แรงกดดันที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนั้นน่ากังวลหรือไม่?

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้คาดว่าจะยังคงมีเสถียรภาพเพื่อสนับสนุนธุรกิจและการฟื้นตัว ทางเศรษฐกิจ ในช่วงเดือนสุดท้ายของปี

อัตราดอกเบี้ยของธนาคารหลายแห่งมีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้นอีกครั้งตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน

หลังจากที่เศรษฐกิจชะลอตัวในเดือนตุลาคม อัตราดอกเบี้ย เงินฝากที่ธนาคารหลายแห่งมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีกครั้งตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายนจนถึงปัจจุบัน นอกเหนือจากแรงกดดันด้านสภาพคล่องเพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อตามฤดูกาลในช่วงปลายปีแล้ว อัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนล่าสุดยังเชื่อกันว่าเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ธนาคารต่างๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากพร้อมๆ กัน อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยเงินกู้คาดว่าจะยังคงอยู่ที่ระดับเดิม เพื่อสนับสนุนธุรกิจและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในช่วงเดือนสุดท้ายของปี

อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นทั่วกระดาน

ธนาคาร Vietnam International Commercial Joint Stock Bank ( VIB ) เพิ่งประกาศตารางอัตราดอกเบี้ยเงินฝากใหม่ ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 19 พฤศจิกายน เป็นต้นไป ดังนั้น VIB จึงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับระยะเวลาฝากเงินต่ำกว่า 6 เดือน 0.1% ต่อปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะ 1 เดือน เพิ่มเป็น 3.6% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะ 2 เดือน เพิ่มเป็น 3.7% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะ 3-5 เดือน เพิ่มเป็น 3.9% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยนี้ไม่รวมดอกเบี้ยเพิ่ม 0.3-0.5% ต่อแพ็คเกจลูกค้าแต่ละราย

ที่น่าสังเกตคือ นี่เป็นครั้งที่สองที่ธนาคารแห่งนี้ปรับตารางอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในเดือนพฤศจิกายนนี้ ก่อนหน้านี้ เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน VIB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 1-5 เดือนขึ้น 0.3% ต่อปี และเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 6-36 เดือนขึ้น 0.2% ต่อปี

ธนาคารพาณิชย์ร่วมพัฒนาเมืองโฮจิมินห์ซิตี้ ( HDBank ) ได้ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับเงินฝากบางประเภทตั้งแต่วันที่ 19 พฤศจิกายน โดย HDBank ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.2% ต่อปีสำหรับเงินฝากระยะ 6 เดือน และ 0.1% ต่อปีสำหรับเงินฝากระยะ 12-13 เดือน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออนไลน์ระยะเวลา 6 เดือนปรับขึ้นเป็น 5.3% ต่อปี และระยะเวลา 12-13 เดือนปรับขึ้นเป็น 5.6-5.8% ต่อปี ตามลำดับ

ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) ได้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับระยะเวลา 12-60 เดือนขึ้น 0.1% ต่อปี ธนาคารพาณิชย์จำกัดความรับผิดระดับโลก (GPBank) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.2% ต่อปี สำหรับเงื่อนไขการฝากเงินทุกประเภท ที่น่าสังเกตคืออัตราดอกเบี้ยเงินฝากออนไลน์ระยะเวลา 13-36 เดือนของธนาคารนี้สูงถึง 6.05% ต่อปี

นอกจากธนาคารต่างๆ ที่กล่าวมาข้างต้นแล้ว ยังมีธนาคารอื่นๆ อีกมากมาย อาทิ Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank... ต่างก็ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากพร้อมกันในเดือนพฤศจิกายนนี้ด้วย

ตามรายงานล่าสุดของ MB Securities Joint Stock Company (MBS) ในเดือนตุลาคม 2024 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากหยุดนิ่ง โดยมีเพียงไม่กี่ธนาคารที่ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากขึ้น 0.1 - 0.2% ต่อปี อย่างไรก็ตามในช่วงครึ่งแรกของเดือนพฤศจิกายน ธนาคารหลายแห่งได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินเข้าพร้อมๆ กัน 0.1% - 0.7% ต่อปี คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นนี้จะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปีนี้ในบริบทของการเติบโตของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าของการเติบโตของการระดมทุน

จากข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐ พบว่าสินเชื่อ ณ วันที่ 31 ต.ค. เติบโต 10.08% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566 นอกจากนี้ หนี้สูญในระบบ ณ สิ้นเดือน ก.ย. 2567 เติบโต 4.55% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566 เกือบเท่ากับสิ้นปี 2566 และเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบกับระดับ 2% ในปี 2565 ถือเป็นปัจจัยที่ทำให้ธนาคารต่างๆ ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดเงินทุนใหม่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จึงช่วยรักษาสภาพคล่องได้

นอกเหนือจากแรงกดดันด้านสภาพคล่องจากการเติบโตของสินเชื่อแล้ว แนวโน้มขาขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารพาณิชย์หลายแห่งในช่วงนี้ยังมีสาเหตุจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนอีกด้วย อัตราการแลกเปลี่ยน USD/VND ฟื้นตัวขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเกือบแตะระดับสูงสุดในช่วงกลางปี ​​2024 เนื่องมาจาก USD แข็งค่าขึ้นอย่างมาก

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 20-50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ แรงกดดันด้านอัตราแลกเปลี่ยนควบคู่ไปกับการฟื้นตัวของการเติบโตของสินเชื่อในบริบทของการผลิตและการลงทุนที่เร่งตัวมากขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงหลายเดือนสุดท้ายของปี จะสร้างแรงกดดันต่อสภาพคล่องของระบบเป็นส่วนหนึ่ง และอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยปัจจัยการผลิต ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย คาดว่าจะสร้างช่องทางให้มีการผ่อนปรนนโยบายการเงินในเวียดนามมากขึ้น

จะมีแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นหรือไม่?

ในบริบทที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ธุรกิจหลายแห่งมีความกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็อาจเพิ่มขึ้นตามไปด้วย อย่างไรก็ตาม ความคิดเห็นแสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะยังคงอยู่ในระดับต่ำเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

รองศาสตราจารย์ Dr. Nguyen Huu Huan หัวหน้าฝ่ายการตลาดการเงิน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์ นครโฮจิมินห์ นครโฮจิมินห์เชื่อว่าเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงหลายเดือนสุดท้ายของปี ธนาคารพาณิชย์บางแห่งอาจเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับกลุ่มลูกค้าบางกลุ่มเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นจะไม่สูงนัก เนื่องมาจากความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอ และขีดความสามารถในการดูดซับทุนของระบบเศรษฐกิจที่ต่ำ

ตามคำกล่าวของนายทราน ฮ่วย นาม รองผู้อำนวยการธนาคารโฮจิมินห์ซิตี้ ดีเวลลอปเมนต์ จอยท์ สต็อค คอมเมอร์เชียล โฮจิมินห์ (HDBank) แม้อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ระดับทั่วไปยังอยู่ที่ระดับต่ำมาก ขณะนี้ภาคการธนาคารได้ผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากของสภาพคล่องแล้ว และสามารถตอบสนองความต้องการการเติบโตของสินเชื่อได้อย่างเต็มที่ โดยอยู่ที่ 15% ในปีนี้ และประมาณ 14-15% ในปี 2568 นอกจากนี้ ด้วยแนวโน้มของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แหล่งเงินทุนในธนาคารต่างๆ ก็ได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินทุนจากต่างประเทศ ช่วยให้ธนาคารสามารถรักษาต้นทุนเงินทุนให้มีเสถียรภาพมากขึ้นในอนาคต

ในส่วนของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ นายทราน ฮ่วย นัม กล่าวว่า ด้วยอัตราการเติบโตของ GDP ที่ประมาณ 7% และอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จึงถือเป็นตัวสนับสนุนการพัฒนาธุรกิจที่ดีมากในปัจจุบัน สิ่งสำคัญคือธุรกิจจะต้องมีแผนธุรกิจที่ดี จึงจะสามารถสร้างกำไรได้อย่างแน่นอน

คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพาณิชย์จะยังคงอยู่ที่ระดับเดิม เนื่องจากธนาคารแห่งรัฐได้ออกมติเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของสถาบันสินเชื่อและสาขาธนาคารต่างประเทศเมื่อเร็วๆ นี้ โดยที่ข้อกำหนดเฉพาะกำหนดว่าอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ใช้กับเงินฝากประเภทไม่ประจำและเงินฝากที่มีกำหนดระยะเวลาต่ำกว่า 1 เดือนเป็นเงินดอง คือ 0.5% ต่อปี เงินฝากตั้งแต่ 1 เดือนแต่ไม่ถึง 6 เดือน อัตราดอกเบี้ย 4.75%

ตามคำกล่าวของนายเหงียน ดึ๊ก เลห์ รองผู้อำนวยการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม สาขาเมือง นครโฮจิมินห์ การประกาศการตัดสินใจครั้งนี้ ควบคู่ไปกับแนวทางแก้ไขในการปฏิรูปการบริหาร การปรับปรุงคุณภาพบริการธนาคาร การพัฒนานวัตกรรมรูปแบบการทำธุรกรรมอย่างต่อเนื่อง และการลดต้นทุนปัจจัยการผลิต จะเป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับสถาบันสินเชื่อและอุตสาหกรรมธนาคารในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ หรือรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้คงที่ได้อย่างยั่งยืน ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการสนับสนุนธุรกิจ ส่งเสริมการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจ และส่งผลดีต่อกิจกรรมการธนาคารและประสิทธิผลในการบริหารจัดการนโยบายของธนาคารแห่งรัฐ

นายเลญ กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต่ำ ตลอดจนนโยบายสินเชื่อที่สนับสนุนและการเบิกจ่ายแพ็คเกจสินเชื่อที่ให้สิทธิพิเศษ... ถือเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตของสินเชื่อ ในช่วงสองเดือนสุดท้ายของปีและวันตรุษจีนตามประเพณี สินเชื่อจะยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อไป สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องกับปัจจัยตามฤดูกาลเนื่องจากความต้องการการผลิตและการบริโภคสินค้าและบริการที่สูงในช่วงวันหยุดสิ้นปีและวันตรุษจีนแบบดั้งเดิม นอกจากนี้กิจกรรมการนำเข้า-ส่งออก บริการ และการท่องเที่ยว มักจะเติบโตได้ดีในช่วงปลายปี ซึ่งเป็นปัจจัยส่งเสริมการเติบโตของสินเชื่อในเมืองด้วย โดยเฉพาะโฮจิมินห์และทั้งประเทศโดยทั่วไป

ก่อนหน้านี้ ในช่วงถาม-ตอบล่าสุดของการประชุมสมัชชาแห่งชาติสมัยที่ 8 ครั้งที่ 15 ผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐ Nguyen Thi Hong ได้กล่าวไว้ว่า ความต้องการทุนสินเชื่อยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และในอนาคต อัตราดอกเบี้ยก็จะมีความกดดันเช่นกัน ในขณะเดียวกันหนี้เสียยังเป็นอุปสรรคที่ทำให้ธนาคารพาณิชย์ประสบความยากลำบากในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงอีก

อย่างไรก็ตาม ธนาคารแห่งรัฐจะดำเนินการตามมาตรการแบบซิงโครนัสเพื่อขจัดความยากลำบาก ทั้งการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และสั่งให้สถาบันสินเชื่อพยายามลดต้นทุนการดำเนินงานเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้กับธุรกิจและประชาชนต่อไป

แหล่งที่มา: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html