน และนักบินเป็นเวลา 2-3 เดือน ขณะที่นักบินบินเพียงไม่กี่เที่ยวบินต่อเดือนเพื่อรักษาคุณสมบัติ ความสามารถในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องขึ้นอยู่กับแหล่ง "ออกซิเจน" จากบริษัทแม่/ผู้ถือหุ้น แม้แต่สายการบินบางแห่งที่ทำกำไรได้ในช่วงที่ผ่านมาก็กำลังพิจารณาที่จะลดเงินเดือนและค่าเบี้ยเลี้ยงพนักงานต่อไป เนื่องจากกำไรที่ทำได้ในช่วงที่ผ่านมายังไม่เพียงพอที่จะชดเชยกับผลขาดทุนมหาศาลที่เกิดขึ้นในช่วงโควิด-19

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ลักษณะเฉพาะของบริษัทขนส่งทางอากาศของเวียดนามในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2567 คือการพึ่งพาเส้นทางบินระหว่างประเทศมากขึ้น

ในไตรมาสแรกของปี 2567 รายได้จากการขนส่งทางอากาศระหว่างประเทศของสายการบินเวียดนามแอร์ไลน์จะสูงถึงกว่า 13,800 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 30.4% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566 สัดส่วนของเที่ยวบินระหว่างประเทศต่อรายได้จากการขนส่งทางอากาศของสายการบินเวียดนามแอร์ไลน์จะสูงถึง 65% ซึ่งสูงกว่าจุดต่ำสุดในปี 2564 ถึง 3 เท่า สัดส่วนของเที่ยวบินระหว่างประเทศและรายได้จากการขนส่งทางอากาศยังใกล้เคียงกับระดับก่อนเกิดโรคระบาด ซึ่งใกล้เคียงกับระดับในไตรมาสแรกของปี 2562 มาก

ปริมาณการขนส่งผู้โดยสารระหว่างประเทศของเวียตเจ็ทในไตรมาสแรกของปี 2567 เพิ่มขึ้นมากกว่า 53% และ 61% ตามลำดับในแง่ของจำนวนเที่ยวบินและผู้โดยสารเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566 ในไตรมาสแรกของปี 2567 เวียตเจ็ทได้เปิดเส้นทางบินใหม่ทั้งระหว่างประเทศและภายในประเทศ 15 เส้นทาง ทำให้จำนวนเส้นทางบินทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 140 เส้นทาง สายการบินได้ประกาศและเปิดตัวเส้นทางบินระหว่างประเทศใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง ได้แก่ ฟู้โกว๊ก - ไทเป (ไต้หวัน, จีน), โฮจิมินห์ - เฉิงตู, ซีอาน (จีน), โฮจิมินห์ - เวียงจันทน์ (ลาว) และเส้นทางบินจากฮานอยไปฮิโรชิม่า (ญี่ปุ่น), ซิดนีย์ และเมลเบิร์น (ออสเตรเลีย)

ในขณะเดียวกันค่าโดยสารชั้นประหยัดขั้นพื้นฐานในเส้นทางภายในประเทศของสายการบินต่างๆ ล้วนปรับเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุน ในช่วงระหว่างวันที่ 1 มกราคม 2567 ถึง 30 เมษายน 2567 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566 ซึ่งมี 3 เส้นทาง ได้แก่ ฮานอย - โฮจิมินห์ซิตี้ ฮานอย - ดานัง และโฮจิมินห์ซิตี้ - ดานัง ค่าโดยสารเฉลี่ยของสายการบินต่างๆ ได้เพิ่มขึ้นตามลำดับ ดังนี้ Vietnam Airlines อยู่ที่ 19.9%, 28.4% และ 14.9% Vietjet อยู่ที่ 17.9%, 39.9% และ 27% Bamboo Airways อยู่ที่ 2.1%, 24.4% และ 22.5% Vietravel Airlines อยู่ที่ 10.2%, 17.7% และ 18.6%

“หากสายการบินดำเนินการเฉพาะเส้นทางภายในประเทศหรือดำเนินการเส้นทางระหว่างประเทศที่มีความถี่ต่ำ โดยเฉพาะเส้นทางที่เชื่อมต่อเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือ การจะรักษาสมดุลระหว่างรายรับและรายจ่ายจะเป็นเรื่องยากมาก” ตัวแทนสายการบินยืนยัน

นอกจากการแข่งขันที่ต่ำแล้ว ค่าธรรมเนียมน้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับเที่ยวบินระหว่างประเทศยังช่วยลดความเสี่ยงของสายการบินอีกด้วย ที่น่าสังเกตคือ แม้ว่าการขึ้นราคาค่าโดยสารเครื่องบินในเส้นทางภายในประเทศส่วนใหญ่จะช่วยให้สายการบินค่อยๆ สร้างรายได้และรายจ่ายได้อย่างสมดุล แต่การขึ้นราคาดังกล่าวจะทำให้สูญเสียผู้โดยสารจำนวนมากไปยังภาคส่วนอื่นๆ เช่น ทางรถไฟและถนน

ความจริงที่ว่า Vietnam Railways Corporation เปิดตัวรถไฟคุณภาพสูงอย่างต่อเนื่องด้วยระยะทางต่ำกว่า 1,000 กม. และภายใน 5 เดือนแรกของปี 2567 อุตสาหกรรมการขนส่งจะเปิดเส้นทางด่วนเพิ่มเติม ก็เป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อรายได้ของสายการบินในอนาคตเช่นกัน

นายดิงห์ เวียด ทัง ผู้อำนวยการสำนักงานการบินพลเรือนเวียดนาม กล่าวว่า ความเสี่ยงหลักๆ ที่อาจทำให้การฟื้นตัวของสายการบินในเวียดนามล่าช้าลง ก็ต้องกล่าวถึงการขาดแคลนฝูงบินด้วย

เป็นที่ทราบกันว่า ณ สิ้นเดือนเมษายน พ.ศ. 2567 ฝูงบินของสายการบินเวียดนามมีจำนวนเครื่องบิน 213 ลำ ลดลง 18 ลำเมื่อเทียบกับปี พ.ศ. 2566 โดยจำนวนเครื่องบินที่ปฏิบัติการจริงมีความผันผวนจาก 165 ลำ เป็น 170 ลำ ลดลงประมาณ 40-50 ลำ เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในปี พ.ศ. 2566

คาดว่าในช่วงฤดูร้อนปี 2567 ซึ่งเป็นช่วงพีคของสายการบิน (มิถุนายน-สิ้นสิงหาคม) สายการบินต่างๆ จะมีเครื่องบินให้บริการจำนวน 178 ลำ (รวมเครื่องบินที่คาดว่าจะเช่าพร้อมและไม่มีลูกเรือ) ลดลง 38 ลำเมื่อเทียบกับช่วงฤดูร้อนปี 2566 เนื่องจากเครื่องบิน AirbusNeo ของสายการบิน Vietnam Airlines และ Vietjet จำนวนมากต้องหยุดให้บริการเนื่องจากการเรียกคืนเครื่องยนต์ทั่วโลกโดยบริษัทผู้ผลิตเครื่องยนต์ Pratt & Whitney (PW)

การเรียกคืนเครื่องยนต์ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อขนาดฝูงบินและแผนการดำเนินงานของสายการบิน อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ ผู้ผลิตเครื่องยนต์ PW ยังไม่ได้ให้ข้อมูลใดๆ เกี่ยวกับการสนับสนุนหรือการชดเชยแก่สายการบินทั้งสองที่ได้รับผลกระทบ ซึ่งส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานและกิจกรรมการดำเนินงานในระหว่างรอการซ่อมแซม

“ขณะเดียวกัน สายการบินของเวียดนาม นอกจากจะต้องลดขนาดฝูงบินและไม่สามารถดำเนินการได้ ยังต้องรักษาต้นทุนการจัดการเครื่องบินที่ต้องจอดและหยุดให้บริการเนื่องจากการเรียกคืนเครื่องยนต์” นายดิงห์ เวียด ทัง กล่าว

แม้ว่าช่วงพีคฤดูร้อนจะเป็นช่วงธุรกิจที่สำคัญที่สุดของปีสำหรับอุตสาหกรรมการบิน แต่ตัวแทนของสายการบินเวียดนามแอร์ไลน์กล่าวว่า การเช่าเครื่องบินในช่วงฤดูฝนที่กำลังจะเกิดขึ้นนั้นยากยิ่งกว่าช่วงเทศกาลเต๊ดเสียอีก เนื่องจากเป็นช่วงโลว์ซีซั่นของตลาดการบินยุโรปและอเมริกา ในช่วงฤดูร้อน สายการบินระหว่างประเทศก็เข้าสู่ช่วงพีคเช่นกัน หลายสายการบินจึงจำเป็นต้องเพิ่มจำนวนเครื่องบิน ทำให้ราคาเช่าเครื่องบินสูงขึ้น

นอกจากนี้ ยังมีแรงกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินในประเทศในหลายประเทศทั่วโลก ซึ่งส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของสายการบิน ความขัดแย้งทางอาวุธในบางประเทศและบางภูมิภาคส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานของผลิตภัณฑ์ วัสดุ และอุปกรณ์ในอุตสาหกรรมการบิน และยังสามารถเปลี่ยนแปลงหรือยืดเวลาตารางบินและเส้นทางการบินได้อีกด้วย...

“ปัญหาข้างต้นจะเป็นภาระต่อต้นทุนการบริหารจัดการและการดำเนินงานของสายการบินโดยเฉพาะ รวมถึงธุรกิจในอุตสาหกรรมการบินโดยทั่วไป” ผู้นำสำนักงานการบินพลเรือนเวียดนามกล่าว

ที่มา: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html