Bamboo Capital (HoSE: BCG) เป็นชื่อใหม่ในตลาดอสังหาริมทรัพย์และพลังงานของเวียดนาม BCG ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 โดยดำเนินการใน 4 พื้นที่หลัก: พลังงานหมุนเวียน (หลักๆ คือ BCG Energy); การผลิต การค้า และ เกษตรกรรม (หลักๆ คือ Nguyen Hoang); การก่อสร้างและโครงสร้างพื้นฐาน (หลักๆ คือ Tracodi) โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อสังหาริมทรัพย์ (หลักๆ คือ BCG Land)
ในช่วงปี 2564-2565 BCG จะดำเนินการควบรวมกิจการและซื้อกิจการ (M&A) อีก 2 รายการสำหรับ AAA (กลุ่มธุรกิจประกันภัย) และ Tipharco (กลุ่มธุรกิจเวชภัณฑ์และ การแพทย์ )
เพื่อให้มีเงินทุนสำหรับดำเนินการควบรวมและซื้อกิจการข้างต้น BCG ได้เพิ่มเงินทุนอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในช่วงปี 2563-2565 จากเงินทุน 1,370 พันล้านดองในเดือนกันยายน 2563 จนถึงเดือนกันยายน 2565 BCG ได้เพิ่มเงินทุนไปแล้ว 6 เท่า และปัจจุบันมีเงินทุน 5,334 พันล้านดอง เทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นประมาณ 4 เท่าในเวลาเพียง 2 ปี โดยหากคำนวณจากระยะเวลา 10 ปี BCG ได้เพิ่มเงินทุนไปแล้วมากกว่า 240 เท่า
นอกจากการออกหุ้นแล้ว BCG ยังเพิ่มทุนโดยการออกหุ้นกู้ของบริษัท (CBO) อีกด้วย ณ สิ้นปี 2022 BCG มีหุ้นกู้ของบริษัทที่ยังไม่ได้ชำระอยู่ 7,533 พันล้านดอง คิดเป็น 50% ของหนี้ทางการเงิน 14,935 พันล้านดอง การออกหุ้นกู้ของบริษัท BCG รวมไปถึงบริษัทจำนวนมากใน "ระบบนิเวศ" ของ Bamboo Capital เช่น BCG Energy และ BCG Land
ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566 Bamboo Capital มีรายได้สุทธิ 1,017.9 พันล้านดอง และกำไรหลังหักภาษี 9.1 พันล้านดอง ลดลง 13.5% และ 76.9% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
จากกำไรสะสม 9 เดือนแรกของปี Bamboo Capital บันทึกกำไรหลังหักภาษี 184.8 พันล้านดอง คิดเป็น 28.4% ของแผนกำไรปี 2023
โครงสร้างรายได้ไตรมาส 3 ปี 2566 ขององค์กร ระบุว่าสัดส่วนรายได้กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ลดลงเหลือเพียง 22.6% กลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้นจาก 28.7% เป็น 31.9% กลุ่มก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานก็เพิ่มสัดส่วนจาก 27.8% เป็น 31.7% และกลุ่มบริการทางการเงินประกันภัยก็เพิ่มสัดส่วนจาก 6.8% เป็น 9%
ที่น่าสังเกตคือ ภาคการผลิตไฟฟ้าที่มีปริมาณการผลิตไฟฟ้าในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 197.5 ล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 28.3% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน โดยโมเมนตัมการเติบโตนี้มาจากโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ Phu My
ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2566 สินทรัพย์รวมของ Bamboo Capital อยู่ที่ 42,976.6 พันล้านดอง ลดลงเล็กน้อย 1.9% เมื่อเทียบกับต้นปี 2566
หุ้น BCG Energy พุ่งก่อน IPO
เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัท Bamboo Capital Group Joint Stock Company ได้ประกาศมติคณะกรรมการบริษัทเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เพื่อประกันสินเชื่อให้กับบริษัทย่อยต่างๆ ได้แก่ บริษัท Duong Phong Energy Joint Stock Company และบริษัท Transport and Industrial Development Investment Joint Stock Company (Tradico) ซึ่งเกิดขึ้นที่ธนาคาร Nam A Commercial Joint Stock Bank (NamABank)
โดยเฉพาะอย่างยิ่งคณะกรรมการบริษัท Bamboo Capital ตกลงที่จะใช้หุ้นจำนวน 5.6 ล้านหุ้นที่ถืออยู่โดยตรงใน BCG Energy JSC ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่ Bamboo Capital ถือหุ้นกว่าร้อยละ 82 ของทุนของบริษัท เพื่อแทนที่หุ้น BCG Energy อื่นๆ จำนวน 7.43 ล้านหุ้นที่บุคคลธรรมดาถือครอง เป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อที่เกิดขึ้นใน NamABank
โดยหุ้น BCG Energy จำนวน 1 ล้านหุ้นที่ Bamboo Capital ถืออยู่ จะเป็นทรัพย์สินทดแทนหุ้น BCG Energy จำนวน 1.43 ล้านหุ้นที่นาย Pham Minh Tuan รองประธานกรรมการและรองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ถืออยู่ เพื่อเป็นหลักประกันเงินกู้ของบริษัท Duong Phong ที่ธนาคาร
ในทำนองเดียวกัน หุ้น BCG Energy ที่เหลือจำนวน 4.6 ล้านหุ้นที่ Bamboo Capital ถืออยู่โดยตรง ได้ถูกนำไปใช้เป็นสินทรัพย์เพื่อทดแทนหุ้น BCG Energy จำนวน 6 ล้านหุ้นที่นางสาว Hoang Thi Minh Chau อดีตรองผู้อำนวยการทั่วไปที่รับผิดชอบด้านการเงิน ถืออยู่ เพื่อเป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อ NamABank กับ Tradico
ที่น่าสังเกตคือ ในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนหลักประกันทั้งสองรายการนี้ ราคาหน่วยที่ธนาคารเสนอให้กับหุ้น BCG Energy แต่ละหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 10,000 ดองเวียดนามต่อหุ้นเป็น 18,500 ดองเวียดนามต่อหุ้น
โดยการเพิ่มมูลค่าหุ้นเกือบสองเท่า NamABank ยินยอมที่จะลดจำนวนหุ้น BCG Energy ที่จำนองไว้กับธนาคาร
ความจริงที่ว่าหุ้น BCG Energy ที่ธนาคารนำมาใช้เป็นหลักประกันมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่า เกิดขึ้นในบริบทที่ Bamboo Capital ได้ประกาศแผนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ให้กับบริษัทที่รับผิดชอบภาคส่วนพลังงานนี้ แต่ไม่สามารถดำเนินการตามแผนตามที่วางแผนไว้ได้
โดยเฉพาะการร่วมแชร์ข้อมูลในการประชุมกับนักลงทุนเพื่ออัพเดทสถานการณ์ธุรกิจในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ คุณ Pham Minh Tuan รองประธานบริษัท Bamboo Capital กล่าวว่าในปีที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้ร่วมงานกับพันธมิตรอย่าง KPMG Singapore เกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO ของกลุ่มธุรกิจพลังงานหมุนเวียนที่บริหารจัดการโดย BCG Energy
ตามแผน บริษัทจะจัดทำเอกสารให้เสร็จสมบูรณ์ก่อนส่งให้ UPCoM ในไตรมาสที่ 2 ของปีนี้ นอกจากนี้ Bamboo Capital จะทำงานร่วมกับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อระดมทุน บริษัทคาดหวังว่าการจัดทำนโยบายและข้อตกลงทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับโครงการพลังงานจะสนับสนุนกลุ่มบริษัทในการระดมทุนจากนักลงทุน
สำหรับสถานะทางการเงินของ BCG Energy ตามรายงานสรุปที่ส่งไปยังตลาดหลักทรัพย์ ฮานอย (HNX) ระบุว่า ณ สิ้นเดือนมิถุนายนปีนี้ มูลค่ารวมของสินทรัพย์รวมของบริษัทนี้อยู่ที่เกือบ 7,036 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนในขณะเดียวกันอยู่ที่ 1.8 เท่า ลดลงจาก 2.36 เท่าในเดือนมิถุนายน 2022 เช่นกัน
โดยค่าสัมประสิทธิ์ข้างต้น BCG Energy มีหนี้ประมาณ 12,665 พันล้านดอง และมีสินทรัพย์รวม 19,700 พันล้านดอง
อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิหลังหักภาษีรวมของบริษัทพลังงานในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ต่ำกว่า 8.5 พันล้านดอง ลดลงมากกว่า 97% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2565
กำไร BCG Land ลดลง
เมื่อปลายเดือนสิงหาคม Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC) ได้ออกใบรับรองการจดทะเบียนหลักทรัพย์ฉบับแรกให้กับ BCG Land ปัจจุบันบริษัทกำลังดำเนินการซื้อขายใน Upcom ต่อไป
รายงานทางการเงินรวมประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2566 แสดงให้เห็นว่า BCG Land JSC มีรายได้สุทธิ 230,000 ล้านดอง ลดลง 11% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน ต้นทุนสินค้าขายและค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น ดังนั้น บริษัทจึงรายงานกำไรหลังหักภาษี 11,700 ล้านดอง ลดลง 65%
จากรายงานของ BCG Land ในไตรมาสนี้ รายได้จากการส่งมอบโครงการอสังหาฯ ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้กำไรลดลงดังที่กล่าวข้างต้น
โครงสร้างรายได้นั้น รายได้หลักมาจากการโอนอสังหาริมทรัพย์และสัญญาซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอยู่ที่ 219,000 ล้านดอง ลดลง 10% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ บริษัทยังมีรายได้จากการให้บริการโรงแรม การท่องเที่ยว และบริการที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนรายได้จากการจัดการโครงการและที่ปรึกษาด้านการพัฒนา แต่ทั้งสองส่วนกลับมียอดลดลง
นอกจากนี้ รายได้ทางการเงินยังมีส่วนสนับสนุนอย่างมากต่อรายได้รวมของ BCG Land ในไตรมาสนี้ โดยมีรายได้มากกว่า 169 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 36 จากช่วงเวลาเดียวกัน โดยส่วนใหญ่มาจากดอกเบี้ยที่ได้รับภายใต้สัญญาความร่วมมือด้านการลงทุน
ในช่วง 9 เดือนแรกของปี BCG Land มีรายได้สุทธิ 583 พันล้านดอง และกำไรหลังหักภาษี 136 พันล้านดอง ลดลง 32% และ 76% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2565
ณ วันที่ 30 กันยายน สินทรัพย์รวมของ BCG Land อยู่ที่ 12,537 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.5% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดคือลูกหนี้การค้า 6,358 พันล้านดอง ลดลง 9.8%
ในจำนวนลูกหนี้ดังกล่าวข้างต้น จำนวนเกือบ 4,795 พันล้านดอง เป็นลูกหนี้ระยะยาวภายใต้สัญญาความร่วมมือทางธุรกิจ (BCC) กับพันธมิตรเพื่อร่วมมือกันพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ในนครโฮจิมินห์ ฮอยอัน กวีเญิน กวางงาย และดั๊กนง
มูลค่าสินค้าคงคลังของ BCG Land ณ วันที่ 30 กันยายน อยู่ที่ 3,505 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยส่วนใหญ่เกิดจากต้นทุนเพิ่มเติมของการผลิตที่ยังไม่แล้วเสร็จและธุรกิจของโครงการพื้นที่ท่องเที่ยวเชิงนิเวศ Con Bap (หรือโครงการ Hoi An D'or) เกือบ 1,055 พันล้านดอง นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังบันทึกต้นทุนการก่อสร้างพื้นฐานที่ยังไม่แล้วเสร็จของโครงการนี้ ณ วันที่ 30 กันยายน ไว้ที่เกือบ 570 พันล้านดอง
โดยข้อมูลของบริษัท Bamboo Capital (บริษัทแม่ของ BCG Land) ระบุว่า ปัจจุบันโครงการนี้ได้ส่งมอบอาคารพาณิชย์ไปแล้ว 56 คูหา จากทั้งหมด 202 คูหา
นอกจากฮอยอันดอร์แล้ว โครงการอสังหาริมทรัพย์อื่นๆ ที่อยู่ในคลังของ BCG Land ได้แก่ มาลิบูฮอยอัน (เกือบ 2,155 พันล้านดอง) โครงการคิงคราวน์วิลเลจ (1.35 แสนล้านดอง) โครงการคาซ่ามารีน่ารีสอร์ท (1.37 แสนล้านดอง)...
โดยโครงการมาลิบู ฮอยอัน มียอดขายแล้ว 222 ยูนิต จากทั้งหมด 675 ยูนิตคอนโดเทล นับเป็นโครงการที่มียอดขายสูงสุดของ BCG Land ณ วันที่ 30 กันยายน ลดลง 7.2% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ณ วันที่ 30 กันยายน BCG Land ได้ตั้งสำรองค่าเสื่อมราคาสินค้าคงเหลือไว้สำหรับโครงการนี้แล้วกว่า 75,000 ล้านดอง
ในทางกลับกัน ณ วันที่ 30 กันยายน เงินชำระล่วงหน้าระยะสั้นจากผู้ซื้อของ BCG Land อยู่ที่ 1,553 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 69% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยส่วนใหญ่มาจากลูกค้าโครงการ Hoi An D'or (797 พันล้านดอง) และโครงการ Malibu Hoi An (728 พันล้านดอง)
ในส่วนของหนี้สิน ณ วันที่ 30 กันยายน BCG Land มียอดเงินกู้คงค้าง 3,338 พันล้านดอง ลดลง 11% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดย 2,500 พันล้านดองเป็นหนี้พันธบัตรจากล็อตพันธบัตรรหัส BCLCH2124001 ที่ออกเมื่อเดือนมีนาคม 2021 และครบกำหนดชำระในเดือนมีนาคม 2026
ในความเป็นจริง ตามแผนเดิม พันธบัตรล็อตนี้มีอายุ 36 เดือน และจะครบกำหนดในเดือนมีนาคม 2024 อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม BCG Land ได้ทำการเจรจากับผู้ถือพันธบัตรและได้รับอนุมัติให้ขยายระยะเวลาออกไปอีก 2 ปี จึงทำให้วันครบกำหนดถูกเลื่อนออกไปเป็นเดือนมีนาคม 2026 ตามที่กล่าวข้างต้น
ผู้นำ Bamboo Capital ประสบความสำเร็จในการ "ปิดกำไร" จากการขายหุ้น 3 ล้านหุ้น
ตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์เพิ่งประกาศว่า นาย Pham Minh Tuan รองประธานคณะกรรมการบริหารและรองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของ Bamboo Capital Group Joint Stock Company ประสบความสำเร็จในการขายหุ้น BCG จำนวน 3 ล้านหุ้นเมื่อวันที่ 7 และ 8 พฤศจิกายน โดยผ่านการเจรจา วัตถุประสงค์ในการขายหุ้นของนาย Tuan คือเพื่อจัดการเรื่องการเงินส่วนตัว
หลังจากทำข้อตกลงนี้แล้ว นายตวนถือหุ้น BCG เพียง 3.1 ล้านหุ้น คิดเป็น 0.59% ของทุนจดทะเบียน เมื่อคำนวณโดยใช้ราคาปิดเมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายนที่ 8,420 ดองต่อหุ้น จำนวนเงินที่ผู้นำรายนี้ได้รับคือประมาณ 25,200 ล้านดอง
ก่อนหน้านี้ นางสาวเหงียน ซวน หลาน ภริยาของนายเหงียน ทันห์ หุ่ง รองประธานกรรมการและรองกรรมการผู้จัดการใหญ่ของ Bamboo Capital ได้ลงทะเบียนขายหุ้น BCG จำนวน 2 ล้านหุ้น แต่กลับขายหุ้นได้สำเร็จเพียง 80,000 หุ้นเท่านั้นระหว่างวันที่ 7 กันยายน ถึง 6 ตุลาคม โดยผ่านธุรกรรมการจับคู่คำสั่งซื้อ
TM (ตัน/ชม.)
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)